JPMorgan Chase (JPM) testează maximul istoric din 2020

Acțiunile băncilor au explodat în sus în această săptămână, investitorii sperând că Congresul Democrat va anunța o perioadă de reînnoire a creșterii economice și a altor stimul. Componenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) este deosebit de bine poziționat după ce a revenit la trei puncte față de maximul istoric din ianuarie 2020, dar va fi nevoie de mult mai mult interes de cumpărare în primul trimestru pentru a crește acest lucru. nivelul de rezistență.

Indicele randamentului trezoreriei pe 10 ani CBOE (TNX) a atins un maxim de 10 luni, la o distanță izbitoare de vârful din martie, chiar înainte ca Fed să se angajeze într-un program de stimulare agresiv. Oferta puternică și lărgirea

curba de randament urmați așteptările conform cărora creșterea va crește în a doua jumătate a anului 2021, după ce vaccinurile își vor face drum în jurul planetei. Ratele mai mari ale dobânzilor înseamnă marje mai mari pentru băncile comerciale, dar creditarea trebuie să crească și pentru a susține prețuri mai mari ale acțiunilor.

Compania raportează veniturile din al patrulea trimestru 2020 vineri, ianuarie. 15, analiştii se aşteaptă la un profit de 2,58 USD pe acţiune la venituri de 24,4 miliarde USD. Dacă se întâlnește, câștigurile pe acțiune (EPS) nu va prezenta aproape nicio modificare față de același trimestru din 2019. Acțiunile au închis în scădere în octombrie, după ce au depășit estimările de vârf și de jos din trimestrul trei și au funcționat până în noiembrie, când Pfizer Inc. (PFE) studiile de vaccin au declanșat un progres la nivel sectorial.

JPMorgan a trecut cel mai recent test de stres al Fed cu brio în decembrie, permițând bancherului să mențină un nivel de 0,90 USD per acțiune dividend și să autorizeze un nou 30 de miliarde de dolari răscumpărarea acțiunilor program. Este posibil ca aceste tranzacții să fi început deja, adăugând valoare prețului curent. CEO-ul Jamie Dimon a aterizat și miercuri pe partea dreaptă a istoriei, condamnând cu fermitate revoltele de la Washington în timp ce a cerut încetarea violenței.

Sentimentul de pe Wall Street cu privire la acțiunile JPMorgan este mixt, cu o evaluare „Cumparare moderată” bazată pe opt recomandări „Cumpărare” și șase „Reține”. Un analist încă mai recomandă acţionarilor să închidă poziţii şi să treacă pe margine. Obiective de preț în prezent, variază de la un minim de 98 USD la un maxim stradal de 164 USD, în timp ce acțiunile au deschis sesiunea de vineri cu aproximativ 2 USD peste ținta mediană de 134 USD. Câștigurile suplimentare pot fi dificile până când țintele sunt ridicate, ceea ce s-ar putea întâmpla după raportul privind câștigurile de săptămâna viitoare.

Graficul zilnic JPMorgan (2018 – 2020)

Trendul ascendent care a început în 2016 a stagnat aproape de 120 USD în primul trimestru al anului 2018, făcând loc unui interval de tranzacționare, urmat de o defalcare în trimestrul patru care a constatat a sustine la un minim de 15 luni. Recuperarea ulterioară a atins maximul anterior în mai 2019, dând o acțiune laterală într-o erupție din octombrie care a înregistrat un maxim istoric la 141,10 USD în ianuarie. 3, 2020. Acțiunea a eșuat la erupție în timpul declinului pandemiei, scăzând la cel mai scăzut nivel de la alegerile din 2016.

Recul din al doilea trimestru a stagnat la 115,77 USD în iunie, generând minime mai mari în timpul verii, urmată de o erupție în noiembrie care a atras un interes susținut de cumpărare. Acțiunea a deschis sesiunea de vineri la 136 USD, peste .786 Retragerea vânzării Fibonacci nivel, sugerând un avans rapid către vârful din 2020. Cu toate acestea, acumularea nu a reușit să țină pasul cu acțiunea urcărească a prețurilor, sugerând luni de consolidare înainte de un trend ascendent susținut.

Concluzia

JPMorgan se apropie de un test critic la maximul istoric din ianuarie 2020, dar citirile slabe de acumulare nu favorizează o erupție în acest moment.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.