United Technologies înregistrează câștiguri mai mari, dar nici un nou maxim

Componenta Dow United Technologies Corporation (UTX) a depășit estimările de câștig înainte de piață marți dimineața și au crescut pe tot parcursul anului îndrumare. Acțiunea s-a tranzacționat peste pivotul său trimestrial la 141,00 dolari marți dimineață, cu un nivel lunar de risc la 146,50 dolari, dar a rămas sub cel mai mare nivel intraday de 144,40 dolari stabilit la 1 mai.

Compania este optimistă cu privire la viitorul său ca fuziune cu Raytheon Company (RTN) a fost recent aprobat de autoritățile de reglementare. Firma combinată se va numi Raytheon Technologies, făcând din companie o companie tehnologică de prim rang ca antreprenor aerospațial și de apărare.

Acțiunile United Technologies s-au închis luni, octombrie. 21, la 138,35 USD, în creștere cu 29,9% până în prezent și pe teritoriul pieței bulle cu 37,7% peste luna decembrie. 26 minim de 100,48 USD. Acțiunea are un preț rezonabil în principal cu a Raportul P/E din 17.12 și a randament din dividende de 2,15%, conform Macrotrends.

Raytheon Technologies va fi al doilea cel mai mare contractant aerospațial și de apărare. O problemă este că United Technologies este o acțiune Dow, dar Raytheon nu este. Dacă această entitate rămâne o componentă a Dow Jones Industrial Average, care va fi simbolul și vor fi suficient de inteligenți pentru a avea un șir combinat de date istorice despre prețuri? Acordul nu include Otis și Carrier, care sunt deținute de United Technologies. Se preconizează că aceste entități vor fi separate în prima jumătate a anului 2020.

Modul în care S&P Dow Jones Indices, o divizie a S&P Global, decide cum se rezolvă acest lucru în ceea ce privește componentele Dow Jones Industrial Average este extrem de important. Au făcut o mare greșeală înlocuind DowDuPont cu Dow Inc. (DOW). Nu existau date istorice privind prețurile atunci când acest lucru a avut loc pe 2 aprilie.

Eu numesc Dow 30 Dow 29 din cauza acestei greșeli. Dacă nu stabilesc un istoric al prețurilor pentru Raytheon Technologies, Dow ar putea deveni Dow 28. Această confuzie este un motiv pentru a lua în considerare rezervarea de profituri pe acțiunile United Technologies înainte ca această nebunie de fuziune să evolueze.

Graficul zilnic pentru United Technologies

United Technologies a avut o „inversare cheie” pozitivă în decembrie. 26. În acea zi a avut un ciclu minim de 100,48 USD și s-a închis la 106,01 USD, deasupra nivelului de decembrie. 24 maxim de 105,74 USD. Închiderea în 2018 de 106,48 USD a fost o contribuție importantă pentru analiza mea proprie, iar pivotul anual rămâne la 127,97 USD. Închiderea la jumătatea anului la 130,20 USD a fost o altă intrare importantă în analizele mele, iar nivelul său semianual al valorii este de 122,37 USD. Închiderea de 136,52 USD pe sept. 30 a fost cea mai recentă intrare în analizele mele, iar pivotul din al patrulea trimestru este de 141,00 USD, cu nivelul lunar de risc pentru octombrie la 146,50 USD.

Pivotul anual de 127,97 USD a fost un magnet traversat de multe ori între februarie. 19 și sept. 3. Pivotul din a doua jumătate la 122,37 USD a fost aproape testat în august. 15. Pivotul celui de-al patrulea trimestru de 141,00 USD a fost trecut marți. Nivelul riscant din octombrie la 146,56 USD expiră la sfârșitul lunii.

Graficul săptămânal pentru United Technologies

Graficul săptămânal pentru United Technologies este pozitiv, cu acțiunile peste media sa mobilă modificată pe cinci săptămâni de 135,86 USD. Stocul este cu mult peste cele 200 de săptămâni medie mobilă simplă, sau "revenire la medie," la 118,55 USD. Lentul săptămânal de 12 x 3 x 3 lectura stocastică se estimează că va crește la 77,97 în această săptămână, față de 73,33 în octombrie. 18. La maximul istoric de 144,40 USD stabilit la 1 mai, această valoare a fost de 93,96, cu mult peste pragul de 90,00, ceea ce a făcut din stoc o „bulă parabolică care se umflă”. Scăderea de la 144,40 USD la minimul de 122,18 USD pe 11 iunie a fost 15%.

Strategia de tranzacționare: Cumpărați acțiuni United Technologies la slăbiciune la nivelurile anuale și semianuale ale valorii la 127,97 USD și, respectiv, 122,37 USD și reduceți deținerile puternice la nivelul riscant lunar de 146,50 USD. Pivotul din al patrulea trimestru rămâne la 141,00 USD.

Cum îmi folosesc nivelurile valorice și nivelurile riscante: Nivelurile valorice și nivelurile riscante se bazează pe ultimele nouă închideri lunare, trimestriale, semestriale și anuale. Primul set de niveluri s-a bazat pe închiderile din decembrie. 31, 2018. Nivelul anual inițial rămâne în joc. Închiderea de la sfârșitul lunii iunie 2019 a stabilit noi niveluri semestriale. Nivelul semestrial pentru a doua jumătate a anului 2019 rămâne în joc. Nivelul trimestrial se modifică după sfârșitul fiecărui trimestru, astfel încât închiderea pe sept. 30 a stabilit nivelul pentru trimestrul IV. Închiderea pe sept. 30 a stabilit și nivelul lunar pentru octombrie, deoarece nivelurile lunare se modifică la sfârșitul fiecărei luni.

Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că sunt luate în considerare toate evenimentele posibile urcătoare sau de urs pentru acțiuni. Pentru a capta volatilitatea prețului acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni la slăbiciune până la un nivel de valoare și să reducă deținerile puternice la un nivel riscant. Un pivot este un nivel de valoare sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivoții acționează ca magneți care au o mare probabilitate de a fi testați din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.

Cum se utilizează 12 x 3 x 3 citiri stochastice lente săptămânale: S-a bazat pe alegerea mea de a folosi 12 x 3 x 3 citiri stochastice lente săptămânale backtesting multe metode de citire a impulsului acțiunilor-preț cu scopul de a găsi combinația care a dus la cele mai puține semnale false. Am făcut asta în urma prăbușirii bursei din 1987, așa că sunt mulțumit de rezultate de mai bine de 30 de ani.

Citirea stocastică acoperă ultimele 12 săptămâni de maxime, minime și închideri pentru stoc. Există un calcul brut al diferențelor dintre cel mai mare înalt și cel mai mic minim față de închideri. Aceste niveluri sunt modificate la o citire rapidă și una lentă și am constatat că citirea lentă a funcționat cel mai bine.

Scalele de citire stocastice sunt cuprinse între 00.00 și 100.00, având în vedere citiri peste 80.00 supracumparat și lecturi sub 20.00 luate în considerare supravândut. Recent, am observat că stocurile tind să atingă un vârf și să scadă cu 10% până la 20% și mai mult la scurt timp după ce o citire crește peste 90,00, așa că numesc asta o „bulă parabolică care se umflă”, deoarece o bula iese întotdeauna. De asemenea, mă refer la o lectură sub 10.00 ca fiind „prea ieftină pentru a fi ignorată”.

Dezvăluire: Autorul nu are poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu intenționează să inițieze vreo poziție în următoarele 72 de ore.