De ce acțiunile supracumpărate ale Amazon ar putea scădea cu 15%

(Notă: autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și manager de portofoliu.)

Acțiunile Amazon.com Inc. (AMZN) se poate îndrepta către o scădere abruptă de aproape 16%, ducând stocul la aproximativ 1.190 USD. Acțiunile Amazon au crescut cu peste 74% în ultimele 52 de săptămâni și au crescut cu peste 21% pentru 2018 până pe 7 februarie, închizându-se la 1.416 USD. Dar aceste câștiguri enorme ar putea să înceapă să se topească pe măsură ce acțiunile Amazon continuă să se afle la niveluri tehnice supracumpărate. (Pentru mai multe, vezi și: Amazon nu face bani niciodată, dar nimănui nu-i pasă.)

Acțiunile Amazon au crescut în ultimul an, deoarece compania a înregistrat o creștere a veniturilor și dominația sa în comerțul electronic continuă să crească. Dar toate știrile pozitive au dus la un nivel de exuberanță în acțiuni care a făcut ca prețul acțiunilor pe termen mai scurt să devină extrem de supraextins. De fapt, chiar dacă piața de valori mai largă se confrunta cu niveluri ridicate de volatilitate, acțiunile Amazon au a evoluat excepțional de bine, crescând cu peste 1%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 6% din 26 ianuarie până la 7 februarie.

Acțiuni supra-extinse

Acțiunile Amazon au atins o valoare a indicelui de putere relativă (RSI) de aproape 89 la vârf la 31 ianuarie. RSI a atins această valoare extremă pentru Amazon doar de două ori anterior, în 2005 și 2007. În 2005, citirea a venit atunci când acțiunile au crescut de la aproximativ 32 USD la 46 USD, o creștere de aproximativ 43% și s-a dovedit a fi un top pe termen scurt, ducând la o scădere a acțiunilor cu aproximativ 11% înapoi la 41 USD. Dar în 2007, valoarea RSI ridicată a venit după ce acțiunile aproape s-au dublat de la aproximativ 36 USD la 62 USD, urmate de o lună de consolidare laterală.

Epuizarea cumpărătorului

Dar, de asemenea, indicând acțiunile Amazon ar putea fi coborâte pe graficul zilnic, este acea creștere a volumului stocul se blochează, sugerând că poate vânzătorii preiau acum controlul și copleșesc cumpărători. Putem vedea că în cea mai mare parte a creșterii, volumul a crescut și a atins un vârf chiar pe măsură ce prețul acțiunilor a atins vârful, iar de atunci a început să scadă. Acest lucru înseamnă probabil că cumpărătorii au devenit epuizați.

Tendințe sparte

În cele din urmă, graficul de 15 minute arată cum tendința ascendentă a fost grav afectată, iar acțiunea nu a reușit să mențină această tendință la a doua încercare de tranzacționare intra-zi pe 8 februarie. Cu această linie de tendință întreruptă, primul nivel de suport este probabil în jurul valorii de 1.250 USD. Dar acest suport pare subțire, iar zona mai critică se află în jurul a 1.190 USD. (Pentru lecturi legate, vezi și: Top 10 companii deținute de Amazon.)

Au existat daune tehnice severe în graficul Amazon după ce a atins niveluri extrem de supracumpărate, iar prețul ar trebui să fie redus. văzută ca o corecție sănătoasă pentru acțiuni, care poate continua să funcționeze mai sus pe termen lung, dacă fundamentele continuă să înflori.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și managerul portofoliului tematic de creștere al companiei, administrat activ, de lungă durată. De obicei, Kramer cumpără și deține acțiuni pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru biografia lui Kramer și pentru portofoliul său. Informațiile prezentate sunt doar în scopuri educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau cumpărarea de anumite valori mobiliare, investiții sau strategii de investiții. Investițiile implică riscuri și, dacă nu se specifică altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și/sau un profesionist fiscal înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanța viitoare.