Cum să discutați cu clienții dvs. despre investițiile ESG

Investițiile ESG sunt o tendință în creștere în rândul investitorilor care doresc să-și alinieze mai bine banii cu valorile lor. ESG înseamnă de mediu, social și de guvernare, și se referă la un set de criterii care evaluează modul în care o companie se comportă cu privire la aceste aspecte. Investițiile ESG pot ajuta investitorii să atingă atât obiective financiare, cât și non-financiare, cum ar fi susținerea cauzelor sociale, reducerea impactului asupra mediului și promovarea practicilor de afaceri etice.

Aproximativ 89% dintre investitori au luat în considerare aspectele ESG în strategiile lor de investiții în 2022, potrivit cercetării Capital Group. Aceasta înseamnă că nu mai este o piață de nișă sau un mod trecător. În plus, clienții de astăzi cer informații și servicii ESG mai multe și mai bune de la consilierii lor financiari.

Deci, cum pot consilierii financiari să abordeze subiectul investițiilor ESG cu clienții lor? Cum pot explica ei ce este investiția ESG, să evalueze dacă este potrivită pentru clienții lor, să abordeze concepțiile greșite comune și să creeze strategii de investiții ESG personalizate? În acest articol, vă vom oferi câteva sfaturi și informații despre cum să aveți conversații eficiente cu clienții dvs. despre investițiile ESG.

instagram viewer

Recomandări cheie

Investițiile ESG, care acordă prioritate investițiilor care promovează în mod pozitiv problemele de mediu, sociale sau de guvernanță corporativă, au crescut pentru a deveni un segment substanțial al activelor investibile.
Clienții, în special cei de 40 de ani și mai tineri, deseori discută despre investițiile ESG împreună cu consilierii lor.
Cu toate acestea, mulți consilieri financiari sunt reticenți sau nesiguri cum să vorbească despre investițiile ESG cu clienții.
Aici, oferim câteva informații de bază și sfaturi pentru consultanții financiari pe care să le includă în discuțiile despre investițiile ESG atunci când se întâlnesc cu clienții.

Definirea investițiilor ESG pentru clienții dvs

Primul pas este să definiți ce înseamnă investiția ESG și de ce este importantă. Puteți folosi următoarele puncte pentru a introduce investițiile ESG clienților dumneavoastră.

Investițiile ESG sunt o strategie care ia în considerare factorii de mediu, sociali și de guvernanță corporativă, pe lângă aspectele financiare, atunci când ia decizii de investiții. Acesta își propune să investească în companii care au impact pozitiv asupra societății și asupra mediului, evitându-le în același timp pe cele care au impacturi negative sau prezintă riscuri.

Investițiile ESG pot beneficia atât de investitori, cât și de societate. Pentru investitori, investițiile ESG îi pot ajuta să-și alinieze banii cu valorile lor, să susțină schimbarea pozitivă în lume, să își diversifice portofoliul, să reducă riscurile și să sporească randamentele. Pentru societate, investițiile ESG pot încuraja companiile să adopte practici mai durabile și mai responsabile, care le pot îmbunătăți performanța pe termen lung și pot contribui la rezolvarea provocărilor globale.

Factori de mediu includ modul în care o companie își gestionează resursele naturale, își reduce emisiile de gaze cu efect de seră, se adaptează schimbările climatice, minimizează deșeurile și poluarea acestora și promovează energia regenerabilă și curată tehnologii.
Factori sociali includ modul în care o companie își tratează angajații, clienții, furnizorii și comunitățile. Aceasta poate implica aspecte precum diversitatea și incluziunea, drepturile omului, standardele muncii, sănătatea și siguranța, satisfacția clienților și responsabilitatea socială.
Factori de guvernare includ modul în care o companie este condusă de consiliul său de conducere și de conducere. Acest lucru poate implica aspecte precum compensarea directorilor, diversitatea și independența consiliului de administrație, drepturile acționarilor, etica în afaceri, transparența și responsabilitatea.

Este investiția ESG potrivită pentru toată lumea?

Următorul pas este să evaluezi dacă investițiile ESG sunt potrivite pentru clienții tăi. Investiția ESG nu este o abordare universală și ar putea să nu fie potrivită pentru toată lumea. Depinde de obiectivele de investiții, valorile personale, convingerile și prioritățile clienților tăi. Unii clienți pot să le pese mai mult de anumite probleme ESG decât de alții sau să aibă opinii diferite asupra a ceea ce constituie un impact pozitiv sau negativ. De exemplu, unii clienți pot prefera energia regenerabilă față de combustibilii fosili, în timp ce alții pot prefera energia nucleară față de ambele.

Investițiile ESG necesită cercetări specifice și due diligence și nu toate investițiile ESG sunt create egale. Există diferite moduri de a măsura și compara valorile și performanța ESG în companii și industrii. Mai multe companii financiare în prezent punctează și clasifică companiile pe baza performanței lor ESG, dar fiecare companie de rating are o abordare diferită a punctajului. Asigurați-vă că utilizați evaluări care se aliniază cu obiectivele clienților dvs.

Dacă clienții dvs. par interesați de investițiile ESG, este, de asemenea, important să discutați argumentele pro și contra.

Investițiile ESG nu sunt un substitut pentru planificarea financiară holistică. Este important să luați în considerare situația financiară generală, nevoile și obiectivele clienților dvs. atunci când proiectați o strategie de investiții ESG. De asemenea, ar trebui să revizuiți în mod regulat portofoliul clienților dvs. și să îl ajustați după cum este necesar, pentru a reflecta orice schimbări în circumstanțele sau preferințele acestora.

Discutând despre beneficii

Iată câțiva factori pozitivi de luat în considerare atunci când discutați despre investiții ESG cu clienții dvs.:

Potențial de rentabilitate competitivă: Cercetările sugerează că investițiile ESG pot funcționa la fel de bine sau mai bine decât investițiile tradiționale.
Reducerea riscurilor: Factorii ESG pot ajuta la identificarea și atenuarea riscurilor potențiale asociate cu guvernanța proastă sau problemele de mediu și sociale.
Perspectivă pe termen lung: Investițiile ESG încurajează o perspectivă pe termen lung, concentrându-se pe sustenabilitatea și rezistența companiilor.
Diversificarea: Investițiile ESG pot oferi o diversificare suplimentară în portofoliul existent al unui client.

Discutarea preocupărilor

Iată câteva posibile preocupări sau dezavantaje de luat în considerare atunci când discutați despre investiții ESG cu clienții dvs.:

Lipsa de raportare și metrici standardizate: O preocupare majoră cu privire la investițiile ESG este absența standardelor și parametrilor de raportare acceptate universal. Această lipsă de standardizare poate face dificilă pentru investitori să compare performanța ESG a companiilor și să ia decizii informate. Investițiile ESG sunt supuse unor modificări de reglementare, deoarece guvernele și organizațiile internaționale lucrează pentru stabilirea unor cerințe mai standardizate de raportare și dezvăluire ESG. Investitorii și consilierii financiari trebuie să fie informați cu privire la aceste schimbări pentru a asigura conformitatea și pentru a-și adapta strategiile de investiții în consecință
Greenwashing: Unele companii s-ar putea implica în „greenwashing”, care se referă la practica de a-și exagera eforturile ESG pentru a părea mai responsabili din punct de vedere ecologic sau social decât sunt cu adevărat. Acest lucru poate induce investitorii în eroare și poate submina credibilitatea investițiilor ESG. Într-adevăr, rapoarte recente despre companiile care adoptă public ESG ca acoperire pentru performanța slabă a afacerilor sau practicile financiare au alarmat unii investitori și analiști.
Univers limitat de investiții: Prin eliminarea anumitor companii sau industrii pe baza criteriilor ESG, investitorii ar putea reduce numărul de investiții potențiale. Această limitare poate duce la un portofoliu mai puțin diversificat și la riscuri de concentrare potențial mai mari.
Taxe mai mari: fondurile și produsele ESG pot veni uneori cu comisioane de administrare mai mari în comparație cu cele tradiționale produse de investiții, deoarece necesită cercetări și analize suplimentare pentru a evalua ESG al companiilor performanţă.

Concepții greșite comune ale clienților despre investițiile ESG

Odată ce ați evaluat gradul de adecvare al clienților dvs. pentru investițiile ESG și ați discutat potențialele sale avantaje și dezavantaje, poate doriți să abordați câteva concepții greșite comune ale clienților despre investițiile ESG. Puteți folosi următoarele puncte pentru a clarifica unele mituri și fapte despre investițiile ESG:

Mit: Investițiile ESG sunt destinate doar generațiilor mai tinere sau activiștilor de mediu.

Fapt: Investițiile ESG sunt pentru toți cei cărora le pasă de impactul banilor lor asupra lumii. În timp ce generațiile mai tinere, cum ar fi millenialii, pot fi mai interesate sau conștiente de problemele ESG decât alte categorii demografice, ei nu sunt singurii care apreciază investițiile ESG.

Mit: Investițiile ESG sunt destinate doar investitorilor bogați sau instituționali.

Fapt: Investițiile ESG sunt din ce în ce mai accesibile și mai accesibile pentru toate tipurile de investitori. Datorită disponibilității și varietății tot mai mari de produse ESG, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), fonduri mutuale și roboadvisors. Investitorii de astăzi pot alege dintr-o gamă largă de opțiuni care se potrivesc bugetului și preferințelor lor.

Mit: Investițiile ESG sunt doar pentru anumite sectoare sau industrii.

Fapt: Investițiile ESG sunt aplicabile și relevante pentru toate sectoarele și industriile. În timp ce unele sectoare sau industrii pot avea mai multă expunere sau influență asupra anumitor probleme ESG decât altele, niciun sector sau industrie nu este imun la riscurile sau oportunitățile ESG. De exemplu, chiar dacă sectorul energetic este adesea asociat cu un impact ridicat asupra mediului, are și potențialul contribuie la tranziția către o economie cu emisii scăzute de carbon prin investiții în dezvoltarea energiei regenerabile și curate tehnologii.

Cum să creați o strategie de investiții ESG personalizată

Crearea unei strategii de investiții ESG personalizate implică mai mulți pași care vă pot ajuta să vă aliniați portofoliul la valorile și obiectivele dvs. Iată câteva sfaturi despre cum să procedați în acest sens:

Definiți-vă preferințele și prioritățile ESG: Primul pas este să identificați care sunt aspectele ESG care contează cel mai mult pentru dvs. și de ce. Puteți folosi diverse surse și instrumente pentru a vă ajuta să vă evaluați preferințele și prioritățile ESG, cum ar fi sondaje online, chestionare, chestionare sau cadre. De exemplu, puteți utiliza 17 Obiectivele de dezvoltare durabilă ale ONU (ODD) ca punct de referință pentru a selecta temele sociale și de mediu pe care doriți să le susțineți prin investițiile dvs.
Evaluează-ți toleranța la risc și așteptările de rentabilitate: Al doilea pas este să determinați cât de mult riscați sunteți dispus să vă asumați și ce fel de rentabilitate căutați cu investițiile dvs. ESG. De asemenea, ar trebui să luați în considerare orizontul dvs. de timp, nevoile de lichiditate și implicațiile fiscale. Puteți utiliza diverse surse și instrumente pentru a vă ajuta să vă evaluați toleranța la risc și așteptările de rentabilitate, cum ar fi calculatoare online, simulatoare sau planificatori.
Alegeți abordarea și produsele dvs. ESG: Al treilea pas este să alegeți cum doriți să încorporați factorii ESG în portofoliul dvs. și în ce fel de produse doriți să investiți. Puteți folosi diverse surse și instrumente pentru a vă ajuta să vă alegeți abordarea și produsele ESG, cum ar fi baze de date online, platforme sau consilieri. De exemplu, puteți utiliza Evaluare de sustenabilitate Morningstar pentru a evalua performanța ESG și impactul diferitelor fonduri sau ETF-uri. Unele dintre abordările ESG comune includ:
Screening negativ: excluzând companiile sau sectoarele care nu îndeplinesc anumite criterii sau standarde ESG, cum ar fi tutunul, armele sau combustibilii fosili.
Screening pozitiv: selectarea proactivă a companiilor sau sectoarelor care au un punctaj ridicat la criteriile sau standardele ESG, cum ar fi energia regenerabilă, îngrijirea sănătății sau educația.
Investiții de impact: investiții în companii sau proiecte care urmăresc să genereze impacturi sociale sau de mediu pozitive alături de profituri financiare, cum ar fi apă curată, locuințe la prețuri accesibile sau microfinanțare.
Acţionariat activ: multe fonduri și firme de investiții interacționează direct cu companii cu privire la aspectele ESG prin vot, dialog sau rezoluții ale acționarilor, pentru a le influența comportamentele și practicile.
Monitorizați și revizuiți portofoliul dvs. ESG: Al patrulea pas este să monitorizați și să revizuiți regulat portofoliul dvs. ESG și să îl ajustați după cum este necesar pentru a reflecta orice modificări ale preferințelor, obiectivelor, toleranței la risc sau condițiilor pieței. Puteți utiliza diverse surse și instrumente pentru a vă ajuta să monitorizați și să vă revizuiți portofoliul ESG, cum ar fi tablouri de bord online, rapoarte sau alerte.

Ce întrebări ar trebui să pun clienților despre ESG?

Pentru a ajuta clienții să determine dacă investițiile ESG sunt aliniate cu obiectivele lor, adresați următoarele întrebări:

Care sunt obiectivele dumneavoastră de investiții și toleranța la risc?
Care sunt valorile și convingerile tale personale care influențează preferințele tale de investiții?
Care aspecte ESG sunt cele mai importante pentru tine? Pe care dintre E, S și G îi acordați cel mai mult prioritate?
Sunteți dispus să acceptați o potențială subperformanță pe termen scurt pentru beneficiile ESG pe termen lung?
Preferi o abordare negativă de screening sau o investiție proactivă în companii cu performanțe ESG puternice?

Istoria și viitorul investițiilor ESG

Conceptul de bază al investițiilor ESG a existat de secole, datând de la codurile religioase care interziceau investițiile în munca sclavă în anii 1800. Trecând rapid către anii 1960 și 1970, dezinvestițiile de la companiile de apărare în semn de protest față de războiul din Vietnam și din Africa de Sud au fost susținute mai întâi pentru a protesta împotriva sistemului de apartheid al țării. Acestea au fost printre primele exemple de utilizare a criteriilor sociale pentru a exercita presiuni asupra companiilor și guvernelor pentru a-și schimba politicile și practicile.

Termenul ESG a fost inventat oficial în 2005, în urma unui raport al Națiunilor Unite intitulat „Who Cares Wins”, care susținea că Încorporarea factorilor ESG în analiza financiară și luarea deciziilor ar duce la piețe mai sustenabile și la rezultate mai bune pentru societăţilor. Raportul a lansat, de asemenea, Principiile ONU pentru investiții responsabile (PRI), un cadru voluntar pentru investitori pentru a integra factorii ESG în procesele lor de investiții.

De atunci, investițiile ESG au crescut exponențial atât în ceea ce privește interesul investitorilor, cât și activele gestionate. Potrivit diverselor surse, valoarea activelor gestionate (AUM) în investițiile ESG a atins trilioane de dolari în ultimii ani. De exemplu, raportul PwC Asset and Wealth Management Revolution 2022 prezice că este de așteptat AUM legat de ESG să ajungă la 18,4 trilioane USD în 2021 și să crească la o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 12,9% până la 33,9 trilioane USD până la 2026. Și, potrivit Bloomberg Intelligence, AUM legat de ESG ar putea depăși 41 de trilioane de dolari până la sfârșitul anului 2022, determinat de fluxuri puternice, modificări favorabile de reglementare și cererea investitorilor.

Pe măsură ce privim spre viitor, se așteaptă că investițiile ESG vor continua să câștige un impuls și să joace un rol din ce în ce mai proeminent în peisajul investițional global. Mai mulți factori ar putea contribui la această creștere susținută, cum ar fi o conștientizare sporită a schimbărilor climatice și a altor probleme de mediu, cererea crescută de transparență și responsabilitate corporativă și influența tot mai mare a generațiilor tinere care acordă prioritate durabilității. practici. Progresele tehnologice și accesul îmbunătățit la datele legate de ESG vor spori și mai mult capacitatea investitorilor de a evalua mai precis performanța ESG a companiilor. În consecință, putem observa dezvoltarea unor produse și strategii de investiții ESG mai sofisticate, precum și o integrare tot mai mare a factorilor ESG în procesul de luare a deciziilor de investiții. Drept urmare, consilierii financiari trebuie să fie bine informați cu privire la cele mai recente tendințe și evoluții ESG pentru a-și ajuta clienții să navigheze în acest peisaj investițional în evoluție rapidă.

Investește ESG o piață de nișă?

Nu, investițiile ESG au crescut semnificativ în ultimele decenii, fondurile ESG ajungând la 34 USD. trilioane până în 2026, conform Price Waterhouse Cooper, reprezentând mai mult de o cincime din total active administrate.

Este investiția ESG doar un moft?

Nu, investițiile ESG sunt aici pentru a rămâne și probabil vor deveni mainstream în viitor. Motoarele investițiilor ESG nu sunt temporare sau superficiale, ci reflectă mai degrabă schimbări profunde și de durată în societate, piețe și reglementări. Pe măsură ce lumea se confruntă cu provocări fără precedent, cum ar fi schimbările climatice, inegalitatea socială și scandalurile de guvernanță corporativă, investițiile ESG oferă investitorilor o modalitate de a-și alinia banii cu valorile lor, de a sprijini schimbarea pozitivă în lume și de a obține un nivel financiar pe termen lung. succes.

Investițiile ESG oferă randamente inferioare?

Investiția ESG nu înseamnă neapărat compromiterea randamentelor pentru valori. Numeroase studii au arătat că nu există un compromis între performanța ESG și performanța financiară. De fapt, unele studii au descoperit că investițiile ESG tind să depășească investițiile convenționale pe termen lung, deoarece tind să aibă o volatilitate mai scăzută, o calitate mai bună și o rezistență mai puternică.

Concluzia

Investițiile ESG, care se concentrează pe factorii de mediu, sociali și de guvernanță, devin o tendință semnificativă în lumea investițiilor, captând atenția multor investitori. Pe măsură ce tendința crește, clienții caută din ce în ce mai mult informații și servicii ESG de la consilierii lor financiari. Acest articol oferă sfaturi pentru consilierii financiari cu privire la discutarea eficientă a investițiilor ESG cu clienții lor, clarificarea a ceea ce este, evaluarea adecvării acesteia și dezmințirea concepțiilor greșite comune. De asemenea, oferă informații despre dezvoltarea strategiilor de investiții ESG personalizate. În ciuda popularității în creștere, este important de reținut că investițiile ESG nu sunt pentru toată lumea și nu este lipsită de provocările sale, inclusiv potențiala spălare ecologică și lipsa de raportare standard metrici. Articolul subliniază că investițiile ESG nu sunt doar o tendință trecătoare; în schimb, reflectă schimbări profunde ale societății, ale pieței și ale reglementărilor. Ca atare, consilierii financiari trebuie să se mențină informați cu privire la cele mai recente tendințe și evoluții în investițiile ESG pentru a-și ghida în mod eficient clienții în acest peisaj investițional care evoluează rapid.