J.P. Morgan Self-Directed Investing Review

Luarea noastră

Istoria de peste 200 de ani a lui J.P. Morgan (J.P. Morgan) le face o prezență solidă în industria financiară. J.P. Morgan strălucește prin faptul că nu face platforma lor de investiții autodirecționate prea complicată pentru clienți, ceea ce este bun pentru noii investitori. Investitorii obișnuiți care preferă investițiile DIY pot descoperi că platforma de investiții auto-direcționate a J.P. Morgan este o resursă plăcută în gestionarea investițiilor lor. Platforma Self-Directed Investing a J.P. Morgan are multe caracteristici, dar platformei îi lipsesc mai multe avansate caracteristici pe care le au platformele autonome ale unor concurenți, cum ar fi accesul la terțe părți robuste cercetare. Scopul principal al J.P. Morgan este de a oferi servicii excepționale pentru clienți, punând nevoile clienților lor pe primul loc și văzând lucrurile din perspectiva clientului.

Introducere

Istoria lui J.P. Morgan a început cu peste două secole în urmă, în 1799, când Aaron Burr și Alexander Hamilton au format The Manhattan Company în statul New York. Misiunea lui J.P. Morgan este de a construi și menține cea mai bună și mai respectată companie de servicii financiare din lume.

În 2021, J.P. Morgan a anunțat mai multe realizări, inclusiv a fost asiguratorul numărul unu al obligațiuni verzi și obligațiuni etichetate ESG. Pe 21 septembrie 2021, J.P. Morgan Chase a lansat o bancă digitală Chase în Regatul Unit. Pe 26 octombrie 2021, J.P. Morgan a raportat că a plătit peste 13 miliarde de dolari din cele 30 de miliarde de dolari pe care s-au angajat pentru reducerea decalajului de bogăție rasială. Pe 25 ianuarie 2022, J.P. Morgan Chase a anunțat un acord pentru a dobândi 49% de proprietate în Viva Wallet, o companie fintech de plăți bazată pe cloud cu sediul în Europa.

J.P. Morgan Chase & Co. este entitatea financiară principală, inclusiv partea bancară Chase. J.P. Morgan Chase & Co. deține broker-dealer J.P. Morgan Securities LLC (JPMS), care, la rândul său, conduce compania J.P. Afacerea Morgan Wealth Management cu brokerul său cu servicii complete care oferă diverse produse financiare și Servicii. JP Morgan Wealth Management are un broker de reduceri cu acțiuni fără comisioane și ETF-uri îngropate în interiorul său, cunoscut sub numele de J.P. Morgan Self-Directed Investing (fost „You Invest”).

Ceea ce face bine J.P. Morgan Self-Directed Investing este să ofere clienților platforme, instrumente și resurse ușor de utilizat. Cu toate acestea, lipsa instrumentelor avansate de tranzacționare și a altor caracteristici cheie poate determina comercianții mai activi să aleagă unul dintre concurenții lui J.P. Morgan.

Avantaje dezavantaje

Avantajele explicate

• J.P. Morgan oferă o platformă de investiții autonomă și ușor de utilizat, atât pe site-ul web, cât și în aplicația mobilă. Site-ul web și platformele de aplicații mobile au un design similar, iar procesul de finalizare a tranzacțiilor este similar pe ambele platforme. Clienții pot găsi cu ușurință secțiunile pe care le caută atunci când se conectează la contul lor.
• Platforma se integrează cu toate conturile Chase. Clienții Chase care au un cont de investiții autonome își pot vedea toate conturile Chase și în aplicația mobilă.
• Platforma de investiții autonome a J.P. Morgan oferă tranzacționare online fără comisioane cu fonduri mutuale. Aceasta este o raritate printre brokeri. Unii dintre concurenții lui J.P. Morgan fie nu oferă tranzacționare online cu fonduri mutuale, fie percep comisioane și alte comisioane tranzacționale pentru a tranzacționa fonduri mutuale online. Clienții ar trebui să fie conștienți că există încă normal cheltuieli legate de deținerea de fonduri mutuale cum ar fi taxele anuale de operare, comisioanele de administrare și multe altele.

Contra explicate

• Nu există tranzacții directe cu criptomonede în platforma de investiții auto-direcționate. Investitorii care caută investiții cripto vor trebui să găsească alte opțiuni.
• Nu există opțiuni futures și de tranzacționare valutară în platforma de investiții autodirecționate. Investitorii care doresc să tranzacționeze o gamă mai largă de active vor trebui să caute în altă parte.
• Există resurse și instrumente de cercetare limitate în platforma de investiții autodirecționate a lui J.P. Morgan în comparație cu alți brokeri. J.P. Morgan oferă clienților acces la cercetarea proprie, dar există acces limitat la instrumente de cercetare terță parte. Deși nu există o ofertă diversă de resurse terță parte, investitorii au acces la cercetări de la Morningstar.

Utilizabilitate

J.P. Morgan este unul dintre cei mai vechi și mai cunoscuți brokeri și a fost un lider în sectorul serviciilor financiare. Unul dintre avantajele de a fi client J.P. Morgan este că toate conturile dumneavoastră sunt integrate în site-ul web și platformele de aplicații mobile. Clienții cu investiții autonome își pot vedea toate conturile Chase în aplicația mobilă. Atât site-ul web, cât și platformele mobile sunt ușor de utilizat și ușor de navigat pentru clienți, indiferent dacă sunteți un investitor nou sau un investitor experimentat. Clienții Self-Directed Investing au acces la diverse instrumente și resurse pe site-ul web și pe platformele mobile.

Platformele includ:

• www. Site-ul web Chase.com
• Aplicația Chase Mobile

Clienții pot personaliza aspectul platformei Self-Directed Investing atât pe site-ul web, cât și în aplicația mobilă. Clienții au capacitatea de a vedea informațiile contului lor de investiții autonome pe mai multe platforme și dispozitive simultan, atâta timp cât sunt conectați prin fiecare platformă și dispozitiv. Clienții cu investiții autonome pot face tranzacții cu aceleași tipuri de ordine și clase de active, pot accesa instrumente de graficare, pot vizualiza rapoarte de cercetare de piață și multe altele atât în ​​aplicația mobilă, cât și pe site.

Clienții actuali Chase pot crea un cont de investiții auto-direcționate în aplicația mobilă în mai puțin de cinci minute. Aplicația completează în prealabil unele dintre informațiile dvs. folosind date din contul dvs. existent. După completarea cererii, este nevoie de până la o zi lucrătoare pentru a fi procesată și contul activat.

Experiență comercială

Indiferent dacă folosesc site-ul web sau aplicația mobilă, clienții cu investiții auto-direcționate au experiențe de tranzacționare similare. Aspectele din aplicația mobilă și de pe site-ul web sunt similare și le puteți personaliza. Investitorii au acces la fluxuri de cotații în timp real, dar există o întârziere de 15 minute. Puteți verifica acțiunile, fondurile mutuale și ETF-urile folosind instrumentele de screener personalizabile. Ecranele se pot baza pe indicatori tehnici și pot fi salvate pentru utilizare ulterioară sau convertite în liste de urmărire.

Instrumentul Portfolio Builder este disponibil pentru a ajuta investitorii cu cel puțin 2.500 USD în cont să genereze idei și să determine cum doresc să își configureze alocarea portofoliului. Puteți tranzacționa ETF-uri și acțiuni în Portfolio Builder, implementând recomandările instrumentului. Instrumentul de graficare are caracteristici limitate și nu are un instrument de desen.

Experiență de comerț mobil

Clienții de investiții auto-direcționate de la J.P. Morgan care folosesc platforma site-ului beneficiază de o experiență la fel de satisfăcătoare folosind aplicația mobilă. Investitorii care preferă investițiile mobile vor descoperi că caracteristicile aplicației mobile ale J.P. Morgan sunt foarte asemănătoare cu platforma site-ului web. Aveți acces la aceleași instrumente, resurse, tipuri de conturi, tipuri de comenzi și clase de active prin aplicația mobilă.

Aplicația mobilă are instrumente de diagramă, dar instrumentele de desen nu sunt disponibile. Investitorii pot transmite cotații în timp real în aplicația mobilă, dar un reprezentant al serviciului pentru clienți a confirmat că există o întârziere de 15 minute - aceasta este probabil un neîncepător pentru comercianți. În plus, aplicația mobilă oferă instrumente de screening pentru acțiuni, fonduri mutuale și ETF-uri, iar clienții pot personaliza ecranele și pot transforma ecranele în liste de urmărire din aplicație. Clienții Mobile Self-Directed Investing au acces la știrile de piață pentru investițiile din listele lor de urmărire, J.P. Morgan Research și analiza de piață.

Instrumentul Portfolio Builder este disponibil și în aplicația mobilă. Ca și în versiunea web, investitorii pot crea portofolii personalizate pe baza preferințelor lor de alocare a activelor și pot plasa tranzacții cu acțiuni și ETF în Portfolio Builder. Clienții cu investiții autonome pot obține rapoarte de portofoliu pentru a efectua analiza portofoliilor lor în aplicația mobilă.

Gama de oferte

Clienții cu investiții autonome au acces la diferite tipuri de investiții, inclusiv:

• Stocuri
• Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)
• Fonduri mutuale (sunt disponibile peste 3.000 de fonduri mutuale. JP Morgan oferă doar fonduri mutuale de tip front-end și back-end.) 
• Opțiuni
• Venit fix (J.P. Morgan oferă obligațiuni corporative noi emise și pe piața secundară, obligațiuni municipale, obligațiuni de agenții guvernamentale și certificate de depozit (CD) intermediate. Ele oferă, de asemenea, obligațiuni de trezorerie ale SUA, facturi și note.) 
• Acțiuni Penny (NOTĂ: J.P. Morgan nu permite achiziționarea de acțiuni OTCBB tranzacționate sub 5 USD.) 

Tipuri de comenzi

J.P. Morgan oferă patru tipuri de ordine de bază în platforma de investiții auto-direcționate: stop limit, market, limit și stop order. Aceleași tipuri de comenzi sunt oferite pe site și în aplicația mobilă. J.P. Morgan nu oferă tipuri de comenzi mai avansate, cum ar fi comenzile condiționate, cum ar fi one-cancels-other (OCO). Ordinele condiționate permit unui investitor să-și protejeze profitul și să-și minimizeze pierderile în cazul în care prețul unei acțiuni scade. Investitorii mai experimentați și comercianții activi depind adesea de tipurile de ordine avansate pentru poziție management, astfel încât omisiunea lor face ca acest grup să fie mai puțin probabil să aleagă J.P. Morgan Self-Directed Investind.

Tehnologia de tranzacționare

J.P. Morgan utilizează diferite tipuri de procese pentru executa ordinele electronice. Procesele includ diferite sisteme de tranzacționare, tehnologie de rutare inteligentă a comenzilor (SOR) și tranzacționare algoritmică abordari. De exemplu, SOR este folosit pentru a împărți ordinele în ordine mai mici și a le direcționa către dealeri unici, burse de valori mobiliare, diferite sisteme de tranzacționare și sisteme interne de potrivire. Există o logică de rutare specifică utilizată în acest proces. J.P. Morgan nu a furnizat statistici de execuție.

Clienții trebuie să accepte acorduri de tranzacționare electronică pentru a utiliza tehnologia de tranzacționare a J.P. Morgan. În esență, acordul este că clienții vor respecta toate practicile, regulile, reglementările, politicile și legile aplicabile.

Cheltuieli

J.P. Morgan explică foarte clar pentru clienți costurile asociate contului de investiții auto-direcționate.

• Fără comisioane de bază pentru acțiunile, ETF-urile, fondurile mutuale și opțiunile listate online din SUA.
• 25 USD per tranzacție comercială pentru tranzacții asistate de broker.
• ETF și vânzările de acțiuni sunt supuse unei taxe de tranzacție de 0,0000231 USD din principal/tranzacționare și, respectiv, 0,01 USD - 0,03 USD per principal de 1.000 USD.
  
• 20 USD per tranzacție comercială pentru tranzacții cu fonduri mutuale asistate de broker
• Opțiunile sunt de 0,65 USD per contract. Numărul maxim de segmente posibil într-o strategie de opțiuni pe acțiuni este de 4.
• 25 per tranzacție plus 0,65 USD per contract pentru tranzacțiile asistate de broker.
• Fără taxă pentru exercitarea sau atribuirea de opțiuni.
• Vânzările de opțiuni sunt supuse unei taxe de tranzacție de reglementare de 0,01 USD - 0,03 USD per 1.000 USD din principal.
• Fără comision de bază pentru obligațiunile, bancnotele și biletele de stat ale Trezoreriei SUA (inclusiv licitații și secundare).
• Fără comision de bază pentru noile emisiuni de obligațiuni corporative, obligațiuni de agenții guvernamentale, obligațiuni municipale și CD-uri intermediate.
• Comision de 10 USD plus 1 USD per obligațiune pentru obligațiunile corporative de pe piața secundară, obligațiunile agențiilor guvernamentale, obligațiunile municipale și CD-urile intermediate (maximum 250 USD pentru 10 obligațiuni).
• 75 USD pentru a transfera și închide un cont de brokeraj sau pentru a închide un cont de brokeraj de pensionare.
• Taxa de transfer bancar de 25 USD, dar nu se aplică transferurilor bancare interne.
• Fără taxe de întreținere sau inactivitate.
• Fără comisioane pentru a face depuneri sau retrageri.

Cum face acest broker bani din tine și pentru tine

J.P. Morgan îi face pe clienți să conștientizeze că vor avea diferite tipuri de costuri și cheltuieli care sunt asociate cu investițiile. La fel ca mulți dintre concurenții lor, J.P. Morgan oferă investiții fără comisioane. Cu toate acestea, compania trebuie să aibă o altă opțiune de a obține venituri prin furnizarea de produse și servicii.

• Dobândă pentru numerar neîntrerupt: Investitorii J.P. Morgan pot câștiga 0,01% din numerar neinvestit. Sunt disponibile rate mai mari ale dobânzii printr-o analiză a fondurilor de pe piața monetară.
• Îmbunătățirea prețului: J.P. Morgan dezvăluie că lucrează pentru a obține cea mai bună execuție a comenzilor pentru a îndeplini ordinele cu preț garantat ale clienților. Ei declară, de asemenea, că s-au angajat să ofere transparență cu privire la procesul lor de executare a ordinelor, care uneori include acoperire pentru a minimiza riscul de piață. Uneori, acest proces poate afecta prețul de execuție a ordinului. Pentru a respecta reglementările, J.P. Morgan are grijă să determine care piețe sunt cele mai bune pentru investiții și să execute ordinele pe acele piețe la cel mai bun preț pe baza condițiilor actuale ale pieței. J.P. Morgan nu publică statistici de execuție într-un format ușor de digerat.
• Plata pentru fluxul de comenzi (PFOF): J.P. Morgan dezvăluie că poate câștiga bani din primirea plăților pentru fluxul de comenzi, cum ar fi credite, reduceri, reduceri și comisioane mai mici. J.P. Morgan dezvăluie aceste plăți în rapoartele lor trimestriale privind Regula 606. În cea mai recentă înregistrare, J.P. Morgan nu a primit nicio plată pentru fluxul de comenzi.

Conturi și facilități de cercetare

J.P. Morgan oferă cele mai comune oferte în platforma de investiții auto-direcționate. Instrumentele lor gratuite de cercetare sunt limitate în comparație cu facilitățile extinse de cercetare ale altor brokeri.

Screener stoc

Platforma Self-Directed Investing a J.P. Morgan are un instrument de filtrare a stocurilor pe care clienții îl pot accesa pe aplicația mobilă și pe site. Clienții pot analiza stocurile pe baza indicatorilor tehnici și a evaluărilor Morningstar, pot salva ecrane pentru utilizare ulterioară și pot transforma ecranele în liste de urmărire.

Analiza ETF și a fondurilor mutuale

Platforma Self-Directed Investing are un screener pentru ETF-uri și fonduri mutuale și este disponibilă pe aplicația mobilă și pe site. Clienții pot verifica fondurile mutuale și ETF-urile pe baza indicatorilor tehnici și a evaluărilor Morningstar, pot salva ecrane pentru utilizare ulterioară și pot transforma ecranele în liste de urmărire.

Opțiuni Screener

Selectarea opțiunilor nu este disponibilă în platforma de investiții auto-direcționate.

Screener pentru venituri fixe

Screeningul pentru titlurile cu venit fix nu este o caracteristică pusă la dispoziție clienților platformei de investiții auto-direcționate.

Instrumente și calculatoare

Clienții Self-Directed Investing ai J.P. Morgan au acces la diverse instrumente, dar gama este oarecum limitată în comparație cu unele dintre instrumentele mai avansate disponibile pe platformele concurente. De exemplu, instrumentele disponibile includ pur și simplu Portfolio Builder, rapoarte de portofoliu și fluxuri de cotații în timp real.

Grafic

Platforma Self-Directed Investing a J.P. Morgan are o selecție limitată de instrumente de graficare care sunt disponibile pe platforma web și în aplicația mobilă. Din păcate, nu există o caracteristică de desen inclusă în instrumentul de graficare. Clienții au acces la indicatori tehnici pentru a personaliza diagramele.

Generatoare de idei de tranzacționare

Clienții cu investiții autonome au acces la instrumentul Portfolio Builder. Ei pot folosi instrumentul pentru a genera idei despre diverse investiții și pentru a determina modul în care doresc să-și configureze alocarea portofoliului.

Știri

Clienții Mobile Self-Directed Investing au acces la știrile pieței pentru investițiile din listele lor de urmărire. Clienții se pot abona la bisăptămânal Buletinul informativ Know pentru a primi știri despre tendințele de investiții, recomandări de strategie și analize de piață. În plus, clienții se pot abona la Cunoașterea: în atenție, care acoperă articole și videoclipuri informative și educaționale trimise prin e-mail de două ori pe săptămână pe diverse subiecte financiare.

Cercetare terță parte

Singura cercetare terță parte disponibilă clienților cu investiții autonome sunt evaluările Morningstar incluse în screeners. Cu toate acestea, clienții au în continuare acces la platformele J.P. Morgan Markets, DataQuery și Global Index Research ale companiei. J.P. Morgan Research conține cercetări pe peste 1.200 de companii.

Managementul numerarului

Dacă clienții care efectuează investiții auto-direcționate au solduri de numerar în conturile lor, J.P. Morgan plasează numerarul într-un cont de depozit. Clienții pot alege ca fondurile să fie transferate automat într-un cont de verificare a depozitelor bancare la 0,01% sau într-un cont de verificare a fondurilor de pe piața monetară cu randamente de până la 5,08% începând cu 15 mai 2023.

Planul de reinvestire a dividendelor fracționate (DRIP)

J.P. Morgan oferă clienților opțiunea de a face investiții fracționale, inclusiv reinvestiții de dividende.

Facilități de cercetare SRI/ESG

Există o secțiune numită Găsiți investiții în platforma de investiții autonome, unde clienții pot căuta fonduri mutuale, acțiuni și ETF-uri. Există o opțiune de filtrare pentru a căuta doar investiții sociale responsabile (SRI) în secțiunile de căutare fonduri mutuale și ETF-uri. Clienții pot vedea cotațiile individuale, pot urmări performanța investiției, pot vedea evaluările Morningstar și multe altele.

Analiza portofoliului

Instrumentul Portfolio Builder al platformei este util în crearea unui portofoliu divers. Cu toate acestea, clienții trebuie să aibă un sold minim de numerar de 2.500 USD pentru a utiliza acest instrument. În timp ce clienții au acces la o funcție de urmărire a portofoliului de monitorizare a alocării sectorului, nu există jurnal de tranzacționare sau funcții de backtesting în platformă. Fluxurile de cotații în timp real sunt, de asemenea, disponibile pentru clienți, dar există o întârziere de 15 minute.

Educaţie

J.P. Morgan oferă diverse resurse educaționale gratuite clienților care efectuează investiții autonome. Clienții se pot abona la Cunoașterea: în atenție, care este un e-mail bisăptămânal cu articole și videoclipuri care acoperă diverse subiecte. Subiectele includ perspectivele economice și ale pieței, elementele de bază ale investițiilor de la a la z, informații despre pensionare și multe altele. Există și o secțiune pe site numită Cunoașterea, care conține diverse articole și videoclipuri pe diverse subiecte, tendințe ale pieței, cercetări și multe altele.

Serviciu clienți

Clienții au o varietate de modalități de a contacta serviciul pentru clienți pe site și în aplicația mobilă. Pe site, există o pagină întreagă dedicată serviciului pentru clienți și cum și unde pot găsi ajutor toți clienții Chase.

• Serviciul pentru clienți este disponibil prin telefon sau la o sucursală locală în timpul programului normal de lucru.
• Nu există opțiune de chat live.
• În aplicația mobilă, clienții au acces la o funcție de chat Chase Digital Assistant 24/7.
• Clienții pot contacta serviciul pentru clienți prin conturile de rețele sociale ale lui Chase.
• Atât site-ul web, cât și aplicația mobilă au secțiuni de Întrebări frecvente (FAQs) pe diferite pagini.
• Opțiunea de a vorbi cu un consilier sau un broker licențiat în timpul orelor normale de lucru este disponibilă clienților.

Securitate și fiabilitate

J.P. Morgan își ia în serios rolul de a proteja informațiile și conturile clienților. Ei folosesc o varietate de procese și proceduri pentru a securiza informațiile, inclusiv:

• Un proces de autentificare în mai mulți pași atunci când vă conectați de pe un dispozitiv care nu este recunoscut sau pentru prima conectare.
• Funcții biometrice de conectare, cum ar fi ID vocal, ID de atingere și ID de față
• J.P. Morgan este membru al Corporația de protecție a investitorilor în valori mobiliare (SIPC) iar sweep-ul de numerar este protejat de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC).
• J.P. Morgan Chase, banca, s-a ocupat de breșe de securitate legate de aplicația Chase Mobile, care este și punctul de acces pentru J.P. Morgan Self-Directed Investing. Cu toate acestea, J.P. Morgan Securities nu a raportat nicio încălcare sau întrerupere.

Transparenţă

De-a lungul site-ului și în aplicația mobilă, J.P. Morgan oferă informații detaliate despre prețurile și structura tarifelor pentru platforma de investiții autonome. Clienții pot găsi, de asemenea, informații suplimentare despre diferiți termeni, costuri, comisioane, riscurile investiției și multe altele în notele de subsol care se află în mod normal în partea de jos a paginilor web ale companiei. J.P. Morgan oferă detalii despre procesul lor de executare a comenzilor și plățile pe care le primesc în conformitate cu cerințele de reglementare, dar nu le face la fel de ușor de înțeles ca mulți alți brokeri.

Tipuri de conturi disponibile

J.P. Morgan oferă doar trei conturi de investiții autonome:

• Cont individual impozabil 
• Cont individual de pensionare tradițional (IRA)
• Roth IRA

Verdictul final

J.P. Morgan este o companie financiară cu peste două secole de istorie. Creșterea mărcii J.P. Morgan ajută produsele și serviciile lor să aibă succes chiar și atunci când oferta în sine este destul de simplă. Fără îndoială, J.P. Morgan Self-Directed Investing este simplă. Nu are multe instrumente de analiză sau multe cercetări pe care să le parcurgă investitorii. Interfața comercială este de bază, iar activele și tipurile de conturi sunt limitate. Cu aceste limitări, J.P. Morgan Self-Directed Investing se oprește chiar înainte de a posta un semn „nu sunt permise comercianți activi” pe brokerajul său. Acest lucru se potrivește cu întreaga experiență J.P. Morgan Chase, desigur, deoarece este foarte înclinată către gestionarea profesională și dovedită a conturilor clienților.

Luată în ansamblu, platforma Self-Directed Investing a J.P. Morgan are mai multe în comun cu Vanguard și T. Rowe Price, ca proiectare și selecție de instrumente, este menită să încurajeze investițiile de cumpărare și păstrare, mai degrabă decât tranzacționarea activă. În această privință, produsul Self-Directed Investing al J.P. Morgan este competitiv, cu prețuri transparente și doar instrumentele necesare pentru a găsi active bune și a le deține. Dacă acest lucru este suficient pentru tine depinde de ce tip de investitor ești și, sincer, cât de multă greutate are marca J.P. Morgan cu tine.