Definiția schimbului valutar (Forex)

Ce este schimbul valutar (Forex)?

Schimb valutar (forex sau FX) este tranzacționarea unuia valută pentru altul. De exemplu, se poate schimba dolarul SUA cu euro. Tranzacțiile valutare pot avea loc pe piața valutară, cunoscută și sub numele de piața valutară.

Piața valutară este cea mai mare, cea mai mare piata lichida în lume, cu miliarde de dolari schimbându-și mâinile în fiecare zi.Nu există o locație centralizată. Mai degrabă, piața valutară este o rețea electronică de bănci, brokeri, instituții și comercianți individuali (în principal tranzacționând prin brokeri sau bănci).

Înțelegerea schimbului valutar

Piața determină valoarea, cunoscută și sub numele de Rata de schimb, din majoritatea monedelor. Schimbul valutar poate fi la fel de simplu ca schimbarea unei monede cu alta la o bancă locală. Poate implica și tranzacționarea valutei pe piața valutară. De exemplu, un comerciant pariază că o bancă centrală va ușura sau strânge politică monetară și că o monedă se va întări față de cealaltă.

Cand tranzacționarea valutelor, sunt listate în perechi, cum ar fi USD / CAD, EUR / USD sau USD / JPY. Acestea reprezintă dolarul SUA (USD) față de dolarul canadian (CAD), euro (EUR) față de USD și USD față de yenul japonez (JPY).

De asemenea, va exista un preț asociat fiecărei perechi, cum ar fi 1,2569. Dacă acest preț a fost asociat cu perechea USD / CAD, înseamnă că costă 1,2569 CAD pentru a cumpăra un USD. Dacă prețul crește la 1,3336, atunci costă acum 1,3336 CAD pentru a cumpăra un USD. USD a crescut în valoare (scăderea CAD), deoarece acum costă mai mult CAD pentru a cumpăra un USD.

Pe piața valutară tranzacționează valute multe, numite loturi micro, mini și standard. Un mic lot are o valoare de 1.000 de valori, un mini lot este 10.000, iar un lot standard este 100.000. Acest lucru este diferit decât atunci când mergi la o bancă și dorești schimb de 450 USD pentru călătoria ta. Când tranzacționați pe piața valutară electronică, tranzacțiile au loc în blocuri de monedă stabilite, dar puteți tranzacționa cât de multe blocuri doriți. De exemplu, puteți tranzacționa șapte micro-loturi (7.000) sau trei mini-loturi (30.000) sau 75 de loturi standard (7.500.000), de exemplu.

Piața valutară este unică din mai multe motive, în principal datorită dimensiunii sale. Volumul tranzacționării pe piața valutară este în general foarte mare. De exemplu, tranzacționarea pe piețele valutare a avut în medie 6,6 trilioane de dolari pe zi în aprilie 2019, potrivit Bank for International Settlements, care deține 62 bănci centrale și este folosit pentru a lucra în responsabilitatea monetară și financiară. Cele mai mari centre comerciale sunt Londra, New York, Singapore, Hong Kong și Tokyo.

Tranzacționarea pe piața valutară

The piaţă este deschis 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână în marile centre financiare din întreaga lume. Aceasta înseamnă că puteți cumpăra sau vinde valute în orice moment al zilei.

Piața valutară nu este tocmai un ghișeu unic. Există o întreagă varietate de căi diferite pe care un investitor le poate parcurge pentru a executa tranzacții valutare. Puteți trece prin diferiți dealeri sau prin diferite centre financiare care utilizează o serie de rețele electronice.

Din punct de vedere istoric, schimbul valutar a fost odată un concept pentru guverne, companii mari și fonduri de investiții. Dar în lumea de astăzi, tranzacționarea monedelor este la fel de ușoară ca un clic de mouse - accesibilitatea nu este o problemă, ceea ce înseamnă că oricine o poate face. De fapt, mulți companii de investiții oferă șansa persoanelor fizice să deschidă conturi și să tranzacționeze valute oricum și oricând doresc.

Când faceți tranzacții pe piața valutară, cumpărați sau vindeți în esență moneda unei anumite țări. Dar nu există schimb fizic de bani de la o mână la alta. Acest lucru este contrar a ceea ce se întâmplă la un chioșc de schimb valutar - gândiți-vă la un turist care vizitează Times Square din New York din Japonia. El poate să-și convertească (fizicul) yen în numerar efectiv în dolari SUA (și poate primi o taxă de comision pentru a face acest lucru), astfel încât să-și poată cheltui banii în timp ce călătorește.

Dar în lumea piețelor electronice, comercianți iau de obicei o poziție într-o anumită monedă, cu speranța că vor exista unele ascendente mișcare și forță în moneda pe care o cumpără (sau slăbiciune în cazul în care vând) pentru a putea face un profit.

Diferențe în piețele Forex

Există unele diferențe fundamentale între cursul de schimb valutar și alte piețe. În primul rând, există mai puține reguli, ceea ce înseamnă că investitorii nu sunt respectați la standarde sau reglementări la fel de stricte ca cele din acțiuni, contracte futures sau Opțiuni piețe. Asta înseamnă că nu există case de compensare și nu există organisme centrale care să supravegheze piața valutară.

În al doilea rând, întrucât tranzacțiile nu au loc la un schimb tradițional, nu veți găsi aceleași taxe sau comisioane pe care ai face-o pe altă piață. Apoi, nu există nicio limită cu privire la momentul în care poți și nu poți tranzacționa. Deoarece piața este deschisă 24 de ore pe zi, puteți tranzacționa în orice moment al zilei. În cele din urmă, pentru că este o piață atât de lichidă, poți intra și ieși oricând vrei și poți cumpăra cât de multă monedă îți poți permite.

Piața spot

Spotul pentru majoritatea monedelor este de două zile lucrătoare; excepția majoră este dolarul american față de dolarul canadian, care se stabilește pe următorul zi de afaceri. Alte perechi se stabilesc în două zile lucrătoare. În perioadele care au mai multe sărbători, cum ar fi Paștele sau Crăciunul, tranzacțiile la fața locului pot dura până la șase zile pentru a se stabili. Prețul este stabilit la data tranzacționării, dar banii sunt schimbați pe data valorii.

Dolarul SUA este moneda cea mai activă tranzacționată.Cele mai comune perechi sunt USD versus euro, Yen japonez, lira britanică și dolarul australian.Perechile de tranzacționare care nu includ dolarul sunt denumite cruci. Cele mai frecvente încrucișări sunt euro față de lire sterline și yeni.

Piața spot poate fi foarte volatilă. Mișcarea în termen scurt este dominat de tranzacționarea tehnică, care se concentrează pe direcția și viteza de mișcare. Oamenii care se concentrează pe tehnici sunt adesea denumiți cartisti. Mișcările valutare pe termen lung sunt determinate de factori fundamentali precum ratele dobânzii relative și creșterea economică.

Piața Forward

O tranzacție forward este orice tranzacție care se stabilește în viitor mai mult decât spot. The prețul forward este o combinație a ratei spot plus sau minus puncte înainte care reprezintă diferențială a ratei dobânzii între cele două valute. Majoritatea au o scadență mai mică de un an în viitor, dar este posibil mai mult. La fel ca la un spot, prețul este stabilit la data tranzacției, dar banii sunt schimbați la data scadenței.

A Trimite mai departe contractul este adaptat la cerințele contrapartidelor. Ele pot fi pentru orice sumă și se pot stabili la orice dată care nu este un weekend sau o vacanță într-una dintre țări.

Piața Futures

A viitor tranzacția este similară cu un forward prin faptul că se decontează mai târziu decât o tranzacție spot, dar este pentru dimensiunea standard și data de decontare și este tranzacționată pe o piață de mărfuri. Schimbul acționează ca contrapartidă.

Exemplu de schimb valutar

Un comerciant consideră că Banca Centrală Europeană (BCE) își va ușura politica monetară în următoarele luni, pe măsură ce economia zonei euro încetinește. Drept urmare, comerciantul pariază că euro va cădea față de dolarul SUA și vinde mic de statura 100.000 EUR la un curs de schimb de 1,15. În următoarele câteva săptămâni, BCE semnalează că ar putea într-adevăr să-și ușureze politica monetară. Acest lucru face ca cursul de schimb al euro să scadă la 1,10 față de dolar. Acesta creează un profit pentru comerciant de 5.000 USD.

Prin scurtcircuitarea a 100.000 de euro, traderul a încasat 115.000 de dolari pentru vânzarea în lipsă. Când euro a scăzut și comerciantul a acoperit scurtul lor, acesta a costat comerciantului doar 110.000 USD să răscumpere moneda. Diferența dintre banii primiți la scurt-vânzare și cumpărarea de acoperit este profitul. Dacă euro s-ar fi întărit față de dolar, s-ar fi soldat cu o pierdere.

întrebări frecvente

Cât de mare este piața valutară?

Piața valutară este extrem de lichidă și micșorează, cu o sumă imensă, volumul de tranzacționare zilnic al piețelor de acțiuni și obligațiuni. Conform ultimului sondaj trienal realizat de Banca pentru decontări internaționale (BIS), tranzacționarea pe piețele valutare a avut în medie 6,6 trilioane de dolari pe zi în 2019. În schimb, valoarea noțională totală a piețelor de capital din SUA la 10 martie 2021 a fost de aproximativ 688 miliarde de dolari. Cele mai mari centre de tranzacționare valutară sunt Londra, New York, Singapore, Hong Kong și Tokyo.

Ce este tranzacționarea valutară?

Când faceți tranzacții pe piața valutară, cumpărați practic moneda unei anumite țări și simultan vindeți moneda unei alte țări. Dar nu există schimb fizic de bani de la o mână la alta. Comercianții iau de obicei o poziție într-o anumită monedă, cu speranța că va exista o anumită forță în monedă, comparativ cu cealaltă monedă, pe care o cumpără (sau slăbiciune dacă vând), astfel încât să poată face o profit. În lumea actuală a piețelor electronice, tranzacționarea monedelor este la fel de ușoară ca un clic de mouse.

Cum diferă cursul valutar de celelalte piețe?

Există unele diferențe fundamentale între cursul de schimb valutar și alte piețe. Nu există case de compensare și nici organisme centrale care să supravegheze piața valutară, ceea ce înseamnă investitori nu sunt respectate standardele sau reglementările stricte ca cele din acțiuni, contracte futures sau opțiuni piețe. În al doilea rând, nu există taxe sau comisioane care există pentru alte piețe care au schimburi tradiționale. Nu există timp limită pentru tranzacționare, în afară de weekend, deci se poate tranzacționa în orice moment al zilei. În cele din urmă, lichiditatea sa împrumută ușurința accesului la tranzacționare.