Acțiunile Wells Fargo sunt aproape „prea ieftine pentru a fi ignorate”

Wells Fargo & Company (WFC) ratat câștigurile pe acțiune estimări în fiecare dintre ultimele două trimestre. Stocul a scăzut cu 51,2% până în prezent și în piata ursului teritoriu la 52,1% sub maximul său de 52 de săptămâni de 54,75 USD stabilit în noiembrie. 29. Acțiunile au crescut cu doar 4,5% față de cel mai mic din 23 martie, de 25,11 USD.

Acțiunile Wells Fargo sunt ieftine, cu a Raportul P/E din 6,26 și a randament din dividende de 7,49%, conform Macrotrends. Banca este a treia ca mărime dintre cele patru bănci din centre monetare care sunt considerate „prea mari pentru a eșua”.

Starea sistemului bancar pe baza datelor FDIC din trimestrul IV 2019

Vestea bună din trimestrul IV 2019 Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) Profil bancar trimestrial (QBP) este statutul Fondului de asigurare a depozitelor (DIF). Fondul are 110,3 miliarde de dolari pentru a proteja 7,8 trilioane de dolari din depozitele asigurate. Acest lucru se încadrează bine în ghidul de reglementare pentru acest fond.

Când studiezi categoriile de împrumuturi imobiliare din QBP al patrulea trimestru, vezi că totalul creditelor imobiliare a crescut secvenţial cu 0,8% în trimestru. Totuși, acesta nu a revenit la nivelul atins la sfârșitul anului 2007. Prin urmare, creditarea imobiliară reprezintă o frecvență pentru economia SUA.

Cel mai notabil este că împrumuturi cu capital propriu au scăzut în fiecare trimestru de la sfârșitul anului 2007, în ciuda bulei reumflate pentru prețurile locuințelor. Această categorie de creditare a scăzut cu 43,7% de la sfârșitul anului 2007. Împrumuturile pentru construcții și dezvoltare acordate comunităților noi și constructorilor de case, deși au crescut în ultimele trimestre, au scăzut cu 42,5% de la sfârșitul anului 2007. Categoria de împrumuturi de care să vă faceți griji acum este împrumuturile nerezidențiale neagricole, care au crescut cu 56,3% de la sfârșitul anului 2007. Aici împrumuturile cu probleme ar putea afecta sistemul bancar.

Graficul zilnic pentru Wells Fargo

Graficul zilnic pentru Wells Fargo arată formarea unui „cruce de aur" în octombrie. 24, 2019, când 50 de zile medie mobilă simplă a trecut peste media mobilă simplă de 200 de zile, ceea ce indică faptul că vor urma prețuri mai mari. Acest semnal de cumpărare a urmărit stocul până la maximul multianual de 54,75 USD stabilit în noiembrie. 29. Semnalul de cumpărare a fost anulat în ianuarie. 22, 2020, când media mobilă simplă de 200 de zile nu a reușit să se mențină.

Acțiunea a scăzut sub pivotul său semestrial la 51,19 USD în ianuarie. 14. Pe măsură ce stocul a început să se prăbușească, un "crucea morții„formată pe 5 martie. Media mobilă simplă pe 50 de zile a scăzut sub media mobilă simplă pe 200 de zile, care a definit „crucea morții” și a indicat că vor urma prețuri mai mici. Acesta a fost catalizatorul care a scăzut stocul la 25,11 USD pe 23 martie.

Graficul săptămânal pentru Wells Fargo

Graficul săptămânal pentru Wells Fargo este negativ, dar supravândut, cu stocul sub media sa mobilă modificată pe cinci săptămâni la 35,27 USD. Acțiunea a fost sub media sa mobilă simplă pe 200 de săptămâni sau "revenire la medie," la 51,63 USD din săptămâna din 17 ianuarie.

Lentul săptămânal de 12 x 3 x 3 lectura stocastică a alunecat la 10,10 săptămâna trecută, cu mult sub pragul de supravânzare de 20,00. Poate fi în curând „prea ieftin pentru a fi ignorat” cu o citire sub 10.00. La cel mai mare nivel din ianuarie, această citire a fost peste 90,00, ceea ce a avut stocul într-o formațiune de „umflare a bulei parabolice”. Acest lucru a dus la declinul pieței ursoaice.

Strategia de tranzacționare: Vindeți acțiunile Wells Fargo în forță până la nivelurile riscante trimestriale și lunare la 39,00 USD și, respectiv, 40,94 USD.

Cum îmi folosesc nivelurile valorice și nivelurile riscante: Prețul de închidere al acțiunii în decembrie. 31, 2019, a fost o contribuție la analiza mea proprietară. Nivelurile semestriale și anuale rămân pe grafice. Fiecare calcul folosește ultimele nouă închideri din aceste orizonturi de timp.

Al doilea trimestru 2020 și nivelurile lunare pentru aprilie au fost stabilite pe baza prețului de închidere pe 31 martie. Noile niveluri săptămânale sunt calculate după sfârșitul fiecărei săptămâni, iar noi niveluri trimestriale apar la sfârșitul fiecărui trimestru. Nivelurile semestriale sunt actualizate la jumătatea anului, în timp ce nivelurile anuale sunt în joc pe tot parcursul anului.

Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că sunt luate în considerare toate evenimentele posibile urcătoare sau de urs pentru acțiuni. Pentru a capta volatilitatea prețului acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni la slăbiciune până la un nivel de valoare și să reducă deținerile puternice la un nivel riscant. Un pivot este un nivel de valoare sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivoții acționează ca magneți care au o mare probabilitate de a fi testați din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.

Cum se utilizează 12 x 3 x 3 citiri stochastice lente săptămânale: S-a bazat pe alegerea mea de a folosi 12 x 3 x 3 citiri stochastice lente săptămânale backtesting multe metode de citire a impulsului acțiunilor-preț cu scopul de a găsi combinația care a dus la cele mai puține semnale false. Am făcut asta în urma prăbușirii bursei din 1987, așa că sunt mulțumit de rezultate de mai bine de 30 de ani.

Citirea stocastică acoperă ultimele 12 săptămâni de maxime, minime și închideri pentru stoc. Există un calcul brut al diferențelor dintre cel mai mare înalt și cel mai mic minim față de închideri. Aceste niveluri sunt modificate la o citire rapidă și una lentă și am constatat că citirea lentă a funcționat cel mai bine.

Scalele de citire stocastice sunt cuprinse între 00.00 și 100.00, având în vedere citiri peste 80.00 supracumparat iar citirile sub 20,00 considerate supravândute. O citire peste 90,00 este considerată o formare de „umflare a bulei parabolice”, care este de obicei urmată de o scădere de 10% până la 20% în următoarele trei până la cinci luni. O citire sub 10,00 este considerată „prea ieftină pentru a fi ignorată”, care este de obicei urmată de câștiguri de 10% până la 20% în următoarele trei până la cinci luni.

Dezvăluire: Autorul nu are poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu intenționează să inițieze vreo poziție în următoarele 72 de ore.