Cele mai bune acțiuni de tehnologie pentru T4 2023

Anul acesta, acțiunile tehnologice au fost, ca de obicei, în centrul atenției pieței de valori, mai ales ca sectorul a obținut câștiguri mari pe fondul adoptării pe scară largă a inteligenței artificiale și a lipsei de luciu 2022. Investitorii tind să urmărească îndeaproape acest sector, deoarece are o istorie de rentabilitate extraordinară și a fost esențial pentru creșterea economiei. Un barometru cheie pentru sector este Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), care a crescut cu 38% în ultimul an, depășind creșterea sănătoasă a indicelui Russell 1000 de aproximativ 15%.

Mai jos este o analiză a stocurilor tehnologice de top pentru trimestrul, evaluate pentru cea mai bună valoare, cea mai rapidă creștere și cel mai mare impuls. Datele sunt din noiembrie. 24, 2023.

Cele mai bune acțiuni tehnologice

Investiție în valoare

se bazează pe principiul că, cu valorile corecte, investitorii pot identifica acțiunile care se tranzacționează sub valoarea lor inerentă. Astfel, aceste acțiuni subevaluate ar trebui să fie pregătite pentru o tendință ascendentă atunci când piața corectează în cele din urmă prețurile greșite. O metodă des folosită este de a identifica clienții potențiali prin analizarea unor valori fundamentale, cum ar fi raportul preț-câștig (P/E). În general, un raport P/E mai scăzut ar trebui să semnaleze un stoc evaluat mai atractiv – este atractiv, deoarece este evaluat mai puțin decât valoarea sa fundamentală – care ar putea oferi un randament mai mare odată ce piața se ajustează.

Cele mai bune acțiuni tehnologice
Preț ($)	Capitalizare de piață (capitalizare de piață) (miliard USD)	Raportul P/E final pe 12 luni
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Sursă: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.:Compania proiectează și construiește terminale de puncte de vânzare și sisteme de tranzacții cu autoservire, cum ar fi bancomate și oferă software și servicii aferente. Compania a ieșit din restructurare financiară în august și a fost relistată la Bursa de Valori din New York (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.: O companie financiară cu sediul în China, care operează o piață financiară care conectează investitorii cu debitorii. Yiren Digital oferă procesare plăți, servicii de împrumut și produse de asigurare.
• Lizhi Inc.: O companie de divertisment din China, Lizhi oferă podcasturi și alte produse audio prin aplicații precum Tiya, LIZHI și LIZHI Podcast.

Acțiuni de tehnologie cu cea mai rapidă creștere

Când se evaluează stocurile de creștere, este important să se ia în considerare creșterea atât a veniturilor, cât și a câștigului pe acțiune (EPS), deoarece acestea oferă măsuri esențiale ale performanței unei companii. Cu toate acestea, bazarea numai pe oricare dintre acestea ar putea oferi o imagine distorsionată a creșterii potențiale a unei firme. O astfel de imagine ar putea rezulta din fenomene temporare precum câștiguri unice, modificări ale legislației fiscale și alte circumstanțe atipice.

Pentru o evaluare mai echilibrată, folosim o abordare duală metrică. Punem în egală măsură cel mai recent an de an (MAI) creștere procentuală atât a veniturilor, cât și a EPS, acordându-se fiecărei o considerație de 50%. Acest lucru ar trebui să netezească anomaliile și să ofere o imagine mai clară a adevăratei traiectorii de creștere a fiecărei companii. În plus, excludem companiile care prezintă rate de creștere extraordinar de ridicate, în special acelea cu o creștere trimestrială care depășește 1.000% - deoarece acestea sunt valori aberante care nu sunt probabile pe o durată linia de tendință.

Acțiuni de tehnologie cu cea mai rapidă creștere
Preț ($)	Valoarea pieței (miliard USD)	Creștere EPS (%)	Cresterea veniturilor (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Sursă: TradingView}

• Itron Inc.: Firma furnizează produse tehnologice pentru managementul orașului prin infrastructura de rețea și servicii de transport. Compania a avut un impuls solid, deoarece acțiunile sale au câștigat cu 30,8% în cursul anului până în prezent, față de scăderea de 4,6% a subsectorului său, echipamente electronice de testare.
• Palo Alto Networks Inc.: Compania de software oferă tehnologie de securitate cibernetică prin platforma sa bazată pe abonament. Ofertele sale includ protecție împotriva amenințărilor și programelor malware, securitatea DNS și prevenirea pierderii de date. Pe noiembrie 15, compania a publicat rezultatele financiare ale primului trimestru care spun că venitul net a crescut de peste nouă ori, veniturile crescând cu 20%.
• Vicor Corp.:Compania dezvoltă, produce și vinde convertoare de energie electrică, inclusiv convertoare DC-DC, produse de filtrare de intrare și de ieșire.

Acțiunile de tehnologie cu cel mai mare impuls

Investițiile Momentum caută să valorifice tendințele existente ale pieței prin țintirea acțiunilor care au înregistrat o creștere mai rapidă a prețului decât comparații și piața mai largă. Abordarea se bazează pe ideea că stocurile pe o traiectorie ascendentă își vor continua probabil supraperformanță, cel puțin pe termen scurt, deoarece este puțin probabil ca ceea ce determină tendința ascendentă să fie un scurt val.

Deoarece perturbarea pieței este obișnuită în sectorul tehnologic, investițiile dinamice pot fi deosebit de eficiente pentru aceste acțiuni. Firmele tehnologice suferă frecvent schimbări rapide ale valorii datorită progreselor tehnologice, adoptării pe piață a produselor lor sau schimbărilor în preferințele consumatorilor. Vizând acțiunile tehnologice care au înregistrat o creștere rapidă și și-au susținut performanța în ultimul an, investitorii își propun să calce valul succesului continuu al acestor companii.

Mai jos, evidențiem acțiunile tehnologice care au oferit cea mai mare rentabilitate totală în ultimele 12 luni.

Acțiunile de tehnologie cu cel mai mare impuls
Preț ($)	Valoarea pieței (miliard USD)	Rentabilitatea totală finală pe 12 luni (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Indexul Russell 1000	N / A	N / A	15
Fondul SPDR pentru sectorul selectat de tehnologie (XLK)	N / A	N / A	38

^{Sursă: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: Compania produce lasere cu diode, fotodiode și module aferente. Pe noiembrie 9 2023, compania a raportat rezultate pentru trimestrul al treilea în care pierderea sa netă a fost de 43% anual, iar veniturile au crescut cu 10% față de trimestrul anului precedent. Această creștere a profitului rezultă în parte din cererea mai mare pentru produsele sale pentru centrele de date.
• EHang Holdings Ltd.: O companie aerospațială și de apărare cu sediul în China, care dezvoltă și produce tehnologie de drone pentru transport, managementul orașului și în scopuri media aeriene. EHang a fost de acord la începutul lunii octombrie să furnizeze guvernului municipal Hefei un ecosistem economic la altitudine joasă pentru orașul Hefei. Acordul include o finanțare de până la 100 de milioane de dolari.
• Cipher Mining Inc.: Compania de software se angajează în minerit Bitcoin la scară largă prin centrele sale de date. În ultimul său trimestru, Cipher și-a asigurat o nouă locație în Texas, care a primit aprobarea preliminară pentru utilizare până la 300 de megawați de putere de la Electric Reliability Council din Texas, care gestionează puterea din Texas grilă.

Avantajele stocurilor tehnologice

Potențial de creștere:Acțiunile tehnologice, în special cele din zonele emergente, au devenit paradigmatice ale creșterii explozive a bursei. De mult timp, când au existat momente în care sectorul a subperformat, așa cum sa întâmplat în 2022, acesta a fost un moment pentru a pune bani în sector pentru a profita de tendințele pe termen lung.

Creșterea în sectorul tehnologic poate varia foarte mult. Acțiunile tehnologice cu capitalizare mică și penny ar putea avea o creștere explozivă în urma progreselor, dar firmele tehnologice mai mari sunt mai limitate în ceea ce privește cât de mult pot crește, având în vedere dimensiunea lor. Cu toate acestea, sectorul tehnologic este distinct prin faptul că chiar și unii dintre cei mai mari jucători ai săi, cum ar fi Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), și Alphabet Inc. (GOOGL), continuă să aibă oportunități semnificative de creștere. Aceste FAANG stocurile au avut randamente de aproximativ 25% în ultimul deceniu.

Inovație avansată: Stocurile tehnologice sunt sinonime cu inovația și ceea ce urmează pentru cultura și societatea noastră. Creșterea recentă a investițiilor legate de IA înseamnă că sectorul va continua să depășească limitele posibilului, iar investitorii pot culege roadele acestui lucru.

Dezavantajele stocurilor tehnologice

Chiar și sectorul tehnologic se împiedică: Pe măsură ce acțiunile tehnologice evocă imagini de creștere necruțătoare, realitatea este mult mai nuanțată decât sugerează mass-media și miturile culturii pop. Performanța sectorului în 2022 este un memento dur: companiile de tehnologie, inclusiv giganți precum Apple și Alphabet, au avut scăderi semnificative, valorile stocurilor lor scăzând cu 27% și 39%, respectiv. Acest declin a rezultat din diverse provocări, inclusiv consecințele pandemiei și întreruperile lanțului de aprovizionare. În ciuda câștigurilor lor istorice, acțiunile tehnologice nu sunt imune la volatilitatea pieței și pot fi la fel de susceptibile la recesiuni ca orice altă parte a economiei.

Investiția în firmele lăsate în urmă: Natura în mișcare rapidă a industriei tehnologiei prezintă perspective sporite și provocări unice, mai ales dacă ești un investitor care nu cunoaște profund tehnologia companiilor pe care le ești investind in. Ritmul rapid al inovației și al schimbării din sector înseamnă că tendințele și perspectivele pot apărea și crește rapid, ceea ce înseamnă că aceleași tendințe pot evolua și departe de firmele în care v-ați pus banii. Investitorii care nu sunt foarte adaptați la aceste schimbări se pot trezi rapid lăsați în urmă.

Comentariile, opiniile și analizele exprimate pe Investopedia au doar scop informativ. Citiți declinarea răspunderii și garanției noastre pentru mai multe informații.

La data scrierii acestui articol, autorul nu deține niciunul dintre stocurile enumerate mai sus.