Crypto este un an oribil, deloc bun, foarte rău

Fanii Crypto au plătit un preț mare pentru lecțiile învățate dintr-un 2022 îngrozitor: Finanțe descentralizate sau DeFi, este vulnerabil la hack-uri. A Stablecoin este orice, dar. Și prăbușirea unui singur lider de schimb criptografic poate trimite unde de șoc în întreaga lume.

Au fost niște puncte luminoase. Actualizarea rețelei Ethereum a economisit până la 99,95% din energia pe care o consuma anterior. Și cripto a intrat în multe mai multe conversații mainstream, pe măsură ce instituțiile financiare de vârf și-au arătat interesul activele digitale și guvernul SUA a început să-și manifeste interesul față de reglementarea și posibilul său adopţie.

Când privim înapoi la 2022, luăm în considerare ce ne spune despre ce să ne așteptăm în 2023. Pentru început, probabil înseamnă mai mult să vorbim despre a Moneda digitală a băncii centrale din SUA, o rețea Ethereum mai eficientă, care continuă să evolueze, o contagiune FTX în răspândire, împreună cu o socoteală legală pentru fondatorii săi și un accent sporit pe reglementările guvernamentale la nivel mondial.

Vibrații pozitive pentru așteptările piratate

Sentimentul industriei cripto a fost optimist la începutul acestui an, după ce Bitcoin și Ethereum au atins maxime istorice în 2021. Boom-ul de jetoane non-fungibile (NFT), ETF-urile futures Bitcoin și sentimentul că cripto-ul devine mainstream, toate au contribuit la o atmosferă pozitivă.

Abia în martie, primul sughiț major al anului a zguduit piața. Hackerii au vizat Rețeaua Ronin, care sprijină popularul Axie Infinity platformă de jocuri blockchain și a furat 625 de milioane de dolari, făcând-o cel mai mare furt de criptomonede de până acum. Nu a fost singur. Multe alte platforme cripto importante, cum ar fi Binance și FTX, au fost de asemenea sparte în 2022.

Pasionații de criptografii au susținut că proiectele blockchain sunt ferite de atacuri, dar problemele consecutive au spulberat acest mit. De fapt, șase dintre primele 10 hack-uri din toate timpurile au avut loc anul acesta. Cu toate acestea, asta nu o face mai vulnerabilă, a spus Cathy Yoon, director juridic la firma cripto MPCH.

„Ar trebui să existe mai multă educație în ceea ce privește modul în care vă puteți proteja propria criptomonedă”, a spus ea. „Trebuie să existe o mai bună alfabetizare financiară”.

Crypto într-un timp de război

Războiul Rusia-Ucraina a testat capabilitățile cripto ca sursă de finanțare în lumea reală, chiar și atunci când există sancțiuni și restricții. Acesta a ilustrat modul în care blockchain-ul și criptomoneda ar putea fi atât instrumente utile în timpul unei crize, cât și modul în care ar putea fi folosite pentru a ofusca sistemele normale.

După ce Rusia a invadat Ucraina în februarie, mai multe platforme de criptomonede au început să doneze și să ofere ajutor ucrainenilor. Într-o lună, guvernul ucrainean și o organizație neguvernamentală (ONG) care oferă sprijin militar au strâns 63,8 milioane de dolari prin donații de criptoactive. Printre aceste donații s-au numărat 5,8 milioane de dolari de la fondatorul Polkadot, Gavin Wood, și a CryptoPunk NFT evaluat la peste 200.000 USD. Cofondatorul Ethereum, născut în Rusia, Vitalik Buterin, a criticat Kremlinul, numind invazia Ucrainei o crimă.

Nu doar Ucraina a primit ajutor cripto. Mai multe grupuri pro-ruse au strâns peste 2 milioane de dolari în donații de criptomonede pentru a finanța războiul Rusiei împotriva Ucrainei, în ciuda sancțiunilor internaționale.

Un colaps Terra-ble

La sfârșitul anului 2021, mulți au prezentat Terra (LUNA) drept printre cele mai tare proiecte cripto din jur, mai ales datorită monedei sale algoritmice stabile TerraUSD (UST). Terra (redenumită acum Terra Classic) a atins un record de 119,20 USD în aprilie 2022, iar TerraUSD a devenit una dintre cele mai bune monede stabile descentralizate.

Euforia nu a durat mult. TerraUSD a început să scadă dedesubtul lui $1. Spre deosebire de alte monede stabile, cum ar fi Tether (USDT), TerraUSD nu a fost susținut de active denominate în dolari americani. În schimb, un algoritm computerizat a creat (a creat) și a distrus (ars) atât UST, cât și LUNA pentru a readuce prețul la echilibru. Totuși, moneda stabilă nu a ajuns la echilibru, iar pe 9 mai și-a pierdut pentru a doua oară valoarea de 1 USD și a scăzut până la 35 de cenți. Pe 12 mai, prețul LUNA a scăzut cu 96% într-o zi, scăzând la mai puțin de 10 cenți.

Din punct de vedere istoric, monedele stabile algoritmice au eșuat, deoarece crearea unui token care poate menține controlul asupra 1 USD sub presiunea de vânzare extremă este dificilă. Înseamnă asta că monedele stabile algoritmice sunt condamnate? Nu, potrivit editorului buletinului informativ „Crypto is Macro Now”, Noelle Acheson.

„Nu poți spune niciodată niciodată. Terra nu a funcționat și stimulentele sale nu au fost durabile”, a spus ea. „Asta nu înseamnă că experimentele nu vor continua. Există și alte monede stabile algoritmice, cum ar fi DAI, care au rezistat foarte bine.”

S-a născut Ethereum 2.0

În septembrie 2022, cea mai mare dezvoltare pozitivă din universul cripto a fost modernizarea rețelei blockchain Ethereum la Ethereum 2.0. Cu această schimbare mult așteptată, Ethereum a înlocuit consumatorul de energie dovada de lucru (PoW) cu un mediu prietenos dovada de miză (PoS)mecanism de consens pentru a verifica tranzacțiile prin staking. Upgrade-ul, cunoscut și ca „The Merge”, marchează o piatră de hotar majoră în istoria blockchain-ului și a criptomonedei, deoarece a modificat radical infrastructura Ethereum.

Transformarea lină a rețelei, aparent fără probleme, a fascinat expertul în criptografii Wong Joon Ian. „Fuzirea s-a produs fără niciun fel de complicații”, a spus el. „Deci, asta este destul de fără precedent”.

Wong, care a lucrat și pentru Fundația Solana, o organizație nonprofit dedicată descentralizării, creșterea și securitatea rețelei Solana, a spus că anul viitor va oferi un blockchain „uimitor”. evoluții.

Se crede că versiunea actualizată a Ethereum va scădea taxe de gaz— taxat să efectueze o tranzacție sau să execute un contract pe Ethereum platformă blockchain. Se așteaptă ca PoS să crească scalabilitatea rețelei și să reducă consumul de energie cu aproximativ 99,95%.

Nu se va întâmpla imediat, a spus Acheson.

„Taxele de gaze vor fi mai mici cândva în viitor, deoarece Merge a fost totul despre schimbarea mecanismului de consens și schimbarea programului de furnizare a Ethereum”, a spus ea.

În 2023, upgrade-ul Ethereum va fi implementat fragmentare, faza finală a tranziției Ethereum 2.0. După aceea, îmbunătățirile rețelei Ethereum vor continua. Ethereum găzduiește bazate pe contracte inteligente aplicații descentralizate (dApps), care au aplicații în finanțe, imobiliare, lanțuri de aprovizionare și guvernare, printre alte domenii, așa că rămâne de văzut cât de mult va îmbunătăți rețeaua globală.

Reguli și reglementări din întreaga lume

Ce este criptomoneda - securitate, marfă sau monedă? Întrebarea de milioane de dolari rămâne fără răspuns. În 2022, guvernele din întreaga lume au adoptat diverse legi care urmăreau să simplifice conceptul nou al cripto, care este încă la început.

Deși reglementările sunt încă în curs de dezvoltare, Acheson a spus că autoritățile de reglementare merită un toast și că mișcările lor ar trebui să fie binevenite, deoarece doresc să își protejeze constituenții, cetățenii și să susțină inovația. Există, totuși, multe lucruri de luat în considerare în elaborarea reglementărilor, dintre care nu în ultimul rând este alegerea definițiilor legale și a semnificațiilor comune pentru cuvinte precum NFT sau criptomoneda. „Definițiile contează foarte mult când vine vorba de procese și idei legale”, a spus Acheson.

Starea actuală a reglementărilor lasă mult de dorit. Yoon a spus că reglementările luate în considerare de către parlamentari dezvăluie o lipsă de înțelegere.

„Starea actuală a facturilor arată că este nevoie de mult mai multă educație”, a spus Yoon. „Trebuie să existe o anumită înțelegere a tehnologiei și a ceea ce este menită să realizeze.”

Pe de altă parte, Securities and Exchange Commission (SEC) continuă cu reglementările pe care le are deja. În septembrie, Gary Gensler, președintele SEC, a spus majoritatea criptomonedelor sunt valori mobiliare și nu este nevoie de noi reglementări.

În afara S.U.A., restul lumii părea să ia măsuri proactive pentru a reglementa industria cripto. În octombrie 2022, Legislatorii Uniunii Europene (UE) au fost votați cel Reglementarea piețelor în Crypto Assets (MiCA) proiectul de lege, o lege emblematică care vizează reglementarea pieței activelor digitale. Legile vor intra în vigoare în 2024.

Mai mult, camera inferioară a Parlamentului britanic active cripto recunoscute ca instrumente financiare reglementate. Proiectul de lege extinde legile actuale privind instrumentele axate pe plăți la stablecoins.

China continuă să lucreze la un yuan digital (e-CNY), un program care se preconizează să se dezvolte în următoarele 12 luni. Țara a început să lanseze următoarea rundă a programului său pilot privind moneda digitală a băncii centrale (CBDC) în august 2022.

Similar cu China, banca centrală indiană a lansat versiunea cu amănuntul a monedei sale digitale pe bază de testare în decembrie 2022. Mișcarea a intervenit la o lună după ce mai multor bănci indiene li s-a permis să deconteze tranzacții de pe piața secundară cu titluri de stat folosind moneda digitală.

Brazilia părea entuziasmată de criptomonede criptomonede legalizate ca metode de plată în toată țara la sfârșitul lunii noiembrie. Pasul nu face ca Bitcoin sau alte criptomonede să devină mijloc legal de plată în țară, dar cu siguranță stimulează adoptarea monedelor digitale acolo.

Acheson a spus că crede că nu toate cripto-urile vor fi reglementate peste tot. „Este un lux și toate luxurile implică alegere”, a spus ea. „Sunt pro-reglementare, dar sunt foarte împotriva presupunerii că reglementarea este un factor dat și necesar.”

... Și Marele Colaps și Contagiune FTX

În timp ce în toamnă s-a prelungit iarna criptografică persistentă, urma să vină și mai rău. Un raport publicat pe Coindesk în noiembrie 2022 a dezvăluit acel schimb criptografic FTX se confrunta cu o criză severă de lichiditate și ar putea da faliment în curând.

În urma știrilor, cel mai mare schimb de criptomonede, Binance, a început să vândă jetoanele native ale FTX, FTT. A doua zi, a anunțat că ar cumpăra FTX, dar mai târziu a refuzat să facă acest lucru după ce au găsit puncte slabe într-o revizuire a finanțelor FTX.

Fondator FTX și fost CEO Sam Bankman-Fried căuta în mod public un pachet de salvare de peste 9 miliarde de dolari pentru a-și salva schimbul de criptomonede, un ajutor care nu s-a materializat. Compania a depus cerere de protecție în caz de faliment în noiembrie. 11, declanșarea unui efect de domino în societățile afiliate. Bankman-Fried a demisionat, iar bursa datorează bani la peste 1 milion de creditori cu datorii și active cuprinse între 1 miliard de dolari și 10 miliarde de dolari. Imediat după faliment, James Bromley, partener la firma de avocatură Sullivan & Cromwell, care reprezintă FTX, a declarat că „o cantitate substanțială de active fie au fost furate, fie sunt dispărute”.

Într-un dosar judecătoresc a fost dezvăluit că angajații FTX și Alameda Research au folosit fondurile clienților pentru a cumpăra obiecte personale, cum ar fi proprietăți din Bahamas, pentru a obține împrumuturi personale și multe altele. Bankman-Fried se confruntă cu investigații de fraudă, iar compania și consiliul său de administrație se confruntă cu mai multe procese. În plus, purtători de cuvânt anteriori, cum ar fi Larry David și Tom Brady, se confruntă cu procese colective.

Apoi au început efectele. Pe noiembrie 28, Blockfi, un creditor de criptomonede și o firmă de servicii financiare cu legături strânse cu FTX, a declarat faliment. Genesis Global Capital, un alt creditor cripto, a oprit retragerile în noiembrie din cauza problemelor de lichiditate. În urma știrilor, schimbul de criptomonede Gemini a anunțat că retragerile clienților sunt amânate de la produsul său generator de randament, având în vedere rolul Genesis ca partener cheie în program. Alte firme binecunoscute care au investit în FTX au inclus Sequoia Capital, SoftBank și BlackRock.

Wong, care mai devreme acoperise prăbușirea Mt. Gox, un schimb de criptomonede cu sediul în Tokyo, care a funcționat între 2010 și 2014, a declarat: „În 2014 [când Mt. Gox a fost spart], au existat zvonuri de săptămâni și luni, așa că a existat un sentiment că ceva a fost petrecându-se. Dar cu FTX, este brusc și șocant.’’

Falimentul FTX va rămâne probabil în istorie ca unul dintre cele mai complexe vreodată, iar impactul său complet va dura ani pentru a înțelege pe deplin.

Pe fondul șocului legat de prăbușirea FTX, Acheson a descoperit că diferența ideologică dintre finanțele centralizate și cele descentralizate devine din ce în ce mai evidentă.

„Serviciile centralizate nu vor dispărea – ele sunt o parte esențială a adoptării mainstream, așa cum o vor face majoritatea investitorilor. preferă procesele familiare și confortul de a nu fi total responsabil pentru stocarea corectă a averii cuiva”, ea a spus.

„Totuși, funcțiile descentralizate au demonstrat o rezistență remarcabilă și, în special, transparența lor atunci când vine vorba de verificarea soldurilor și semnalarea mișcărilor suspecte, este probabil să atragă noi interes.''

Concluzia

În 2022, multe experimente, idei îndrăznețe și concepte neîncercate au fost zdrobite, ducând la reverberații ample în întregul univers cripto. Dar este probabil ca cripto-ul să revină și mai puternic după diferitele prăbușiri. În 2023, cripto se va îndrepta probabil spre mainstream, iar piața va inove, dar se va confrunta și cu un control sporit și cu posibile reglementări.