Câștiguri Zoom: Ce să căutați de la ZM

Zoom Video Communications Inc. (ZM) s-a extins dramatic în ultimul an, devenind platforma de videoconferință preferată pentru economia muncii la distanță pe fondul pandemiei de COVID-19. Dar, pe măsură ce vaccinurile sunt lansate și economia înregistrează o redresare, Zoom caută noi modalități de a-și menține baza de clienți în creștere. Un exemplu este Zoom Events, o nouă platformă care permite companiilor să găzduiască evenimente virtuale interactive și captivante. A fost anunțat la mijlocul lunii martie și este programat să fie lansat în această vară.

Investitorii vor urmări dacă compania și-a menținut ritmul rapid de creștere atunci când va raporta câștigurile la 1 iunie 2021 pentru T1 FY 2022. Anul fiscal Zoom (

FY) se încheie pe 31 ianuarie. Analistii se asteapta ca ambele castiguri ajustate pe actiune (EPS), iar veniturile să crească într-un ritm rapid de la an la an (MAI), deși în ritmuri mult mai lent decât în ​​ultimele trimestre.

Investitorii se vor concentra, de asemenea, asupra numărului de clienți cu contracte mari ai Zoom care contribuie cu peste 100.000 USD în ultimele 12 luni (TTM) venituri. Acești clienți tind să fie întreprinderi mari care sunt mai puțin probabil să treacă la o nouă platformă de videoconferință. Zoom se așteaptă ca acești clienți să ofere o sursă mai stabilă de venit în lumea post-pandemie. Analiștii estimează creșterea continuă față de anul trecut a numărului total al acestor clienți de 100.000 USD în TTM de către Zoom.

Acțiunile Zoom au depășit piața mai largă în ultimul an. Diferența de performanță a acțiunilor s-a extins semnificativ începând cu sfârșitul lunii august a anului trecut și a atins un vârf la mijlocul lunii octombrie. A avut tendința de scădere până acum câteva săptămâni, dar a început să avanseze din nou. Acțiunile Zoom au oferit o rentabilitate totală de 102,7% în ultimul an, cu mult peste rentabilitatea totală a S&P 500 de 38,8%.

Istoricul câștigurilor Zoom

Stocul Zoom a scăzut după lansarea acestuia Câștigurile din Q4 FY 2021 lansare la începutul lunii martie. EPS ajustat a crescut cu 723,8%, un ritm torid, dar totuși o încetinire față de cele două trimestre precedente. Veniturile au crescut cu 368,8%, cel mai rapid ritm trimestrial din cel puțin ultimii trei ani. Rezultatele financiare ale companiei au continuat să beneficieze de trecerea la munca la distanță și școlarizarea la distanță pe fondul pandemiei.

În T3 FY 2021, EPS ajustat al Zoom a crescut cu 1.055,8%, cel mai rapid ritm din T1 FY 2020. Veniturile au crescut cu 366,5% comparativ cu trimestrul din anul precedent, marcând cel mai rapid ritm de creștere din cel puțin T1 FY 2019. Compania a spus că veniturile au fost determinate de adăugarea de noi clienți și de extinderea afacerilor între clienții existenți.

Analiștii se așteaptă ca EPS ajustat și veniturile să continue să se extindă în T1 FY 2022, dar într-un ritm mai lent decât în ​​trimestrele precedente. BPA ajustat este prognozat să crească cu 390,0%, deoarece veniturile cresc cu 175,7%. Pentru întregul an fiscal 2022, analiștii se așteaptă ca EPS ajustat să crească cu 9,8%, o încetinire drastică față de creșterea de anul trecut de 863,6%. Se estimează că veniturile vor crește cu 43,0%, de asemenea, mult mai lent decât creșterea de 325,8% de anul trecut.

Statistici cheie pentru zoom
Estimare pentru T1 2022 (AF)	T1 2021 (AF)	T1 2020 (AF)
Câștigul pe acțiune ajustat ($)	0.97	0.20	0.03
Venituri (M$)	904.8	328.2	122.0
Clienți care contribuie cu peste 100.000 USD în veniturile finale pe 12 luni	1,812	769	405

^{Sursă: Alfa vizibil}

Metrica cheie

După cum sa menționat mai sus, investitorii vor urmări, de asemenea, numărul de clienți care au contribuit cu peste 100.000 USD în veniturile TTM în ultimele 12 luni. Mărimea acestui grup de clienți oferă o măsură a două capabilități cheie: capacitatea Zoom de a-și scala ofertele la nevoile utilizatorilor săi și capacitatea companiei de a atrage organizații mai mari către el platformă. Clienții mari sunt probabil o sursă mai stabilă de venit în comparație cu persoanele fizice sau organizațiile mai mici care pot trece mai frecvent la alte servicii de videoconferință. Asigurarea contractelor cu marile întreprinderi va fi deosebit de importantă pe măsură ce economia globală iese din pandemie și pe măsură ce mulți oameni încep să se întoarcă la birourile companiei pentru a lucra.

Numărul de clienți care contribuie cu peste 100.000 USD în veniturile TTM a crescut constant de câțiva ani. Numărul lor era de 344 la sfârșitul anului fiscal 2019. Până la sfârșitul anului fiscal 2021, acesta a crescut de aproape cinci ori la 1.644. Analiştii se aşteaptă ca acest număr să crească cu 135,6% în T1 FY 2022, comparativ cu trimestrul din anul precedent. Pentru anul fiscal 2022, numărul clienților care contribuie cu peste 100.000 USD în venituri TTM este de așteptat să crească la 2.257, de peste 6,5 ori mai mare decât la sfârșitul anului fiscal 2019.