Fed strânge mai greu inflația și economia cu o a zecea – posibil finală – creșterea ratei

Rezerva Federală a crescut din nou presiunea care împinge în jos inflația – și economia – pentru ceea ce ar putea fi majorarea finală a ratei actuale a campaniei sale.

Banca centrală și-a majorat rata dobânzii de referință pentru a zecea oară în acest ciclu cu un sfert de punct, la un interval de 5% până la 5,25% miercuri. Mișcarea larg așteptată a împins ratele la un nou maxim din 2007.

Comitetul de politică al Fed a declarat că următoarele acțiuni vor fi ghidate de datele privind inflația și sănătatea economiei, lăsând deschisă posibilitatea de a menține rata fixă ​​la următoarea întâlnire în iunie.

„Pentru a determina măsura în care o consolidare suplimentară a politicilor poate fi adecvată pentru a readuce inflația la 2% în timp, Comitetul va lua în considerare înăsprirea cumulativă. a politicii monetare, decalajele cu care politica monetară afectează activitatea economică și inflația și evoluțiile economice și financiare”, a spus banca centrală într-un comunicat pregătit. afirmație.

Bancherii centrali au eliminat limbajul pe care îl folosiseră în declarația anterioară cu privire la realizarea unei politici monetare „suficient de restrictive” în viitoarele majorări ale ratelor dobânzilor.

Ratele ridicate ale dobânzilor au avut efectul scontat, crescând costurile îndatorării pentru toate tipurile de datorii (inclusiv creditul de consum, cum ar fi Carduri de credit și împrumuturi auto) și descurajarea împrumuturilor și a cheltuielilor, în special pentru lucrurile cumpărate de obicei pe credit precum casele.

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a remarcat creșterea ratei dobânzii combinată cu creșterea băncilor reticența de a împrumuta bani împinge inflația în jos și încetinește economia. Acest lucru ar putea pregăti scena pentru o posibilă pauză a majorărilor ratelor.

„În lumina acestor vânturi în contra incerte, împreună cu reținerea politicii monetare pe care le-am pus în aplicare, acțiunile noastre viitoare de politică vor depinde de modul în care se desfășoară evenimentele”, a spus Powell într-o conferință de presă.

El nu a exclus viitoarele majorări ale ratelor dobânzilor, spunând că banca este „pregătită să facă mai mult dacă este justificată o mai mare reținere a politicii monetare”.

Acțiunile au scăzut în timpul conferinței de presă a lui Powell, după ce acesta a spus că se așteaptă ca inflația să scadă încet, iar Fed va trebui să mențină ratele ridicate pentru o perioadă.

Fed a crescut constant ratele din martie 2022, sub teoria că o scădere a cheltuielilor va oferi ofertei și cererii șansa de a se reechilibra după o creștere a costului vieții cauzată de pandemie. Creșterea de la an la an a indicelui prețurilor de consum a scăzut de la vârful de 9,1% din iunie 2022 la 5% în martie, mai aproape de obiectivul de 2% al Fed-și economia a simțit, de asemenea, o frig.

Creșterea economică măsurată prin produsul intern brut (PIB) a scăzut ponderea ratelor crește. Piața forței de muncă din trecut abundentă a început, de asemenea, să se clatine, așa cum au făcut-o și angajatorii tras înapoi pe poziții deschise.

Creșteri ulterioare ale ratelor menite să învingă pe deplin inflația ridicată ar putea înclina economia într-o recesiune, ajutată de băncile reducând creditele ca răspuns la cele în curs turbulențe în sistemul financiar, au spus economiștii.

Prognozatorul economic Robert Fry, fost economist-șef la DuPont, a declarat că probabil Fed și-a împins rata dobânzii cât de mare va ajunge, iar următoarea sa mișcare a ratei va fi în scădere.

„Cred că intenționează să-i țină aici pentru o perioadă lungă de timp, dar cred că o dată le este clar pentru toată lumea suntem într-o recesiune, cred că presiunea asupra lor de a reduce ratele devine prea mare pentru ca ei să reziste”, Fry a spus.

Pentru consumatori, cea mai recentă majorare a ratei face împrumutul pentru anumite tipuri de împrumuturi încă mai costisitoare și economisirea mai atractivă. În timp ce ratele medii ale dobânzii oferite pentru conturile de economii și certificatele de depozit au rămas în urmă cu creșterile Fed, unele bănci au oferit rate mai mari. Economisii pricepuți pot obține o afacere bună prin cumpărături în jur.

Pentru ratele la credite ipotecare, cel mai mare impact va veni din modul în care economia reacționează la creșterea ratelor, a spus Tom Graff, șeful de investiții la Facet.

Ratele dobânzilor pe termen lung ar putea crește în continuare dacă economia evită o recesiune, dar ar putea scădea în cazul unei recesiunea economică în lunile următoare, care ar putea determina banca centrală să inverseze cursul și să înceapă tăierea ratele.

„Este mai puțin despre ceea ce face Fed astăzi, atât de mult, cât de mult influențează ceea ce face Fed astăzi unde va fi economia în 3, 6, 12 luni?” spuse Graff.