Cum să vă acoperiți împotriva inflației în 2023

Inflația este pierderea puterii de cumpărare a unei monede și prezintă un risc semnificativ pentru capacitatea de a ține pasul cu costul bunurilor și serviciilor în timp. Efectul pe care îl are asupra portofoliilor investitorilor este, de asemenea, important. The rata reală de rentabilitate reprezintă rentabilitatea după impactul inflației. Dacă salariul tău crește cu 2% și portofoliul tău are un randament de 7%, dar inflația este de 8%, salariul și portofoliul tău vor pierde 6% și, respectiv, 1% din puterea lor de cumpărare.

Consumatorii și investitorii trebuie să ia în considerare inflația și ar putea dori să se acopere împotriva inflației. Investitorii au mai multe moduri prin care pot acoperi expunerea investițiilor lor la inflație, inclusiv având un portofoliu diversificat, alegerea diferitelor tipuri de active și găsirea unor randamente mai mari investitii. Acest articol va discuta tipurile de inflație și strategiile de acoperire împotriva acesteia.

Cum să vă acoperiți împotriva inflației

Înțelegeți elementele de bază

Când oamenii spun că dolarul lor nu se întinde la fel de mult ca înainte, ei vorbesc despre efectele inflației asupra câștigurilor sau averii lor. Inflația reduce puterea de cumpărare a banilor lor, astfel încât fiecare persoană preferă ca câștigurile și investițiile sale să depășească inflația, astfel încât să își poată permite mai multe lucruri, chiar dacă prețurile lor cresc.

Fiecare națiune are propria sa rată a inflației, care este o funcție a economiei sale generale, precum și a impactului pe care politicile sale fiscale și monetare îl au asupra economiei sale. Inflația poate afecta, de asemenea, anumite domenii ale unei economii, cum ar fi costul gazului sau al alimentelor. Există trei tipuri de inflație care influențează o economie: inflația de atragere a cererii, inflația de împingere a costurilor și inflația încorporată.

Ce este inflația cerere-pull?

Expresia comună că inflația înseamnă prea mulți dolari urmărind prea multe bunuri este ceea ce se numește inflație a cererii de tragere. Acest tip de inflație, care are ca rezultat prețuri mai mari la bunuri și servicii, este rezultatul unei creșteri a cererii și/sau al penuriei de produse dorite. Inflația de atragere a cererii afectează consumatorii prin prețuri mai mari și este adesea asociată cu o politică monetară mai ușoară, care provoacă un exces de dolari în economie, ceea ce crește cererea de bunuri.

Ce este inflația cost-push?

Inflația cost-push este o creştere a preţului produselor datorată producătorilor care transferă salariul sporit şi materii prime preturi. Cunoscută și sub denumirea de inflație de împingere a salariilor, inflația de împingere a costurilor rezultă din creșterea generală a prețurilor din cauza inflației. Prețurile mai mari din salarii, pe care muncitorii le cer pentru a ține pasul cu inflația și materialele, care intră în producția de bunuri, duc adesea la o scădere a ofertei de bunuri. Acest lucru modifică ecuația cererii și ofertei pentru produs, ceea ce duce la prețuri mai mari pentru produse și servicii.

Ce este inflația încorporată?

Inflația încorporată este nivelul așteptat al inflației într-o economie și se bazează pe nivelurile anterioare ale inflației de tip cost-push și cerere-pull, precum și pe ciclul economic general. Inflația încorporată determină așteptările economice și planificarea într-o economie. Inflația încorporată are un impact asupra consumatorilor, deoarece nivelul general al inflației așteptate filtrează prin economie și, de asemenea, are impact asupra investitorilor care doresc să obțină un nivel ridicat. rata reală de rentabilitate, care este randamentul unei investiții după inflație.

Cunoașteți riscurile

Inflația influențează negativ puterea de cumpărare

Inflația reduce puterea de cumpărare a banilor tăi, așa că nu poți cumpăra atât de multe lucruri cu aceeași sumă de bani. Dacă salariul tău rămâne același și există inflație, este posibil să nu poți cumpăra tot ce ai nevoie fără a fi nevoit să împrumuți bani pentru diferență. Dacă vă puteți permite totuși toate lucrurile de care aveți nevoie, nu veți avea atât de mulți bani la îndemână pentru a investi sau a cheltui în activități de agrement sau alte lucruri pe care ați dori să le cumpărați.

Inflația crește ratele dobânzilor

Ratele scăzute ale dobânzilor au ca efect extinderea bazei monetare, așa cum o vor face mai multe întreprinderi și consumatori să fie dispus să împrumute bani pentru a-și extinde afacerea sau pentru a cheltui pe lucruri precum mașini, case și orice altele articole. Cheltuielile guvernamentale implică și împrumutul de bani, iar acest lucru extinde și baza monetară. Rezultatul este inflația de atragere a cererii.

Acesta este motivul pentru care Banca Rezervei Federale monitorizează ratele dobânzilor. Vrea să mențină ratele cât mai scăzute pentru a extinde economia, dar nu vrea ca acest lucru să se întâmple atât de repede încât să creeze o inflație prea mare. Când există o inflație prea mare, Fed poate crește ratele pentru a reduce împrumuturile și poate restricționa creditul în efortul de a reduce inflația.

Inflația crește riscul de recesiune

Inflația poate provoca un risc de recesiune deoarece oamenii pot înceta să cumpere bunuri și servicii atunci când nu au suficientă putere de cumpărare pentru a le cumpăra în continuare. De asemenea, poate provoca o recesiune atunci când Fed crește ratele dobânzilor pentru a răci economia într-un efort de a combate inflația, deoarece întreprinderile și oamenii ar putea să nu vrea să se împrumute la rate mai mari. Această reducere a activității de afaceri poate provoca o recesiune.

Comparați câțiva brokeri online de top pentru acoperirea împotriva inflației

Platformă	ContMinim	Taxe
Merrill Edge	$0	0,00 USD per tranzacție cu acțiuni. Opțiunile tranzacționează 0 USD pe picior plus 0,65 USD pe contract
TD Ameritrade	$0	0,00 USD pentru acțiuni/ETF. 0,65 USD per contract pentru opțiuni. Futures 2,25 USD per contract
E*TRADE	$0	Fără comision pentru tranzacțiile cu acțiuni/ETF. Opțiunile sunt de 0,50 USD-0,65 USD per contract, în funcție de volumul de tranzacționare.
Fidelitate	$0	0 USD pentru tranzacții cu acțiuni/ETF, 0 USD plus 0,65 USD/contract pentru tranzacții cu opțiuni
Brokeri interactivi	$0	Comisioane de 0 USD pentru acțiuni/ETF-uri disponibile pe TWS Light de la IBKR sau costuri reduse scalate în funcție de volum pentru comercianții activi care doresc acces la funcționalități avansate, cum ar fi rutarea comenzilor. 0,65 USD per contract pentru opțiunile pe TWS Light; aceasta este, de asemenea, tariful de bază pentru utilizatorii TWS Pro, cu tarife scalate bazate pe volum. 0,85 USD per contract pentru contracte futures.
Charles Schwab	$0	0 USD pentru tranzacții pe acțiuni/ETF, 0,65 USD pe contract pentru opțiuni

Cum să vă acoperiți împotriva inflației

Acoperirea împotriva inflației necesită o anumită gândire la portofoliul dvs. și la mixul dvs. de active, dar există o serie de opțiuni care pot ajuta la contracararea perioadelor inflaționiste. Vom analiza acum câteva dintre aceste opțiuni de acoperire împotriva inflației în detaliu.

Iată cum funcționează.

1: Investește în obligațiuni de trezorerie

Obligațiunile de trezorerie americane sunt adesea căutate de investitori pentru veniturile pe care le oferă. Titlurile de trezorerie sunt instrumente de creanță luate de guvernul SUA (alte națiuni își emit și propriile obligațiuni) și plătesc dobândă și returnează, de asemenea, principalul. Trezoreria SUA este populară ca investiții, deoarece păstrează un nivel ridicat rating de credit și pentru că generează un venit consistent pentru investitorii lor, cu o certitudine aproape că nu vor fi implicit. Investitorii pensionari cresc adesea procentul deținerii de obligațiuni în portofoliile lor în raport cu acțiunile, deoarece nu veți pierde principalul deținând o obligațiune dacă o păstrați până la scadență.

Cu toate acestea, în timp ce trezoreria SUA generează venituri din dobânzi și returnează capitalul investitorilor lor, valoarea lor este afectată de nivelurile ratelor dobânzii, iar ratele dobânzilor se modifică ca răspuns la inflație. Prețurile trezoreriei americane se mișcă în direcția opusă ratelor dobânzilor. Cele două tipuri generale de produse de datorie ale Trezoreriei SUA sunt următoarele:

• Bonuri de trezorerie ale SUA, bancnote și obligațiuni: Acestea sunt instrumente de datorie care plătesc dobândă și returnează principalul. Rata dobânzii pentru efectele, care au scadențe de un an sau mai puțin atunci când sunt emise, se bazează pe prețul acestora, care sunt evaluate cu o reducere la prețul la scadență de 100. Obligațiunile și obligațiunile au toate o rată fixă ​​a dobânzii stabilită atunci când sunt emise. Valoarea obligațiunilor de trezorerie scade atunci când ratele dobânzilor cresc și crește atunci când ratele scad, deoarece valoarea relativă a plăților de dobândă fixă ​​se modifică în funcție de rata dobânzii decât poate fi în prezent obținut. Altfel, nimeni nu ar cumpăra o obligațiune existentă cu o dobândă mai mică. În plus, trezoreriile cu scadență mai lungă, deoarece primesc mai multe plăți de dobândă decât trezoreriile cu scadență mai scurtă date de scadență, vor avea o volatilitate mai mare a prețurilor decât cele cu scadență mai scurtă din cauza modificării dobânzii ratele. Prin urmare, este important să înțelegem că obligațiunile cu scadență mai scurtă sunt investiții mai sigure decât obligațiunile cu scadență mai lungă atunci când ratele dobânzilor se mișcă mai sus.
• Titluri de Trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS): TIPS sunt obligațiuni emise de guvernul S.U.A. care sunt concepute special pentru a proteja investitorii de inflația ridicată. Obligațiunile ajustează periodic valoarea principalului investiției pe baza ratei inflației pentru a păstra puterea de cumpărare a principalului obligațiunii. SFATURI sunt o investiție populară pentru persoanele care doresc să păstreze puterea de cumpărare a investiției lor în datoria Trezoreriei SUA.

2: Cumpărați aur și metale prețioase

Aur și metale pretioase au fost râvnite de civilizații și indivizi de mii de ani. Acest lucru se datorează faptului că, în afară de lucrurile frumoase care pot fi făcute cu ele, prețurile aurul și metalele prețioase au și-au păstrat puterea de cumpărare (valoarea unei monede în termeni de câte produse și servicii poate cumpăra) remarcabil de bine. În plus, aurul și alte metale prețioase, cum ar fi argintul, platina și paladiul, sunt ușor comercializate pe piețele lichide și sunt atât durabile, cât și maleabile. Deoarece aceste active sunt deținute atât de națiuni, cât și de investitori, tranzacționarea cu aur și metale prețioase poate fi volatilă pe măsură ce lumea se adaptează la evenimentele și știrile în schimbare. În timp ce dolarul american era susținut de aur, nu mai este, făcând dolarul o monedă fiat, care este o monedă care nu este susținută de o marfă fizică.

Inflația poate reduce valoarea unei monede, dar aurul și metalele prețioase și-au păstrat valoarea relativă și puterea de cumpărare remarcabil de bine de-a lungul istoriei. Deși nu au fost întotdeauna în favoarea investitorilor, deoarece nu sunt un activ care oferă venituri, precum obligațiunile sau acțiunile care plătesc un dividend, aurul și metalele prețioase încă pot juca un rol într-un modern portofoliu. În plus, au fost în mod obișnuit în vogă în perioadele inflaționiste, deoarece au păstrat din punct de vedere istoric puterea de cumpărare.

3: Finanțați un cont de economii cu randament ridicat

Conturi de economii cu randament ridicat oferă dobânzi semnificativ mai mari decât conturile de economii tradiționale oferite la majoritatea băncilor în care clienții au conturile lor curente. Odată cu online banking-ul mai răspândit și adoptat, acum există multe bănci online care oferă foarte puține servicii, dar dobânzi mult mai competitive la economii. De obicei, aceste investiții trebuie să fie de minim 5.000 USD pentru a obține rate favorabile. Deși majoritatea investitorilor s-ar putea să nu pună o mare parte din portofoliul lor global într-un cont de economii cu randament ridicat, poate să fie o opțiune utilă pentru a investi un fond de urgență în comparație cu ratele mici oferite de băncile mai tradiționale.

4: Investește în Bursa de Valori

În timp ce inflația poate avea un impact negativ asupra prețurilor acțiunilor, iar o creștere a ratelor dobânzilor poate duce la o recesiune, asta nu înseamnă că investitorii ar trebui să vândă întregul portofoliu de acțiuni. Din punct de vedere istoric, investițiile pe termen lung în acțiuni au adus beneficii investitorilor care doresc să creeze bogăție. A avea un portofoliu bine diversificat este și mai important în mediile stocurilor mai provocatoare, cum ar fi în perioadele de inflație sau recesiune. Câteva opțiuni potențiale pentru investiții în acțiuni sunt următoarele:

• Stocuri interne: Un portofoliu bine diversificat ar trebui să poată izola părți ale portofoliului chiar dacă unele părți sunt afectate de inflație. Ajustările aduse portofoliului și ponderările sectoriale pot ajuta, de asemenea, la izolarea portofoliului de inflație. Acțiuni de dividende, companii de consum de bază care sunt mai capabile să transfere costuri mai mari și trusturi de investiții imobiliare (REITS) sunt toate opțiunile posibile de luat în considerare.
• Stocuri internationale: Expunerea la acțiunile internaționale este o altă modalitate de diversificare a unui portofoliu, iar expunerea la acțiunile din țările cu rate mai scăzute ale inflației este o altă modalitate de acoperire împotriva inflației interne.
• Acțiuni cu dividende: O acțiune care plătește dividende oferă venituri care pot ajuta la acoperirea împotriva inflației. Pe lângă performanța acțiunilor, venitul din dividende poate fi reinvestit.
• Fonduri mutuale și ETF-uri: Fondurile mutuale și ETF-urile sunt o modalitate ușoară de a obține acces la un portofoliu divers de acțiuni și există fonduri mutuale și ETF-uri care pot ajuta la protejarea împotriva inflației.

5: Cumpărați investiții alternative

Există și alte opțiuni disponibile pentru acoperirea împotriva inflației. Unele dintre aceste opțiuni includ alte active care produc venituri, cresc în perioadele de inflație ridicată sau nu sunt corelat la inflatie. Unele dintre ele includ următoarele:

• Imobiliare: Imobilul generează adesea venituri pentru investitorii săi, pe lângă posibilitatea de apreciere a activelor. În plus, chiriile pot fi deseori majorate în combinație cu creșterea prețurilor în perioadele inflaționiste.
• Mărfuri: Prețurile mărfurilor brute, cum ar fi mărfurile, contribuie la alimentarea inflației. De ce să nu obțineți expunere directă la mărfuri, deoarece este probabil să crească prețul? Acest lucru se poate realiza prin investiții directe; investiții în companii care au expunere, cum ar fi procesatorii de mărfuri; sau fonduri care se concentrează pe mărfuri.
• CD-uri: Similar conturilor de economii cu randament ridicat, certificatele de depozit (CD) pot oferi rate ale dobânzii mai mari decât vehiculele de economii tradiționale. Similar obligațiunilor, cu cât scadența unui CD este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de pierdere a puterii de cumpărare din cauza creșterii ratelor, adesea cauzate de inflație.
• Criptomonede: Dacă dolarul american pierde puterea de cumpărare din cauza inflației, criptomonedele pot fi o acoperire viabilă, deoarece sunt văzute ca o acoperire împotriva slăbiciunii dolarului american.

Cele mai bune platforme alternative de investiții

Platformă	Concentrează-te	Investitia minima
Strângere de fonduri	Investiții imobiliare	$10
Capodopere	Investiții în artă	$10,000
Yieldstreet	Varietate de active	$2,500
iTrustCapital	Aur și criptomonede	$1,000

Întrebări frecvente