AutoZone a depășit câștigurile, dar stocul a eșuat la un nivel riscant

AutoZone, Inc. (AZO) este un comerciant cu amănuntul de piese de schimb și accesorii auto care sunt de obicei mai ieftine decât piesele de marcă disponibile la reprezentanțele de automobile. Compania și-a extins seria câștigătoare de bătaie câștigurile pe acțiune (EPS) estimează la 10 trimestre consecutive. Acțiunea a atins un maxim total al zilei de 1.274,40 USD când a raportat în decembrie. 10. Acesta a fost peste nivelul său lunar de risc la 1.249,51 USD ca o oportunitate de a reduce deținerile.

Acest stoc este un joc pur impuls, dar nu pe evaluare, întrucât societatea nu oferă a dividend. Stocul a fost peste un "cruce de aur„de mai bine de un an și, prin urmare, strategia este de a cumpăra din slăbiciune până la 200 de zile medie mobilă simplă (SMA), care este acum la 1.102,42 USD.

Stocul AutoZone s-a închis joi, decembrie. 26, la 1.210,72 dolari, în creștere cu 44,4% până în prezent și pe teritoriul pieței bulle cu 51,4% peste valoarea sa din ianuarie. 8, 2019, minim de 738,41 USD. În prezent, se tranzacționează cu 5% sub maximul total al zilei de 1.274,40 USD stabilit în decembrie. 10. Compania a fost în modul de expansiune, construind noi magazine, deoarece mai multe vehicule mai vechi necesită reparații. Odată cu extinderea, costurile tehnologice și salariale cresc.

Graficul zilnic pentru AutoZone

Graficul zilnic pentru AutoZone arată că stocul a început 2019 peste un "cruce de aur”, care a fost confirmat pe 19 iulie 2018. Acest semnal optimist a apărut atunci când SMA de 50 de zile a crescut peste SMA de 200 de zile, ceea ce indică faptul că prețurile mai mari urmează. Acțiunea este acum peste SMA de 50 și 200 de zile la 1.173,16 USD și, respectiv, 1.102,40 USD.

Închiderea de 838,34 USD pe decembrie. 31 a fost o intrare importantă în analiza mea proprie, iar pivotul anual al acțiunilor este de 993,23 USD, ceea ce a fost un nivel de magnet și cumpărare între 21 martie și 21 mai, când acțiunile au reacționat pozitiv la puternic castiguri. Nivelul valorii din a doua jumătate a acestuia este de 958,78 USD. Pivotul său din al patrulea trimestru la 1.168,86 USD a fost un magnet între noiembrie. 7 și dec. 9, data de dinaintea ultimei venituri. Acțiunea nu a reușit să-și mențină nivelul riscant din decembrie la 1.249,51 USD în decembrie. 12.

Graficul săptămânal pentru AutoZone

Graficul săptămânal pentru AutoZone este pozitiv, dar supracumparat, cu acțiunile peste media sa mobilă modificată pe cinci săptămâni de 1.186,06 USD. Acțiunea este cu mult peste SMA de 200 de săptămâni sau "revenire la medie," la 801,69 USD. Aceasta a fost trecută ultima dată în săptămâna 27 iulie 2018, când media a fost de 684,94 USD.

Lentul săptămânal de 12 x 3 x 3 lectura stocastică se estimează că va scădea la 82,33 în această săptămână, în scădere de la 84,85 în decembrie. 20. La maximul din 16 iulie, această citire a fost de 90,69, peste pragul de 90,00 ca o „bulă parabolică care se umflă”, iar de la maximul din 16 iulie de 1.186,60 USD până la valoarea maximă din 16 iulie. 13, la 1.032,60 USD, stocul a scăzut cu 12,9% pe măsură ce această bulă a apărut.

Strategia de tranzacționare: Cumpărați acțiuni AutoZone la slăbiciune la nivelul valorii trimestriale la 1.168,86 USD și la SMA de 200 de zile la 1.102,39 USD. Reduceți deținerile puternice la nivelul riscant din această lună, la 1.249,51 USD.

Cum îmi folosesc nivelurile valorice și nivelurile riscante: Nivelurile valorice și nivelurile riscante se bazează pe ultimele nouă închideri lunare, trimestriale, semestriale și anuale. Primul set de niveluri s-a bazat pe închiderile din decembrie. 31, 2018. Nivelul anual inițial rămâne în joc. Închiderea de la sfârșitul lunii iunie 2019 a stabilit noi niveluri semestriale, iar nivelul semianual pentru a doua jumătate a anului 2019 rămâne în joc. Nivelul trimestrial se schimbă după sfârșitul fiecărui trimestru, astfel încât închiderea pe sept. 30 a stabilit nivelul pentru trimestrul IV. Închiderea în noiembrie. 29 a stabilit nivelul lunar pentru luna decembrie.

Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că sunt luate în considerare toate evenimentele posibile urcătoare sau de urs pentru acțiuni. Pentru a capta volatilitatea prețului acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni la slăbiciune până la un nivel de valoare și să reducă deținerile puternice la un nivel riscant. Un pivot este un nivel de valoare sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivoții acționează ca magneți care au o mare probabilitate de a fi testați din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.

Cum se utilizează 12 x 3 x 3 citiri stochastice lente săptămânale: S-a bazat pe alegerea mea de a folosi 12 x 3 x 3 citiri stochastice lente săptămânale backtesting multe metode de citire a impulsului acțiunilor-preț cu scopul de a găsi combinația care a dus la cele mai puține semnale false. Am făcut asta în urma prăbușirii bursei din 1987, așa că sunt mulțumit de rezultate de mai bine de 30 de ani.

Citirea stocastică acoperă ultimele 12 săptămâni de maxime, minime și închideri pentru stoc. Există un calcul brut al diferențelor dintre cel mai mare înalt și cel mai mic nivel scăzut față de închideri. Aceste niveluri sunt modificate la o citire rapidă și una lentă și am constatat că citirea lentă a funcționat cel mai bine.

Citirea stocastică este cuprinsă între 00.00 și 100.00, cu valori peste 80,00 considerate supracumpărate și valori sub 20,00 considerate supravândut. Recent, am observat că stocurile tind să atingă un vârf și să scadă cu 10% până la 20% și mai mult la scurt timp după ce o citire crește peste 90,00, așa că numesc asta o „bulă parabolică care se umflă”, deoarece o bula iese întotdeauna. De asemenea, mă refer la o lectură sub 10.00 ca fiind „prea ieftină pentru a fi ignorată”.

Dezvăluire: Autorul nu are poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu intenționează să inițieze vreo poziție în următoarele 72 de ore.