Topul stocurilor solare pentru T4 2023

Stocurile solare au strălucit la fel de strălucitor în ultimele 12 luni, în ciuda trecerii continue către energie regenerabilă și stimulente guvernamentale profitabile pentru instalarea infrastructurii solare. Lanțurile de aprovizionare întrerupte, creșterea ratelor dobânzilor și incertitudinea politicilor au fost printre provocările cu care se confruntă energia solară. Cel mai mare fond tranzacționat la bursă (ETF) din sector după activele gestionate, Invesco Solar ETF (TAN), a scăzut cu 43% în ultimul an. Prin comparație, indicele Russell 1000, cu capitalizare mare, a câștigat aproape 15%.

Mai jos, trecem în revistă primele trei stocuri solare cu cea mai bună valoare, cea mai rapidă creștere și cel mai mare impuls. Toate cifrele sunt din noiembrie. 24, 2023.

Acțiuni solare de cea mai bună valoare

Stocurile solare de mai jos au cel mai scăzut următor de 12 luni raportul preț-câștig (P/E).

. Aceasta măsoară prețul acțiunilor unei companii în raport cu câștigul pe acțiune (EPS), oferind o valoare pentru cât sunt dispuși să plătească investitorii pentru fiecare dolar de câștig generat. Comparând raporturile P/E din sectorul solar și cu valorile de referință mai largi ale pieței, investitorii pot evalua atractivitatea relativă a stocurilor solare pentru investiții.

Acțiuni solare de cea mai bună valoare
Preț ($)	Capitalizare de piață (capitalizare de piață) (miliard USD)	Raportul P/E final pe 12 luni
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Sursă: TradingView}

• Daqo New Energy Corp.: Această firmă din China produce polisiliciu ultrapur pentru celule solare, module, lingouri și napolitane.
• JinkoSolar Holding Co.: Această firmă produce produse fotovoltaice, inclusiv module solare, plachete de siliciu, celule solare, materiale de siliciu recuperat și lingouri de siliciu. Printre principalii clienți ai JinkoSolar se numără dezvoltatorii solari; companii de inginerie, achiziții și construcții; și clienții rezidențiali.
• Canadian Solar Inc.: Această companie este specializată în tehnologie fotovoltaică și dezvoltare de proiecte. Clienții săi includ utilități, firme comerciale și industriale și utilizatori rezidențiali. Compania dezvoltă, produce și vinde lingouri solare, napolitane, celule, module și alte produse pentru energie solară și baterii. Raportul companiei privind veniturile din trimestrul trei a dezvăluit o scădere cu 39% a venitului net față de anul precedent, deoarece s-a confruntat cu condițiile de piață dificile.

Stocuri solare cu cea mai rapidă creștere

Tabelul de mai jos prezintă primele trei stocuri solare folosind un model de creștere care punctează companiile pe baza unei ponderi de 50/50 a celei mai recente acțiuni trimestriale. de la an la an (YOY) creșterea veniturilor și creșterea profitului anual anual al celui mai recent trimestru ca procente. Folosirea ambelor valori indică mai bine poziția financiară generală și perspectivele de creștere a unei companii.

Stocuri solare cu cea mai rapidă creștere
Preț ($)	Valoarea pieței (miliard USD)	Creștere EPS (%)	Cresterea veniturilor (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N / A	48

^{Sursă: TradingView}

• SolarEdge Technologies Inc.:Compania produce și vinde lingouri solare, napolitane, celule, module și alte produse de stocare a energiei solare și a bateriilor la nivel global. Produsele sale sunt destinate piețelor rezidențiale, comerciale și de utilități.
• JinkoSolar Holding Co.: Vezi descrierea companiei de mai sus.
• Shoals Technologies Group Inc.: Compania furnizează echilibru electric de sisteme sau produse eBoS pentru proiecte de energie solară. Produce componente precum cutii de combinare, cablaje și cutii de joncțiune. Shoals a raportat venituri în trimestrul al treilea care spun că veniturile totale au crescut cu 48% de la an la an. Producția de energie, a spus, a crescut la mai multe unități, în special la fabrica sa din Tennessee.

Acțiunile solare cu cel mai mare impuls

Stocurile solare de mai jos au oferit cea mai mare rentabilitate totală în ultimul an. De obicei, investitori de impuls susțin că acțiunile care își depășesc performanța similară din sector ar trebui să continue să ofere randamente superioare, deoarece este puțin probabil ca astfel de modificări să fie o problemă.

Acțiunile solare cu cel mai mare impuls
Preț ($)	Valoarea pieței (miliard USD)	Rentabilitatea totală finală pe 12 luni (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Indexul Russell 1000	N / A	N / A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N / A	N / A	-43

^{Sursă: TradingView}

• First Solar Inc.: Compania produce și vinde module solare cu telurura de cadmiu care transformă lumina soarelui în energie electrică. Clienții cheie ai First Solar includ dezvoltatorii și operatorii de sisteme, utilități, producători independenți de energie și companii comerciale și industriale.
• JinkoSolar Holding Co.: Vezi descrierea companiei de mai sus.
• Array Technologies Inc.: Firma produce sisteme de urmărire solară pentru proiecte la scară de utilitate, inclusiv produse care încearcă să optimizeze orientarea panourilor solare, sporind producția de energie. Raportul privind veniturile companiei din trimestrul al treilea a spus că veniturile totale și venitul net au scăzut cu 32%, respectiv 43% față de anul trecut. În urma acestei știri, a anunțat un nou director financiar, nov. 13, 2023.

Provocări în industria solară

În ciuda cererii susținute pentru module fotovoltaice, norii de furtună au umbrit recent industria solară. ETF-ul Invesco Solar, un indicator cheie al performanței sectorului, și-a pierdut 43% din valoare, marcând o tendință descendentă care a început în august 2022. Acest declin reflectă numeroși și complexi factori din acest sector al energiei regenerabile:

• Prețuri în scădere: Sectorul s-a confruntat cu scăderea prețurilor din cauza ofertei excesive, ceea ce a dus la marje de profit mai strânse și la îngrijorări legate de supracapacitatea industriei.
  
• Ratele dobânzilor: Ca și în alte părți ale economiei, creșterea ratelor dobânzilor, care s-au stabilizat deocamdată, a jucat un rol, făcând finanțarea mai scumpă și afectând sentimentul investitorilor.
• Costuri mai mici cu polisiliciul: Costurile mai mici ale materialelor sunt adesea un avantaj pentru producători, deoarece reduc cheltuielile majore. Polisiliciul este materia primă principală folosită pentru producerea panourilor solare, iar prețurile spot globale ale acestuia au scăzut cu aproximativ 70% la începutul acestui an, ajungând la 8 USD per kilogram pentru prima dată în trei ani. Acest lucru a făcut ca prețurile globale ale modulelor să atingă cel mai scăzut punct de până acum la 0,17 USD per watt produs din cauza ofertei excesive, a concurenței, scăderea prețurilor mărfurilor modulare (argint, aluminiu etc.) și o scădere a valorii yuanului chinezesc față de dolar. Cu toate acestea, acest lucru nu a fost neapărat bun pentru stocurile solare, deoarece multe companii solare aveau o cantitate bună de polisiliciu în stoc, care și-a pierdut o mare parte din valoare.
• Efecte de reglementare: Constrângerile asupra importurilor de module din SUA au adăugat un alt nivel de complexitate, limitând disponibilitatea componentelor esențiale pentru instalațiile solare. Alte modificări recente de politică au avut un impact semnificativ. De exemplu, noua politică de contorizare netă din California a redus stimulentele financiare pentru utilizatorii de energie solară și a crescut costurile pentru proprietarii de panouri solare.
• Schimbări de capital: În plus, a existat o schimbare vizibilă a concentrării investițiilor, capitalul s-a îndepărtat de la energia solară către sectoare în tendințe, cum ar fi inteligența artificială.
• Probleme legate de lanțul de aprovizionare: Acestea s-au rezolvat mai lent decât alte industrii, exercitând o presiune descendentă asupra stocurilor solare.
  

Avantajele investiției în acțiuni solare

Investiții în creștere în energie de reînnoire: Miliarde de investiții din partea guvernului federal al SUA urmăresc să facă utilizarea energiei solare mai universală pentru nevoile de energie. În 2018, un alt dolar a mers către surse de energie regenerabilă pentru fiecare dolar investit în producția de combustibili fosili. Începând cu 2023, acest raport este acum de un dolar pe combustibili fosili pentru fiecare 1,70 USD cheltuit pe energie curată. Acest lucru reduce costurile cele mai semnificative ale producătorilor de energie, și anume cele pentru infrastructura care o face posibilă. Energia solară, desigur, nu are niciun cost, așa că acest lucru ar trebui să însemne costuri reduse pentru firmele de producție solară. Pe măsură ce aceste cheltuieli scad, costul energiei solare ar trebui să devină mai competitiv cu alte surse de energie, scăzând prețul plătit de consumatori pentru fiecare watt de putere.

Cerere în creștere de energie regenerabilă: Stocurile solare ar trebui să beneficieze de pe urma creșterii cererii globale de surse regenerabile de energie. Investițiile în creștere și cererea de energie solară se traduce direct în creșterea cererii de tehnologie și infrastructură solară, susținând perspectivele companiilor din sector.

Scăderea costurilor și progresele tehnologice: Stocurile solare vor beneficia de reduceri de costuri ale tehnologiei solare și de noile progrese tehnologice din sector. Departamentul de Energie al SUA continuă cu planurile de a reduce costul energiei solare cu 60% până în 2030. Scăderea prețurilor spot ale polisiliciului la nivel mondial ar trebui să însemne costuri reduse pentru producătorii de panouri solare, creșterea lor generală profitabilitatea și îmbunătățirea capacității acestora de a concura cu alte forme de generare de energie pe măsură ce crește costul pe watt produs jos.

Comentariile, opiniile și analizele exprimate pe Investopedia au doar scop informativ. Citiți declinarea răspunderii și garanției noastre pentru mai multe informații.

De la data scrierii acestui articol, autorul nu deține niciunul dintre acțiunile sau ETF-urile de mai sus.