Cum să investești în mărfuri

Adăugarea de mărfuri la un portofoliu oferă diversificare și poate oferi chiar o acoperire împotriva expunerii la prețuri mai în sus în lanțul valoric al anumitor industrii. Produse energetice precum petrolul, gazele și cărbunele; produse agricole precum porumb, soia, canola, carne de porc și carne de vită; iar metalele precum aurul, argintul, cuprul și platina au toate bine înțelese dinamica pieței și instrumente financiare relativ simple pentru a acționa ca vehicule de tranzacționare. Multe mărfuri sunt evaluate în funcție de cererea pieței și nevoia de procesare ulterioară. Într-o lume în care multe active financiare sunt derivate, instrumente de urmărire și derivate ale derivatelor, cu straturile de sentiment de piață influențând performanța lor, mărfurile pot oferi o mai directă experienţă. Vom arunca o privire asupra principalelor mărfuri și a modului în care le puteți utiliza pentru a se potrivi nevoilor dumneavoastră de investiții.

Cum să investești în mărfuri

Investitorii pot accesa mărfuri în câteva moduri diferite.

Proprietatea fizică

Deținerea de mărfuri fizice se aplică în principal metalelor prețioase. Aurul și argintul sunt două dintre cele mai cunoscute mărfuri care sunt folosite ca depozite fizice de valoare. Investitorii pot achiziționa aceste metale formate în lingouri, cu dimensiuni și puritate standard. Lingourile sunt cea mai apropiată ca valoare de prețul de topire (prețul de piață al metalului dacă l-ați topit). Deținerea de metale prețioase în formă fizică vine cu probleme de depozitare, asigurare și lichiditate. Mărfurile dincolo de metalele prețioase au probleme suplimentare de depozitare, deoarece cantitățile sunt adesea mai mari și există o perioadă de valabilitate, așa că trebuie vândute într-un interval de timp dat. Acesta este motivul pentru care majoritatea investitorilor în mărfuri nu urmăresc proprietatea fizică. Pentru a tranzacționa mărfuri fizice, trebuie să găsiți un dealer de renume și, cel mai probabil, o unitate de depozitare pentru exploatațiile dvs.

Contracte futures

Contractele futures sunt jocuri directe asupra prețurilor mărfurilor. Contractele futures sunt un acord de a cumpăra sau de a vinde o anumită cantitate dintr-o marfă la un preț și o dată specificate în viitor. Investitorii folosesc conturi în marjă cu efect de levier pentru a le permite să ocupe poziții mai mari cu capitalul lor existent. În marea majoritate a tranzacțiilor, contractele sunt decontate în numerar. Acest lucru scutește un investitor de a trebui să primească sute de mii de lire sterline de zahăr sau să-și dea seama cum să comercializeze o mie de capete de vite. Deschiderea unui cont pentru a tranzacționa contracte futures va necesita adesea niște documente suplimentare pentru a permite tranzacționarea în marjă, precum și un minim de cont mai mare. Marja de întreținere specifică necesară într-un cont variază în funcție de valoarea contractului tranzacționat.

Valori mobiliare individuale

Titlurile de valoare individuale legate de procesarea sau producția de mărfuri pot fi accesate printr-un cont obișnuit de brokeraj. Puteți găsi companiile folosind un instrument de verificare a stocurilor și căutând materiale de bază sau companii din sectorul energetic. Investitorii care caută expunere la mărfuri prin acțiunile companiei trebuie, în general, să obțină cunoștințe specifice industriei pentru a avea succes. De exemplu, companiile extractive din minerit și energie au sisteme bine dezvoltate pentru studii de fezabilitate asupra rezervelor care, la rândul lor, conduc valoarea stocului. Companiile mai mari vor avea rezerve în diferite părți ale lumii și în diferite stadii de dezvoltare, ceea ce înseamnă că impactul oricărui studiu de fezabilitate nu este mare lucru atâta timp cât operațiunile generale sunt profitabil. Cu toate acestea, o companie mai mică poate experimenta o volatilitate crescută a prețurilor pe baza constatărilor unui singur studiu de fezabilitate.

Fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și note tranzacționate la bursă (ETN)

Produsele tranzacționate la burse includ fonduri mutuale pe mărfuri, ETF-uri și bancnote tranzacționate la bursă, care poate oferi expunere la mărfuri. Există produse tranzacționate la bursă care sunt specifice mărfurilor individuale. Aceste fonduri de investitori grupează pentru a combina capitalul într-un bazin de mărfuri. Mecanismul real de investiție depinde de ceea ce este subliniat de fond. Administratorii de fonduri ar putea cumpăra futures, opțiuni pe futures, acțiuni la companii din sector sau chiar achiziționează și depozitează bunuri fizice. Unele fonduri au efect de levier, ceea ce înseamnă că încearcă să ofere dublul sau triplul mișcării prețului mărfurilor pe care o urmăresc. Acesta este motivul pentru care este important să citiți informațiile despre fond înainte de a investi, pentru a vă asigura că expunerea oferită corespunde nevoilor dumneavoastră de investiții.

Investiții alternative

Mărfurile sunt considerate o investiție alternativă împreună cu lucruri precum imobiliare care nu se tranzacționează în stilul convențional al acțiunilor și obligațiunilor. Cu toate acestea, în cadrul metalelor prețioase, există o subcategorie de investiții alternative care sunt mai aproape de obiectele de colecție decât de investiții. Monedele de lingouri și bijuteriile au o valoare estetică și istorică care, în general, le vede tranzacționate la un preț superior în comparație cu prețul de topire al metalelor pe care le conțin. Deși acestea sunt încă investiții fizice care se pot aprecia ca valoare, prețurile lor sunt mai puțin legate de prețurile pieței. Puteți cumpăra bijuterii din magazine și monede direct de la Mentă sau de la dealeri, dar sunt mai mult un obiect de colecție decât o investiție în mărfuri.

Comparați cele mai bune platforme de investiții

Platformă	Tip	Cont minim	Taxe
Merrill Edge	Broker online	$0	0,00 USD per tranzacție cu acțiuni. Opțiunile tranzacționează 0 USD pe picior plus 0,65 USD pe contract
TD Ameritrade	Broker online	$0	0,00 USD pentru acțiuni/ETF. 0,65 USD per contract pentru opțiuni. Futures 2,25 USD per contract
E*TRADE	Broker online	$0	Fără comision pentru tranzacțiile cu acțiuni/ETF. Opțiunile sunt de 0,50 USD-0,65 USD per contract, în funcție de volumul de tranzacționare.
Îmbunătățire	Robo-Consilier	$0, %10 pentru a începe să investiți	0,25% (anual) pentru planul de investiții sau comision de 4 USD/lună pentru solduri sub 20.000, 0,40% (anual) pentru planul premium
Frontul bogăției	Robo-Consilier	500 USD pentru conturile de investiții, 1 USD pentru conturile de numerar, 0 USD pentru planificarea financiară	0,25% pentru majoritatea conturilor, fără comision de tranzacționare sau comisioane pentru retrageri, minime sau transferuri. 0,42%–0,46% pentru 529 de planuri
Împuternici	Robo-Consilier	$100,00	0,49% până la 0,89%

De ce aveți nevoie pentru a deschide un cont de investiții în mărfuri?

Deschiderea unui cont de investiții în mărfuri este același proces ca și deschiderea unui cont obișnuit de brokeraj. Dacă doriți doar să investiți în mărfuri prin intermediul companiilor și fondurilor, este literalmente un cont de brokeraj obișnuit, deoarece aceste două clase de investiții nu necesită nimic special. Dacă veți tranzacționa futures și opțiuni, totuși, mai întâi trebuie să vă confirmați brokerul oferă aceste opțiuni. Apoi, de obicei, va trebui să faceți câteva dezvăluiri suplimentare pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile și aveți suficient capital, astfel încât să nu fie șters într-o singură tranzacție.

De ce aveți nevoie pentru a deschide un cont de brokeraj

Pentru a deschide un cont de brokeraj, trebuie să furnizați câteva informații personale și financiare și să răspundeți la câteva întrebări de bază.

Informații personale

Informațiile personale și financiare includ:

• Nume, adresa și număr de telefon
• Număr de identificare fiscală (de obicei, numărul dvs. de securitate socială)
• Data nașterii și actul de identitate guvernamental 
• Informații bancare pentru finanțarea contului
• Nivelul de experiență în investiții și toleranța la risc ( cunoaște-ți clientul întrebări (KYC)

În cazul brokerajelor online, primul pas este de obicei să creați un cont (e-mail și parolă) la broker și apoi să furnizați aceste detalii suplimentare ca parte a procesului de onboarding.

Depozite minime

Deși există multe conturi de brokeraj cu minime de cont zero, pentru a permite tranzacționarea futures într-un cont în marjă va necesita, în general, ca cel puțin câteva mii de dolari să fie deținute la broker. În funcție de contractele pe care doriți să le tranzacționați, suma reală de capital necesară tranzacționării va fi mai mare decât orice ar fi depozitul minim pentru a activa contul. Amandoua marja initiala si marja de întreținere pentru conturile futures pot fi influențate de tipul de cont (cont individual de pensionare vs. cont non-IRA).

De ce aveți nevoie pentru a deschide un Gold IRA

Conturile individuale de pensionare de aur (IRA de aur) sunt un tip de investiții în mărfuri în scopuri de pensionare. Spre deosebire de un IRA obișnuit, va trebui să găsiți un custode care să dețină bunurile fizice. Înființați un IRA de aur stabilind mai întâi un IRA auto-direcționat, selectând un custode care să administreze cont, selectând un depozitar aprobat pentru a deține aurul și apoi alegerea unui broker/dealer pentru a cumpăra aurul prin. Unii furnizori de aur IRA au aceste servicii integrate sau vor trimite clienții către furnizorii din rețeaua lor.

Informații personale

Documentele și informațiile solicitate sunt aceleași cu cele pentru conturile de investiții:

• Nume, adresa și număr de telefon
• Număr de identificare fiscală (de obicei, numărul dvs. de securitate socială)
• Data nașterii și actul de identitate guvernamental 
• Întrebări suplimentare KYC 

Depozite minime

Depozitele minime pentru un IRA de aur sunt mari. Acest lucru se datorează parțial faptului că o uncie de aur valorează peste 1000 USD și monede chiar mai mici valorează câteva sute de dolari. Regulile IRS prevăd că numai monede și lingouri de aur aprobate pot fi folosite pentru un IRA de aur, dar nu stabilesc un minim. Deși nu toate IRA-urile de aur fac publicitate minimă, o sumă practică ar fi de cel puțin 2000 USD. Alte IRA de aur au minimum de 10.000 USD, 25.000 USD și chiar 60.000 USD.

Cele mai bune IRA de aur și argint

Companie	Cel mai bun pentru	Alte Metale	Caracteristicile site-ului
Augusta metale prețioase	Prețuri transparente	Argint	Resurse educaționale, chat live, grafice de prețuri spot
Aur nobil	Investitori mai mici	Paladiu, platină, argint	Resurse educaționale
Goldco metale prețioase	Relații Clienți	Argint	Resurse educaționale, chat live, diagrame de preț spot
Avantaj Gold	Cumpărători pentru prima dată	Paladiu, platină, argint	Resurse educaționale, Calculator de comparare a activelor
Patriot Gold Group	Varietate de metale	Paladiu, platină, argint	Resurse educaționale, chat live, diagrame de preț spot

Avantajele și dezavantajele investițiilor în mărfuri

Investiția în mărfuri, ca orice alt tip de investiție, vine cu avantaje și dezavantaje.

Pro

Investitorii sunt atrași de investițiile în mărfuri pentru capacitatea acesteia de a oferi o acoperire împotriva inflației, de a diversifica un portofoliu și de a debloca profituri potențial mari.

• Acoperire împotriva inflației: prețurile mărfurilor tind să crească odată cu inflația. De fapt, prețurile mărfurilor sunt adesea privite ca indicatori ai unui mediu inflaționist. Deși pot exista condiții de piață specifice mărfurilor care contracarează inflația generală, cum ar fi o recoltă extraordinară, în general mărfurile se mișcă odată cu inflația și pot echilibra efectul de amortizare pe care inflația îl poate avea asupra altor active ale unui investitor. portofoliu.
• Diversificare: Chiar și în afara unui mediu inflaționist, mărfurile asigură diversificarea portofoliului datorită unei corelări scăzute cu activele financiare. Mărfurile sunt influențate mai degrabă de factori de bază, cum ar fi cererea și oferta, decât de numărul de locuri de muncă sau de politicile băncii centrale.
• Potențial pentru randamente mari: mărfurile precum petrolul, aurul și mărfurile moi cu producție ciclică pot experimenta mișcări mari de preț. Mărfurile sunt sensibile la prognozele de producție și la evenimentele globale care afectează lanțurile de aprovizionare. Aceste oportunități de profit sunt cele care atrage investitorii pe piața mărfurilor.

Contra

Dezavantajele investițiilor în mărfuri sunt lipsa veniturilor, volatilitatea ridicată și riscurile externe.

• Lipsa de venit: Investiția în mărfuri nu generează venituri din randament, cum ar fi o obligațiune sau un acțiuni care plătesc dividende. Întreaga rentabilitate a unei investiții în mărfuri depinde de anticiparea corectă a mișcărilor prețurilor.
• Volatilitate ridicată: mărfurile își pot vedea dinamica pieței schimbându-se puternic în funcție de evenimentele globale. Prețurile grâului, de exemplu, au crescut în 2022 din cauza invaziei ruse a Ucrainei, iar această mișcare a prețurilor a afectat piața futures și opțiunile din jurul grâului. Au existat impacturi similare pe piețele de petrol și gaze datorită poziției Rusiei ca furnizor major, dar acestea nu au fost la fel de puternice.
• Riscuri externe: Când vine vorba de mărfuri, există multe riscuri asupra cărora un investitor pur și simplu nu are control. Pe lângă conflictele regionale care scot aprovizionarea offline, există riscuri climatice cu vremea greșită moment greșit, riscuri de reglementare și riscuri politice care pot împiedica fluxul de mărfuri, riscurile lanțului de aprovizionare etc. pe. Toate aceste riscuri sunt, desigur, principalul motiv al volatilității și oportunitatea unor randamente mari.

Factori de luat în considerare la deschiderea unui cont de investiții

Investițiile în mărfuri nu sunt disponibile prin intermediul fiecărui broker. Acest lucru este valabil mai ales pentru managerii de investiții digitale care își limitează investițiile la ETF-uri și acțiuni. Brokerii mai mari și platformele axate pe tranzacționare oferă, în general, tranzacții la termen. Aceasta include brokerii precum Schwab, Brokeri interactivi, și E*TRADE, precum și platforme mai concentrate precum NinjaTrader și TradeStation. Mai jos sunt principalii factori de luat în considerare atunci când deschideți un cont de investiții pentru tranzacționarea cu mărfuri.

Relații Clienți

Asistența pentru clienți poate varia foarte mult între brokeri. Majoritatea brokerilor oferă în continuare asistență prin telefon și e-mail, în timp ce unii au adăugat canale de chat și rețele sociale în platformă pentru ca clienții să-i contacteze. O mână de brokeri au mers pe direcția inversă, cu oferte de servicii pentru clienți doar digitale prin întrebări frecvente și formulare de contact prin e-mail. Când vine vorba de serviciul pentru clienți, doriți să vă asigurați că brokerul poate fi contactat prin metoda preferată.

Taxe

Taxele au devenit mult mai competitive pentru acțiuni și ETF-uri, majoritatea brokerilor nu percep nimic. Când vine vorba de futures, totuși, comisioanele sunt calculate pe bază de contract și pot varia de la doar cenți la câțiva dolari. În timp ce tentația este de a găsi cel mai mic broker cu comision pentru contracte futures, este important să o luăm în considerare în contextul calității platformei de tranzacționare în ansamblu.

Active disponibile

În timp ce majoritatea brokerilor oferă atât ETF-uri, cât și acțiuni, futures este mai mult o ofertă de nișă. Dacă doriți să investiți în mărfuri, probabil că veți dori acces la principalele burse futures, cu excepția cazului în care intenționați să lucrați exclusiv prin ETF-uri.

Securitate și reputație

În general, vrei să știi că brokerul tău îți păstrează portofoliul în siguranță și are în vedere interesele tale. Cel puțin, doriți să vedeți protocoale de securitate care respectă standardele din industrie, cu autentificare în doi factori și planuri în vigoare pentru a preveni întreruperile și încălcările datelor.

Depozit minim

În general, ne place să vedem brokeri cu depozite minime scăzute pentru a încuraja oamenii să investească. Când vine vorba de futures, totuși, un investitor ar trebui să aibă o sumă considerabilă de capital atât pentru activați contul în marjă și asigurați-vă că pot gestiona potențialele variații fără a le devasta portofolii. Investiția în mărfuri este cu siguranță a capital de risc activitate și nu ar trebui să constituie cea mai mare parte a portofoliului dvs. de investiții.

Instrumente de cercetare

Instrumentele de cercetare pot fi importante pentru a vă ajuta să înțelegeți și să vizualizați dinamica pieței atunci când investiți în mărfuri. Platformele robuste de tranzacționare pot ajuta prin introducerea cotațiilor în grafice și analizând volumul și volatilitatea împreună cu alte informații importante, cum ar fi titluri și evenimente din calendar. Unii brokeri taxează pentru fluxuri de date suplimentare, dar acesta este un alt domeniu în care concurența a redus costurile totale.

Întrebări frecvente