Cetera va achiziționa Avantax cu o afacere în numerar de 1,2 miliarde de dolari

Avantax (AVTA), un lider în planificarea financiară axată pe impozite și managementul averii, a fost de acord să fie achiziționat de consilierul financiar, Cetera, într-o tranzacție evaluată la aproximativ 1,2 miliarde de dolari.

La închidere, Avantax va deveni o companie privată și o unitate de afaceri autonomă în cadrul Cetera. Afacerea va include 3.078 de profesioniști din domeniul financiar Avantax, cu active administrate de 83,8 miliarde dolari și active gestionate de 42,6 miliarde dolari, se arată în anunț.

Acționarii companiei vor primi 26 de dolari pe acțiune în numerar, o primă de 30% față de prețul de închidere al acțiunilor vineri.

„Această tranzacție, la încheiere, va oferi o valoare imediată în numerar acționarilor Avantax” și este „rezultatul strategiei Avantax”. eforturile de transformare și de creare a valorii, care... a deblocat o valoare semnificativă pentru acționarii noștri”, a spus CEO-ul Avantax Chris Walters într-un Declarație pregătită.

Mike Durbin, CEO al Cetera Holdings, a declarat că „Avantax a fost o țintă ideală” în „extinderea capacităților Cetera în managementul averii și expertiză fiscală ca o componentă de bază a strategiei noastre de creștere”.

Acțiunile Avantax au crescut luni cu peste 28%. Înainte de anunțarea tranzacției, prețul acțiunilor a scăzut cu peste 27% până în prezent.

Fuziuni și achiziții (M&A) de consilieri de investiții înregistrați (RIA) sunt în creștere după un record record în 2022, conform unui raport al Echelon Partners. Acordul dintre Cetera și Avantax face parte dintr-un val de tranzacții mari. Aproape jumătate din toate achizițiile RIA din prima jumătate a anului 2023 au implicat ținte cu active gestionate de peste 1 miliard de dolari, potrivit Echelon Partners.