Comercianții devin optimiști cu privire la agricultură
Una dintre principiile principale ale analizei tehnice este ideea că tendințe ascendente constau dintr-o serie de maxime mai mari și minime mai mari, în timp ce, invers, a tendință descendentă este definită ca o serie de maxime inferioare și minime inferioare. Comercianți activi care încearcă să valorifice tendințe inversări va cerceta piața pentru scenarii în care există o schimbare recunoscută a structurii prețurilor.
Mai precis, în cazul unui trend ascendent, comercianții vor urmări unde o serie de maxime și minime mai mari se inversează într-un trend descendent, trecând la o serie de maxime și minime mai scăzute. În cazul unui trend descendent, comercianții vor urmări scenarii în care structura prețurilor se schimbă la o serie de maxime și minime mai mari. În acest articol, folosim aceste elemente de bază ale analizei tendințelor pentru a arunca o privire asupra stării agriculturii, care pare să fie în stadiile incipiente ale unui trend ascendent nou definit. (Pentru a afla mai multe despre inversarea tendinței, consultați: Retracere sau inversare: cunoașteți diferența.)
Una dintre cele mai populare fonduri tranzacționate la bursă folosit de comercianții activi pentru a obține expunere la agricultură este Fondul Invesco DB Agriculture. În cazul în care nu sunteți familiarizat, acest fond urmează o regulă index compus din contracte futures pe unele dintre cele mai lichide și mai larg comercializate agricole mărfuri precum grâu, porumb, soia, cacao, vite vii, zahăr și cafea.
Aruncând o privire la graficul de mai jos, puteți vedea că prețul a scăzut recent și se tranzacționează aproape de un nivel interesant pe termen scurt. rezistenţă, după cum arată liniile de tendințe punctate. Acțiunea recentă a prețurilor combinată cu creșterea crossover între media mobilă convergență divergență (MACD) și a acestuia linie de semnal (cerc albastru) sugerează că taurii sunt în control, iar acest lucru tradițional semn de cumpărare ar putea acționa ca un catalizator pentru un impuls ascendent în zilele și săptămânile următoare. Comercianții activi își vor stabili probabil prețurile țintă în apropierea maximelor din martie și se vor proteja împotriva unei vânzări bruște prin plasare stop-loss-uri sub 18,60 USD. (Pentru citiri suplimentare, vezi: 3 grafice care sugerează că acum este momentul să investești în agricultură.)
[Aflați mai multe despre recunoașterea modelelor de inversare și dezvoltarea strategiei dvs. de tranzacționare în Capitolul 5 al Analiza tehnica curs pe Academia Investopedia]
Grâu
Cu o pondere de aproape 14%, contractele futures pe grâu reprezintă cea mai mare componentă a fondului DBA. Comercianții activi care caută o modalitate mai pură de a tranzacționa grâu caută adesea produse tranzacționate la bursă cum ar fi Fondul de grâu Teucrium (UMED). După cum puteți vedea din grafic, modelul de inversare a tendinței arată aproape identic cu cel afișat mai sus pe DBA. Cel stabilit leagăn jos aproape de 6 USD creează o linie clară în nisip pentru comercianții care caută unde să plaseze ordinele de cumpărare și oprire. Raportul actual risc-recompensă din cauza trage în ultimele sesiuni se creează un profit profitabil punct de intrare, și încrucișarea dintre MACD și acesta linie de semnal sugerează că am putea observa o creștere mai mare în următoarele săptămâni. (Pentru mai multe, vezi: Sfaturi de urmărire a tendințelor pentru investitorii ETF.)
Boabe de soia
Inversarea tendinței optimiste în curs de desfășurare pe piața de soia este mai avansată decât grâul și majoritatea celorlalte mărfuri moi. Aruncând o privire la graficul Fondului de soia Teucrium (SOIA), puteți vedea că taurii au reușit să împingă prețul peste rezistența pe termen lung a mediei sale mobile de 200 de zile (linia roșie). Schimbarea în direcția acestei medii mobile pe termen lung este un semn clar că impulsul se schimbă, iar revenirea recentă sugerează că acest nivel va fi probabil folosit acum ca un domeniu cheie al a sustine. Comercianții activi vor căuta probabil să cumpere cât mai aproape de linia de tendință punctată sau de media mobilă pe 200 de zile, în încercarea de a maximiza riscul/recompensa. Din nou, crossover-ul optimist dintre MACD și linia sa de semnal ar putea fi folosit ca un catalizator pentru o mișcare mai sus în zilele următoare. (Pentru citiri suplimentare, vezi: Introducere în Swing Trading.)
Concluzia
Identificarea inversărilor de tendință este unul dintre obiectivele principale ale multor comercianți, iar schimbările pe termen lung în segmente majore, cum ar fi agricultura, nu apar foarte des. O schimbare a structurii prețurilor ETF-urilor discutate mai sus sugerează că există o schimbare fundamentală în curs și majoritatea comercianților vor căuta să se poziționeze pentru a profita de pe urma mișcării. Pe baza nivelurilor de suport din apropiere, nu ar fi surprinzător să vedem comercianți activi cumpărând aproape de nivelurile actuale pentru a maximiza configurația risc/recompensă. Ordinele stop-loss vor fi probabil plasate sub minimele oscilante identificate, care, dacă ar fi sparte, ar semnala o reluare a trendului descendent. (Pentru mai multe, vezi: Păstrați-l simplu și tranzacționați cu tendința.)
Grafice prin amabilitatea StockCharts.com. La momentul redactării acestui articol, Casey Murphy nu deținea o poziție în niciunul dintre activele menționate.
