Definiție efectivă a valorii nete
Ce este valoarea netă eficientă?
Valoarea netă efectivă este capitaluri proprii, suma care ar fi restituită acționarilor dacă toate activele unei companii ar fi lichidate și toate datoriile acesteia rambursate, plus datorii subordonate, împrumuturi sau obligațiuni negarantate care se clasează cel mai jos în ceea ce privește creanțele asupra activelor sau câștigurilor. Adăugarea de datorii subordonate, de fapt, crește valoarea netă a unei companii și este utilizată de senior creditori pentru a determina capacitatea unei companii de a le rambursa, dacă ar împrumuta bani.
Chei de luat masa
- Valoarea netă efectivă privește capitalul propriu al acționarilor, având în vedere obligațiile datoriei superioare și subordonate datorate.
- Valoarea netă a unei companii este crescută atunci când datoriile sunt segmentate în funcție de vechimea împrumuturilor restante - deoarece, la fel ca capitalurile proprii, anumite datorii au o prioritate mai mică în caz de neplată.
- Valoarea netă efectivă este utilă atunci când se analizează companiile ai căror directori dețin o participație semnificativă și împrumută banii entității.
Cât de eficientă funcționează valoarea netă
Valoarea netă, poate cea mai comună valoare pentru a evalua o companie sau o persoană sănătatea financiară, se calculează prin scăderea tuturor pasivelor sau soldurilor datorate din active sau resurse deținute cu valoare economică. Valoarea netă efectivă merge apoi cu un pas mai departe, adăugând din nou unele dintre aceste datorii.
Datoriile pot fi în general împărțite în două tipuri. Există datorie senior, bani împrumutați pe care o companie trebuie să îi ramburseze mai întâi dacă iese din activitate și datorii subordonate, împrumuturi care, în cazul unei Mod implicit, va fi rambursat numai după ce toate celelalte datorii au fost compensate.
La calcularea valorii nete efective, datorii mai puțin urgente, cum ar fi împrumuturile acordate companiei de către un proprietar sau debenturi, un tip de instrument de creanță negarantat de colateral, se adaugă la valoarea valorii nete, mai degrabă decât se scade.
Dacă doriți să vă urmăriți valoarea netă personală, utilizați-ne Net Worth Tracker care vă permite să calculați, să analizați și să vă înregistrați gratuit valoarea netă.
Avantajele valorii nete efective
De ce să ne deranjăm să adăugăm la ecuație datorii subordonate? Valoarea netă eficientă este deosebit de utilă atunci când se analizează corporații strâns deținute, companii care au doar un număr limitat de acționari.
Ofițerii executivi ai acestor companii au adesea o proprietate semnificativă miză și împrumută companiei banii lor. De obicei, acestea împrumuturi va intra în categoria datoriei subordonate, ceea ce înseamnă că proprietarii au fost de acord că orice împrumuturi bancare vor avea prioritate și vor fi rambursate mai întâi în cazul în care compania va avea probleme.
Pentru creditorii principali, împrumuturile către companie de către proprietarii săi sunt considerate, de fapt, ca o completare la valoarea netă a companiei, deoarece datoria subordonată deținută de proprietari nu pare a fi foarte diferită din capitaluri proprii. Din perspectiva unui creditor senior, atât datoria subordonată, cât și capitalul propriu al acționarilor au o prioritate mai mică în ceea ce privește solicitarea active în caz de implicit.
Important
Valoarea netă efectivă este o măsură utilă pentru corporațiile ai căror directori au o reprezentare semnificativă a dreptului de proprietate.
În plus, pentru proprietarii de companii care au acordat și împrumuturi companiei, riscul de pierdere este similar, atât pentru împrumuturi, cât și pentru capitalul propriu.
Exemplu de valoare netă efectivă
Compania ABC are active totale de 10 milioane dolari și total pasive de 6 milioane de dolari. Scoateți 6 milioane de dolari din 10 milioane de dolari și veți ajunge la o valoare netă de 4 milioane de dolari. Acum, să presupunem că datoriile totale ale companiei includ împrumuturi subordonate, cum ar fi obligațiuni și împrumuturi de la proprietari de 1 milion de dolari. Valoarea netă efectivă în acest caz ar fi: 4 milioane dolari + 1 milion dolari = 5 milioane dolari.