Aplicațiile ARM ating un alt nivel ridicat pe fondul unor tarife ridicate, reguli mai stricte

Potențialii cumpărători de locuințe apelează din ce în ce mai mult la ipoteci cu rată ajustabilă (ARM) pe măsură ce ratele ipotecare continuă să crească.

Ponderea ARM-urilor între toate cererile de credit ipotecar s-a ridicat din nou săptămâna aceasta, atingând 9,5%, cea mai mare valoare din sondajul săptămânal privind cererea de credite ipotecare din noiembrie 2022. ARM-urile au

rate variabile ale dobânzii, rata inițială a dobânzii fiind fixă ​​pentru o perioadă de timp și apoi resetata periodic la intervale anuale sau chiar lunare.

Interesul pentru ARM a crescut pe măsură ce ratele ipotecare se apropie de acestea cele mai înalte niveluri din ultimii 23 de ani— depășind 8% în unele cazuri — forțând cumpărătorii de case să caute opțiuni de plată lunară mai accesibile. Împrumuturile cu rată ajustabilă au fost asociate cu perioada premergătoare criza financiară din 2008, când cumpărătorii de case nu și-au putut permite să-și plătească creditele ipotecare odată ce ratele s-au ajustat mai sus.

Apariția lor sa diminuat de atunci, deoarece creditorii și-au ridicat standardele pentru a preveni utilizarea lor prin riscuri debitorii subprime. La vârf în aprilie 2005, ARM-urile reprezentau 35,8% din toate cererile de credit ipotecar. În urma crizei subprime, ARM-urile nu au reprezentat din nou un procent de două cifre din cererile de credit ipotecar până când au atins 10,8% în mai 2022.

Datele de la CoreLogic au arătat că, în august, ARM-urile reprezentau 16% din valoarea tuturor finanțărilor pentru locuințe. Aceasta este de patru ori mai mare decât în ​​ianuarie 2021, când ARM-urile reprezentau doar 4% din valoarea totală a ipotecii. La acea vreme, rata ipotecară fixă ​​pe 30 de ani era de 2,74%, mult mai mică decât dobânzile actuale.

Acestea nu sunt armele tale de la începutul anilor 2000

Economist-șef CoreLogic, Selma Hepp, a spus că creditorii și-au înăsprit standardele pentru ARM, solicitând mai multe scoruri de credit și verificarea veniturilor, concentrând totodată mai multe împrumuturi în 7/1, mai puțin riscant și 5/1 brațe cu perioade inițiale mai lungi de rată fixă.

S-au schimbat și reglementările în jurul acestor împrumuturi. The Actul Dodd-Frank le-a cerut creditorilor ipotecari să notifice mai mult celor cu ipoteci cu rată ajustabilă înainte de implementarea unei noi rate. Rata de referință ARM apelată LIBOR de asemenea, a fost eliminat treptat din cauza preocupărilor că era manipulat.

Un alt mod în care această creștere a utilizării ARM diferă de cea dinaintea recesiunii financiare: Cumpărătorii de case caută acum o amânare de la ratele ridicate ale dobânzilor care sunt împinse în sus, parțial, de către Federal Rezervă.

Rata dobânzii de referință a Rezervei Federale ajută la dictarea dobânzii pentru toate tipurile de împrumuturi și a fost stabilită la 2,75% în aprilie 2005. The rata fondurilor alimentare a fost sub acest nivel de aproape patru ani, iar oficialii ar împinge această rată în mod constant anul următor, făcând dificil pentru proprietari să-și plătească ipotecile cu rată ajustabilă la un nivel mai mare niveluri.

Astăzi, vârful intervalului de fonduri alimentare este de 5,5%, iar comitetul care stabilește rata spune că va rămâne la acel nivel pentru ceva timp. Cu toate acestea, cei cu ARM ar putea beneficia dacă Fed va reduce ratele, așa cum prevăd comercianții că vor avea loc anul viitor.

Deci ce urmeaza?

Deși previziunile spun că Fed va reduce ratele dobânzilor anul viitor, nu există nicio garanție.

Bill Hines, consilier financiar acreditat și director executiv (CEO) al Emancipare Investment Consilierii, au spus că creșterea utilizării ARM-urilor a făcut din acesta un „subiect fierbinte” pentru clienții care se află în locuințe. piaţă. Cu toate acestea, el îi sfătuiește doar atunci când ratele sunt probabil să scadă, ca la sfârșitul anilor 1970, când ratele ipotecare au ajuns la 18%.

Dar este foarte greu să fii sigur cu privire la următoarea mișcare a Fed sau la ce viteză economică ar putea atinge SUA, a spus el.

„Îmi îndepărtez clienții de [ARM]”, a spus Hines. „Este un fel ca și cum ai cronometra piața. Încercați să cronometrați aceste rate ipotecare.”