Investiții ESG cu capitalizare medie

Când vine vorba de investiții, este firesc ca investitorii să caute expunerea la teme care susțin perspectiva lor personală, precum și obiectivele lor de investiții asociate. De obicei, investitorii își aliniază portofoliile cu o anumită strategie sau sector despre care cred că este poziționat să se descurce bine pe termen lung. Pentru mulți, acest lucru înseamnă că rareori cunosc sau înțeleg detaliile deținerilor care alcătuiesc portofoliile lor. În unele cazuri, investitorii pot dori să câștige sau să limiteze expunerea pe anumite piețe internaționale, segmente de nișă de piață, sau chiar diferite tipuri de titluri de valoare, dar nu înțeleg niciodată cu adevărat detaliile despre cum este portofoliul lor construit.

Din păcate, până de curând, mulți investitori nu s-au oprit niciodată să ia în considerare tipul de impact pe care exploatațiile portofoliilor lor au asupra mediului, societății, comunităților sau bunăstarea generală a acestora părțile interesate. În mod obișnuit, profitul și câștigul sunt obiective primare de investiții și puțin se gândește la orice altceva.

Cu toate acestea, având în vedere creșterea de mediu, social și guvernanță (ESG) investițiile și preocupările de bază pe care mulți investitori le au cu privire la dimensiunile, strategiile și tipurile de investiții candidate care fac parte din portofolii se schimbă. În acest articol, aruncăm o privire mai atentă la cum mijlocie investitorii iau în considerare factorii ESG atunci când identifică candidați pentru portofoliile lor.

Investiții în mediu și durabile

Unul dintre factorii care este o prioritate pentru investitorii ESG este impactul general pe care investițiile îl au asupra mediului. Scopul general al multor strategii bazate pe ESG este de a reduce amprenta globală de carbon într-un efort de a aborda problema criza climatică.

Potrivit lui Larry Fink, fondatorul, președintele și directorul executiv al BlackRock, Inc. (BLK), în scrisoarea sa din 2022 către directori generali, „Următorii 1.000 de unicorni nu vor fi motoare de căutare sau companii de social media, vor fi durabili, scalabili. inovatori — startup-uri care ajută lumea să se decarboneze și să facă tranziția energetică accesibilă tuturor consumatorilor.” Fink continuă spunând că va nu fie doar companiile mici să deschidă calea de urmat, ci că mulți operatori tradiționali au un avantaj în capital, cunoștințe de piață și tehnică. expertiză.

În spiritul acestui sentiment, CEO-ul BlackRock ar fi probabil de acord că companiile cu capitalizare medie sau cele care au în prezent un capitalizare de piață între 2 și 10 miliarde de dolari, sunt, de asemenea, poziționați în mod unic pentru a face o diferență semnificativă în tranziția către emisii nete de carbon zero.

Dintr-o perspectivă macro, companiile care prioritizează producția și distribuția energie verde vor beneficia de inițiative guvernamentale și corporative, precum și de cererea crescută a consumatorilor pentru viitorul apropiat. Fiecare parte menționată mai sus solicită ca energia să provină din surse durabile, cum ar fi eolian, solar și hidro.

Investitorii care sunt interesați să obțină expunerea la companiile cu tehnologie curată pot utiliza instrumente standard de verificare a stocurilor și apoi pot efectua propriile cercetări pentru a restrânge lista de posibili candidați. Sau, mai simplu, se pot uita la cele mai importante exploatații populare fonduri tranzacționate la bursă (ETF), ca:

• VanEck Environmental Services ETF (EVX)
• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Invesco Solar ETF (TAN)
• Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)
• ALPS Clean Energy ETF (ASI)
• Invesco Global Clean Energy ETF (PBD)
• VanEck Low Carbon Energy ETF (SMOG)
• First Trust Global Wind Energy ETF (VENTILATOR)
• SPDR Kensho Clean Power ETF (CNRG)

Scor ESG

Cei care sunt noi în investițiile ESG vor fi interesați să știe că mai multe firme au stabilit metodologii standardizate de notare. Scorurile ESG pot servi ca bază pentru compararea companiilor și fondurilor în funcție de multe valori diferite, cum ar fi expunerea unui fond la companiile cu consum intens de carbon. În multe cazuri, valorile sunt luate împreună pentru a obține un scor total ESG care poate fi găsit pentru o parte semnificativă a fondurilor și a titlurilor tranzacționate public.

De exemplu, cel MSCI ESG ratingul este conceput pentru a măsura rezistența unei companii la riscurile materiale pe termen lung ale industriei de mediu, sociale și de guvernare. Metodologia bazată pe reguli identifică liderii și cei în urmă pe o scară de la AAA până la CCC. MSCI are, de asemenea, un Scor general de calitate ESG între 0 și 10 pentru ușurință în comparație.

Pe lângă evaluările MSCI ESG, alte valori comune de scor ESG provin din Scorurile ESG S&P Global sau Refinitiv Lipper, toate acestea devin destul de comune pe paginile de detalii ale multor tranzacționate public ETF-uri.

iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF

Până acum, acest articol s-a concentrat pe factorii de mediu și durabili ai investițiilor ESG, deoarece aceștia sunt în prezent cea mai mare prioritate pentru majoritatea investitorilor. Cu toate acestea, dimensiuni precum expunerea la domenii controversate de afaceri și alte probleme legate de guvernanță sunt, de asemenea, foarte importante. Deși filtrarea bazată pe tipuri specifice de expunere a afacerii și probleme legate de guvernanță este mai complicată decât filtrarea bazată pe expunerea la industrii largi, cum ar fi eolian sau solar, nu este imposibil pentru cei care sunt interesat.

Pe de altă parte, cei care nu au timpul, experiența sau interesul pentru a efectua analize bazate pe ESG pot fi interesați de ETF-uri precum iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF (XJH), care utilizează tehnici de screening pentru a reduce expunerea la implicarea companiei în controverse și activități comerciale controversate. În cazul XJH, administratorii fondului încearcă să elimine expunerea la arme controversate, arme de calibru mic, tutun, nisipuri petroliere și energie de șist, cărbune termic și rezerve de combustibili fosili. Fondul are un rating de fond MSCI ESG de A și un scor general de calitate ESG de 6,4 din 10.

Concluzia

Viitorul investițiilor ESG este luminos, mai ales când vine vorba de companii cu capitalizare medie care se aliniază cu cererea guvernului și a consumatorilor pentru energie din surse durabile. Investitorii sunt mai preocupați ca niciodată când vine vorba de subiecte legate de ESG, cum ar fi strategiile cu emisii scăzute de carbon, reducerea expunerii la domenii de afaceri controversate, calitatea produselor, siguranța lucrătorilor, standarde de muncă, drepturi de vot, salariul directorilor versus salariul angajaților și pe termen lung durabilitate.

Valorile de scor ESG încep să apară pe multe pagini de profil ETF, precum și pe paginile de cotații ale companiei din mass-media financiară. Pe măsură ce ESG continuă să crească în proeminență, este firesc ca rolul metodologiilor de notare să continue să joace un rol important. rol important în strategiile de investiții și că vom începe să vedem mai multe ETF-uri precum iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF.