Avantaje și dezavantaje ale asigurării de viață universale indexate

Asigurare de viață universală indexată (IUL) capătă mult interes în rândul celor care caută o mică acțiune de investiții cu protecția lor în asigurarea de viață în zilele noastre. IUL, cunoscută și sub denumirea de asigurare de viață universală indexată pe capitaluri proprii, este un vehicul hibrid.

Ca orice asigurare de viață întreagă produs, garantează o plată la moarte. Și, ca și alte tipuri de asigurare universală de viață, IUL deține o valoare în numerar care crește în timp, deoarece primele sunt plătite.

De ce să alegeți asigurarea de viață universală indexată (IUL)?

Diferența față de IUL este că asiguratul poate lega până la 100% din valoarea în numerar a poliței la un stoc indicele pieței, la fel ca S&P 500 sau Nasdaq 100. Porțiunea rămasă, dacă există, se duce la un cont fix. Dacă contul indexat prezintă câștiguri (calculate de obicei pe parcursul unei luni), la valoarea în numerar a poliței se adaugă un procent din venitul din dobânzi, numit „rata de participare”. În cazul în care indicele scade în valoare sau rămâne constant, contul asiguratului nu realizează nimic sau nimic.

Deși are performanțe similare cu a Securitate, IUL nu sunt considerate titluri de plasament. „Valoarea în numerar nu este [efectiv] investită pe piață sau într-un indice. Indicele este doar un dispozitiv de măsurare pentru a determina rata de creditare a dobânzii în contul de valoare în numerar ”, explică Jordan Niefeld, CPA, CFP, al Raymond James & Associates din Aventura, Florida.

La fel ca în cazul oricărui tip de asigurare de viață universală, este crucial să cercetăm cu atenție fiecare firmă care este luată în considerare pentru a verifica dacă sunt una dintre aceste companii cele mai bune companii de asigurări de viață universale funcționează în prezent.

Upside

Creştere

Cel mai semnificativ avantaj al asigurării IUL este potențialul pentru câștiguri sănătoase ale valorii în numerar - câștiguri care pot fi semnificative mai mari decât cele posibile pentru multe alte tipuri de produse financiare, inclusiv asigurări de viață universale tradiționale sau asigurări de viață întregi politici.

Deținătorii de polițe beneficiază, de asemenea, de un nivel minim de creditare, de obicei 0% sau 1%, astfel încât valoarea în numerar existentă este protejată de pierderi pe o piață slab performantă. „Dacă indexul generează un randament negativ, clientul nu participă la o rată de creditare negativă ”, spune Niefeld. Cu alte cuvinte, contul nu își va pierde valoarea inițială în numerar.

Avantaje fiscale

Valoarea în numerar se acumulează impozitată amânată, iar valoarea ajutor de moarte este scutit de impozit pentru beneficiarii. Împrumuturile acordate împotriva politicii sunt, de asemenea, scutite de impozite în multe cazuri. Primele sunt plătite cu dolari după impozitare, deci retragerile parțiale și totale (până la suma primelor plătite) sunt, de asemenea, scutite de impozite.

Alte avantaje

Niefeld indică o varietate de călăreți care sunt disponibile pentru a face politica mai atractivă (și mai valoroasă), inclusiv primele garantate, beneficii de deces garantate și dispoziții pentru ingrijire pe termen lung și boală critică.

Dezavantajele

Câștiguri limitate

Creșterile valorii în numerar sunt limitate de asigurător. Asigurătorul câștigă bani păstrând o parte din câștiguri, inclusiv orice lucru peste limita maximă. „Limita maximă a ratei de creditare a dobânzii este de 10% până la 12%, în funcție de produs”, explică Niefeld. „Dacă indicele generează o rentabilitate mai mare decât limita maximă, rata maximă de creditare se bazează pe limita maximă.”

Limita ratei de creditare se poate dovedi dezamăgitoare într-un mod neînfrânat piata de tauri, avertizează Niefeld. În acest caz, banii investitorului sunt legați într-un cont care poate subeficienta alte investiții. De asemenea, asiguratul nu poate realiza deloc câștiguri. „O serie de randamente negative ale indicelui poate genera o rată de creditare a dobânzii de 0%” politicii, avertizează el.

Promisiuni, promisiuni

Potentialul rata de rentabilitate este prezentat inevitabil în lumina sa cea mai favorabilă de către companiile care vând polițele. Desigur, randamentele mari nu sunt garantate de niciun reprezentant de vânzări care dorește să-și păstreze licența de vânzare, ci mulți dintre consilierii care îndepărtați-vă de produsele IUL subliniază în mod pragmatic că rentabilitățile pot fi de fapt mult mai mici decât sunt încurajați deținătorii de polițe anticipa. Lipsa de înțelegere a calculelor complexe poate contribui, de asemenea, la așteptări nerealiste - deținătorii de polițe ar putea să nu înțeleagă pe deplin costurile care, inevitabil, se transformă în profituri.

Factor de risc

Ca și în cazul oricărui produs legat de acțiuni, IUL nu este 100% sigur. Asigurarea IUL prezintă un risc mai mare decât asigurarea universală standard de viață, dar mai mică decât asigurare de viață variabilă politici (care de fapt investesc în acțiuni și obligațiuni). „Riscul suplimentar al clientului se datorează fluctuațiilor de creditare ale ratei dobânzii”, spune Niefeld.

De asemenea prime s-ar putea ridica. Deși sunt concepute să rămână stabile, „dacă indicele de măsurare funcționează constant sub rata anticipată, primele pot crește în anii următori”.

Impozite

În cazul decesului cu împrumuturi restante în cadrul politicii, fondurile restante ale împrumuturilor pot fi supuse regulat impozit pe venit. În cazul anulării poliței, câștigurile devin impozabile ca venit. Pierderile nu sunt deductibile.

Taxe și costuri

Taxele sunt de obicei încărcate în avans și încorporate în calcule complexe ale ratei de creditare, ceea ce poate deruta unii investitori. Taxele pot fi foarte mari. Costurile variază de la un asigurător la altul și depind, de asemenea, de vârsta și starea de sănătate a asiguratului.

Câteva taxe de urmărit includ:

• Taxă pentru cheltuieli premium–De obicei dedusă din prima înainte de a fi aplicată la valoarea în numerar
• Cheltuieli administrative–De obicei dedusă lunar din valoarea în numerar a poliței
• Costurile asigurării–Deduceri suplimentare preluate din poliță pentru a acoperi prestația de deces, prestațiile suplimentare și călătorii
• Taxe și comisioane–Unele politici percep taxe inițiale sau anuale pentru configurarea sau gestionarea contului
• Taxă de predare–Suma pierdută dacă politica este anulată sau dacă se fac împrumuturi sau retrageri. În unele cazuri, luarea unei retrageri parțiale va reduce, de asemenea, definitiv beneficiul de deces.

Anularea sau predarea unei polițe poate duce la costuri mai mari. În acest caz, „valoarea de restituire în numerar poate fi mai mică decât primele cumulate plătite”, spune Niefeld.

Linia de fund

Pentru suporteri, o politică IUL este cea mai bună din ambele lumi. Împreună cu o prestație de deces, asigurații primesc un contract fix cu nr investitie directa în piață. Ei profită de toate (sau mult) beneficiul pieței bursiere booms și sunt protejați de durerea busturi.

Detractorii avertizează că IUL-urile pot fi costisitoare, cu o multitudine de taxe și costuri ascunse. În plus, acestea sunt produse financiare complexe și avansate care necesită o înțelegere profundă din partea asiguratului.

Cu toate acestea, o politică IUL ar putea fi o bună opțiune de investiții pentru cei neexperimentați, deoarece nu există opțiuni reale de investiție de făcut. Datorită nivelurilor și plafoanelor, IUL „este mult mai aproape de un produs cu venit fix decât un produs de capitaluri proprii”, spune Niefeld. Clientul ideal este „o persoană care dorește / are nevoie de asigurări de viață, nu are toleranță la risc pentru un produs variabil, [dar] ar risca [pentru a] primi o rată de creditare mai mare decât o rată de rentabilitate fixă. ”