AAPL: Analiza dividendelor Apple

Compania Apple. (AAPL) și-a reluat plățile de dividende în 2012, după o pauză de 17 ani. La sfârșitul anului fiscal 2011, a acumulat numerar și echivalente de numerar de peste 25 miliarde USD. Acel tezaur de numerar a crescut la 38 de miliarde de dolari de la sfârșitul anului fiscal 2020.

De atunci, Apple a înregistrat o creștere constantă a veniturilor și a câștigurilor, permițându-i să crească dividendele anuale. De asemenea, a reușit să își mărească în mod constant plata dividendelor către acționari. Începând cu 18 iulie 2021, plătea un dividend trimestrial de 0,22 USD pe acțiune, ceea ce a dat acțiunii un randament al dividendului de 0,6%.

Plata dividendelor

Apple dividende plătit a totalizat 14,1 miliarde de dolari pentru anul fiscal 2020. Venitul net pentru 2020 a fost de 57,4 miliarde de dolari, ceea ce a dus la plata dividendelor raport de 25% pe an. Pentru 2018 și 2019, rata de plată a dividendelor a fost de 26%, respectiv 23%. În ultimii trei ani, rata de plată a dividendelor Apple a rămas relativ constantă. Atât în ​​2020, cât și în 2019, compania a plătit dividende în valoare de 14,1 miliarde de dolari, iar în 2018 a plătit 13,7 miliarde de dolari. Între timp, tezaurul său de numerar și echivalente de numerar rămâne relativ ridicat, la 38 de miliarde de dolari.

Randament din dividende

În timp ce plata dividendelor este o măsură a forței financiare utilizate adesea în analiza fundamentală a investițiilor în acțiuni, valoarea randament din dividende este mai util pentru investitorii cu un obiectiv copleșitor de a primi dividende de investiții.

Pentru investitorii din dividende, aprecierea prețului acțiunilor este de obicei o prioritate secundară față de venitul din dividende. Randamentul dividendului unei acțiuni este dividendul anual împărțit la prețul de tranzacționare al acțiunii. Dividendul trimestrial al Apple începând cu al doilea trimestru al anului 2021 a fost de 0,22 dolari pe acțiune. Pe baza prețului acțiunilor Apple din 18 iulie 2021, de 149,39 USD, randamentul dividendului a fost de 0,6%.

Chiar dacă dividendele anuale ale Apple au crescut în mod constant în anii de după restabilirea dividendelor din 2012 ale companiei, acțiunile sale - la ori - a crescut la rate mult mai rapide, rezultând potențial ca randamentul dividendului să fie mai puțin competitiv pentru investitorii interesați de dividend sursa de venit.

Creșterea dividendelor

Pentru majoritatea companiilor, reducerea dividendelor este o excepție, mai degrabă decât norma. În mod ideal, companiile își măresc dividendele în timp, presupunând că creșterea veniturilor și a câștigurilor lor o poate susține.

Dividendul trimestrial Apple plătit în al doilea trimestru al anului 2021 a fost de 0,22 USD, o creștere de 7% față de 0,205 USD plătit în primul trimestru al anului. În al doilea trimestru al anului 2016, Apple a plătit o sumă împărțit împărțit dividend trimestrial de 0,1425 USD, sugerând o rată de creștere anualizată de 9,1% în dividendul trimestrial al Apple în ultimii cinci ani.

Pentru anul fiscal 2018, Apple a plătit un dividend anual ajustat pe despărțiri de 0,68 dolari. Pentru 2019, dividendul său anual a fost de 0,75 USD, iar în 2020 a fost de 0,795 USD. Dividendul său anual a crescut cu 10,3% din 2018 până în 2019 și cu 10,6% din 2019 până în 2020.