Regulament EE: ce este, cum funcționează, întrebări frecvente

Ce este Regulamentul EE?

Regulamentul EE, denumit uneori eligibilitate pentru compensare, este o regulă stabilită de Consiliul Rezervei Federale din SUA. Se extinde Legea de îmbunătățire a FDIC din 1991 definiția „instituției financiare” pentru a include participanții de pe piața financiară care se folosesc de actul prevederi de compensare privind contractele în care părțile convin să plătească sau să primească plata netă, mai degrabă decât cea brută datorată.

Recomandări cheie

Regulamentul EE, sau eligibilitatea de compensare, permite instituțiilor financiare să deconteze obligațiile reciproce la valoarea netă, față de valoarea brută.
Regulamentul EE, adoptat în 1994, a fost menit să sporească eficiența și să reducă riscul sistemic pe piața financiară, conform Rezervei Federale.
Rezerva Federală a extins definiția instituțiilor financiare în 2019.
Extinderea a inclus adăugarea de dealeri de swap, participanți la swap, instituții financiare nebancare importante sistematic și anumite utilități ale pieței financiare.

instagram viewer

Regulamentul EE stabilește reguli pentru a determina dacă o companie este considerată o instituție financiară, cum ar fi suma brută în dolari pentru contractele financiare sau valoarea totală a poziției la piață.

Cum funcționează regulamentul EE

Regulamentul EE permite băncilor, brokerilor de investiții și organizațiilor de compensare să deconteze obligațiile reciproce la valoarea lor netă în loc de valoarea lor brută. Această formă de decontare este cunoscută ca contractual plasă. Compensarea compensează valoarea mai multor poziții sau plăți care urmează să fie schimbate între două sau mai multe părți. Astfel, dacă partea A datorează părții B 1 milion de dolari și partea B datorează părții A 200.000 de dolari, aceasta ar fi compensată cu un transfer de 800.000 de dolari, mai degrabă decât două plăți de 1 milion și 200.000 de dolari.

La momentul adoptării sale la începutul anilor 1990, Rezerva Federală a declarat că scopul reglementării Definiția extinsă de către EE a instituțiilor financiare a fost de a spori eficiența și de a reduce riscul sistemic în piețele financiare. În 2019 și din nou în 2021, Rezerva Federală a extins în continuare definiția instituțiilor financiare.

Această extindere a inclus extinderea definiției instituțiilor financiare, ca ceea ce este „financiar instituție" este schimbată drastic de la adoptarea Regulamentului EE în 1994, conform legii federale. rezervă Consiliul guvernatorilor. Extinderea a inclus adăugarea dealeri de schimb și dealerii de swap bazați pe valori, precum și participanții la swap și participanții la swap bazați pe valori. Alte firme includ instituții financiare nebancare importante sistematic și anumite utilități ale pieței financiare.

Calificări ale instituției financiare

O persoană sau instituție se califică drept instituție financiară în sensul secțiunilor 401-407 din act, dacă reprezintă, verbal sau în scris, că se vor angaja în contracte financiare ca contraparte de ambele părți ale uneia sau mai multor piețe financiare și fie:

A avut unul sau mai multe contracte financiare cu valoarea totală brută în dolari de cel puțin 1 miliard USD suma principală noțională restante în orice zi din perioada precedentă de 15 luni cu contrapărți care nu sunt afiliații acesteia; sau
A avut poziții totale brute la valoarea de piață de cel puțin 100 milioane USD (agregate între contrapărți) într-una sau mai multe contracte financiare în orice zi din perioada precedentă de 15 luni cu contrapărți care nu sunt ale acesteia afiliații.

Dacă o persoană se califică ca instituție financiară în conformitate cu paragraful (a) din această secțiune, acea persoană va fi considerată o instituție financiară. instituție în sensul oricărui contract încheiat în perioada în care se califică, chiar dacă persoana nu reușește ulterior să califica.

În februarie 2021, Rezerva Federală a finalizat modificări la Regulamentul EE pentru a extinde definiția „instituției financiare” în sensul prevederilor de compensare bilaterală din Legea privind îmbunătățirea corporației federale de asigurare a depozitelor din 1991 („FDICIA”). Această extindere a adăugat dealeri de swap, bănci străine, bănci centrale și anumite entități nebancare considerate sistematic importante pentru sectorul financiar.

Pe cine influențează reglementarea EE?

Regulamentul EE se aplică unei game largi de entități considerate „instituții financiare”, care se ocupă de compensarea swap-urilor și a altor instrumente derivate sau contracte extrabursiere. Compensarea presupune compensarea convenită a valorii mai multor poziții sau plăți care urmează să fie schimbate între două sau mai multe părți.

Care este scopul principal al reglementării EE?

Scopul Regulamentului EE a fost extinderea definiției termenului „instituție financiară” în scopul integrării în cadrul de reglementare participanți de piață de importanță sistemică care intră în mod regulat în activități financiare contracte.

Care este diferența dintre Regulamentul EE și Regulamentul E?

Regulamentul EE acoperă cine este definit ca „instituție financiară” în sensul acordurilor de compensare. Regulamentul E, pe de altă parte, este o normă federală care reglementează transferul de fonduri electronice. Reg. E oferă linii directoare pentru emitenții și vânzătorii de carduri de debit și protejează consumatorii de frauda cu fonduri electronice.