Vulturul american este încă sub „Revenire la medie”

Comerciant cu amănuntul de îmbrăcăminte și accesorii American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) bate câștigurile pe acțiune (EPS) estimări pentru al șaselea trimestru consecutiv pe sept. 4, dar stocul a scăzut mai puțin dezamăgitor îndrumare. Acțiunile au scăzut cu 16% până în septembrie. 4 minim de 13,66 USD. Acesta s-a dovedit a fi un fals de cap, deoarece „puterea pivotului” a făcut ca acțiunile să revină la pivotul său semestrial la 16,96 dolari în septembrie. 6.

Stocul retailerului este consolidarea o creștere de 192% pe piața taur de la nivelul minim de 10,23 USD stabilit în săptămâna din august. 25, 2017, la maximul său de 29,88 USD stabilit în săptămâna din august. 24, 2018. Aceasta este, de asemenea, o consolidare a pieței ursoaice pe termen mai lung, deoarece maximul său total al zilei de 34,80 USD a fost stabilit în săptămâna lunii ianuarie 2007. Acțiunile s-au închis săptămâna trecută la 16,00 dolari, în scădere cu 17,2% până în prezent și pe teritoriul pieței ursoare la 34,2% sub cel mai mare nivel din 2019 de 24,30 dolari stabilit pe 3 mai. Acțiunile American Eagle au scăzut cu 17,1% față de cel mai scăzut nivel de după câștiguri de 13,66 USD stabilit în septembrie. 4.

Dezamăgitor vânzări în același magazin au fost motivul reacției negative a câștigurilor. Problema a fost parțial rezultatul reducerii vânzărilor de îmbrăcăminte pentru vreme caldă din cauza vremii mai reci din luna mai și a începerii târzii a sezonului de întoarcere la școală.

Graficul zilnic pentru American Eagle

Graficul zilnic pentru American Eagle Outfitters arată un „crucea morții„care s-a format în noiembrie. 20, când 50 de zile medie mobilă simplă (SMA) a scăzut sub valoarea SMA de 200 de zile pentru a indica că vor urma prețuri mai mici. Eșecul de la nivelul maxim din 2019 de 24,30 USD pe 3 mai a fost cauzat de tarifele Chinei și a împiedicat un „cruce de aur" de la formarea în timpul declinului mai. Investitorii ar fi putut vinde acțiunile la testele SMA pe 200 de zile între 28 martie la 22,37 USD și 10 mai la 22,17 USD.

Închiderea de 19,33 USD pe decembrie. 31 a fost o contribuție importantă la analiza mea proprie, care a dus la un pivot anual la 19,19 USD. Acel nivel a fost un magnet între ianuarie. 2 și 5 iunie. Închiderea de 28 iunie la 16,90 USD a fost o altă intrare care a dus la pivotul semestrial la 16,96 USD. Aceste niveluri corespund liniilor orizontale prezentate pe diagramă. SMA-urile de 50 și 200 de zile sunt la 16,70 USD și, respectiv, 19,35 USD.

Graficul săptămânal pentru American Eagle

Graficul săptămânal pentru American Eagle este neutru, cu acțiunile sub media sa mobilă modificată pe cinci săptămâni de 16,63 USD și sub SMA pe 200 de săptămâni sau "revenire la medie," la 17,56 USD, testat ultima dată în săptămâna din august. 2. Lentul săptămânal de 12 x 3 x 3 lectura stocastică s-a încheiat săptămâna trecută la 29.71, în creștere față de 21.68 în august. 30. Divergența pozitivă este creșterea deasupra supravândut pragul de 20.00.

Strategia de tranzacționare: Cumpărați acțiuni American Eagle Outfitters pe slăbiciune față de un test al lunii septembrie. 4, minim de 13,66 dolari și să reducă deținerile pe putere la pivotul său anual la 19,19 dolari, deoarece pivotul semianual de la 16,96 dolari rămâne un magnet.

Cum îmi folosesc nivelurile valorice și nivelurile riscante: Nivelurile valorice și nivelurile riscante se bazează pe ultimele nouă închideri săptămânale, lunare, trimestriale, semestriale și anuale. Primul set de niveluri s-a bazat pe închiderile din decembrie. 31. Nivelul anual inițial rămâne în joc. Nivelul săptămânal se schimbă în fiecare săptămână. Nivelul lunar se modifică la sfârșitul fiecărei luni, cel mai recent în august. 30. Nivelul trimestrial a fost modificat la sfârșitul lunii iunie.

Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că sunt luate în considerare toate evenimentele posibile urcătoare sau de urs pentru acțiuni. Pentru a capta volatilitatea prețului acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni la slăbiciune până la un nivel de valoare și să reducă deținerile puternice la un nivel riscant. Un pivot este un nivel de valoare sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivoții acționează ca magneți care au o mare probabilitate de a fi testați din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.

Dezvăluire: Autorul nu are poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu intenționează să inițieze vreo poziție în următoarele 72 de ore.