Sectorul bancar este supus oricăror tendințe sezoniere?
Industria bancară, inclusiv cu amănuntul și bănci de investiții, este supus tendințelor sezoniere. Sezonalitate este cel mai frecvent asociat cu produsele agricole și cu anumite industrii de vânzare cu amănuntul. Acesta din urmă, de exemplu, vede o creștere a vânzărilor în timpul sezonului de vacanță. Existența unei variații sezoniere semnificative a cererii de capital, marfa pe care o tranzacționează o bancă, poate părea surprinzătoare într-o economie globală diversă, cu piețe de capital larg răspândite și bine stabilite.
Deși este rezonabil să presupunem că există fluctuații sezoniere semnificative în nevoile de finanțare și de împrumut pentru industrii specifice, s-ar părea că cerere agregată pentru capital în întreaga gamă de persoane și industrii ar fi relativ stabil pe parcursul unui an. Cu toate acestea, există tendințe sezoniere ușor de identificat pentru industria bancară, măsurate în primul rând prin volumul lunar al creditelor noi.
Chei de luat masa
- Sezonalitatea, care descrie fluctuațiile regulate în zonele de afaceri într-un an tipic, este în primul rând asociată cu sectoarele agricole și cu amănuntul.
- Capitalul este marfa principală pe care o tranzacționează băncile, deoarece persoanele fizice și întreprinderile necesită împrumuturi pentru finanțarea achizițiilor.
- Sezonalitatea în industria bancară poate fi observată în primul rând prin schimbarea volumului lunar al creditelor noi.
- Modelul sezonier tipic al sectorului bancar înregistrează puncte scăzute în ianuarie și februarie, cu cerere pentru împrumuturile cresc în martie și ating apogeul în august sau septembrie, urmate de o scădere până la coborârea în Decembrie.
- Modificarea ratelor dobânzii este factorul determinant al oricărei modificări a cererii de împrumuturi; pe măsură ce ratele dobânzilor scad, cererea de împrumuturi va crește. În schimb, pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, cererea de împrumuturi va scădea.
Modele sezoniere în industria bancară
Modelul sezonier de bază al industriei bancare este o perioadă de minime anuale la sfârșitul lunilor ianuarie și februarie, urmată de o creștere a împrumuturilor care începe în martie și crește brusc până în iulie, de obicei atingând punctul culminant în august sau Septembrie.
De acolo, cererea de împrumuturi bancare scade de obicei până la scăderea în decembrie. Ciclul începe din nou, deoarece cererea de împrumuturi rămâne scăzută în ianuarie și februarie, începând să crească din nou. În emisfera nordică, acest lucru este direct asociat cu vremea în schimbare.
Factorii care conduc la sezonalitate în industria bancară
Un factor care determină acest model sezonier pentru industria bancară este cel corespunzător sezonalitate în ratele dobânzii. Deși acest lucru nu a fost cazul în ultimii ani, cu Rezerva Federală menținând ratele dobânzilor în mod artificial scăzute de la Criza financiară din 2008, a existat istoric un model sezonier al ratelor dobânzii.
Tarifele tind să fie mai mici primăvara și toamna și mai mari iarna și vara, iar corporațiile și persoanele fizice încearcă să obțină majorități finanțare când ratele sunt mai mici. Primăvara este, în mod istoric, sezonul principal de cumpărare a locuințelor. Acest lucru duce la o creștere accentuată a aplicațiilor pentru casă ipoteci în lunile martie, aprilie și mai.
Cu toate acestea, sezonalitatea depinde și de când ratele dobânzilor se schimbă de fapt și se pot schimba din cauza externalităților care sunt în afara tendințelor sezoniere. Dacă ratele dobânzii scad într-un anumit moment al anului, ne-am aștepta să vedem o creștere a cererii de împrumuturi atunci. În schimb, dacă ratele dobânzilor cresc, s-ar vedea o scădere a cererii de împrumuturi.
Dacă aveți nevoie să faceți un împrumut atunci când ratele dobânzii sunt mari, este întotdeauna posibil refinanta când ratele dobânzilor scad din nou.
De exemplu, dacă o criză are ca rezultat un impact negativ mare asupra economiei în toamnă, Fed ar putea reduce ratele dobânzii la creșterea cheltuielilor în timpul iernii, ceea ce ar duce la o creștere a cererii de împrumuturi în afara a ceea ce este considerat normal timp. Cererea ar depinde și de orice orientare inainte de către Fed; dacă indică modificările ratei dobânzii pe termen lung sau pe termen scurt, ceea ce ar afecta și modul în care vor reacționa consumatorii și întreprinderile.
Un alt factor care determină modelul sezonier pentru industria bancară este cererea crescută de servicii de investiții care are loc în decembrie și prima parte a lunii ianuarie. Aceasta este perioada anului în care administratorii de portofoliu și fonduri fac mult reechilibrarea și atunci când persoanele fizice efectuează ajustări semnificative ale investițiilor, cum ar fi mișcările de la sfârșitul anului sau cele din primul an concepute pentru a obține avantaje fiscale.
Planificarea taxelor este, de asemenea, un factor în cererea de servicii bancare și poate fi un factor care contribuie la creșterea sezonieră a activității care începe în martie, chiar înainte de termenul limită de impozitare pe 15 aprilie.
Linia de fund
Sezonalitatea este fluctuația regulată a tiparelor pe tot parcursul anului, observată în anumite domenii de afaceri. Deși nu este asociată în mod obișnuit cu sezonalitatea, industria bancară se confruntă cu sezonalitatea, așa cum se vede prin schimbările în cererea de împrumuturi a afacerilor și a consumatorilor.
De obicei, cererea de împrumuturi este cea mai mare în primăvară și vară, scăzând constant la minime în decembrie. Acest lucru continuă în ianuarie și februarie până când cererea începe să crească din nou odată cu sosirea primăverii. Acestea fiind spuse, adevărata forță motrice din spatele schimbării cererii de împrumuturi este rata dobânzii. În ciuda perioadei anului, dacă ratele dobânzilor scad, cererea de împrumut va crește.
Este important ca orice persoană fizică sau comercială care se gândește să facă un împrumut să acorde atenție și ratelor dobânzii orice îndrumare de la Fed cu privire la creșterea sau scăderea ratelor în viitor, alegând astfel momentul potrivit pentru a scoate un împrumut.