Cum face Bank of New York Mellon bani: servicii de investiții și management

Fondată în 2007, Bank of New York Mellon (BK) este punctul culminant al unui fuziune dintre cele mai venerabile bănci din America. Banca din New York a fost fondată în 1784, Mellon Financial în 1869. Primul era în primul rând un creditor pe termen scurt, cel de-al doilea o firmă de administrare a averii. Firma rezultată oferă mai multe active decât orice altă companie de pe Pământ, în total 37,1 trilioane de dolari în custodie începând cu dec. 31, 2019.

Cu 1,9 trilioane de dolari active în administrare, Bank of New York Mellon este unul dintre cei mai mari administratori de active din lume. Compania generează în primul rând venituri prin servicii de investiții, inclusiv servicii de activare și emitent, servicii de trezorerie, gestionare de lichidare și garanții, precum și activ și administrarea averii.

Câștigurile Bank of New York Mellon

De-a lungul scurtei existențe a Bank of New York Mellon în forma sa actuală, câștigurile au fost neobișnuit de consistente. În ultimii cinci ani, în ordine cronologică inversă, firma a obținut venituri de 16,5 miliarde de dolari (2019), 16,4 miliarde de dolari (2018), 15,5 miliarde de dolari, 15,2 miliarde de dolari și 15,2 miliarde de dolari. Potrivit celui mai recent raport anual al băncii, venitul net pentru 2019 a fost de aproximativ 4,4 miliarde de dolari. Începând cu dec. 31, 2019, randamentul capitalurilor proprii a fost de 11,4% și înainte de impozitare marja de operare a fost de 34%.

Modelul de afaceri Bank of New York Mellon

Fidel istoriei predecesorilor săi, Bank of New York Mellon are două elemente distincte segmente de raportare de afaceri: managementul investițiilor și servicii de investiții. Acest lucru poate fi confuz; prima se încadrează într-o filială, numită The Bank of New York Mellon. Între timp, activitatea de administrare a averii a companiei se încadrează în filiala BNY Mellon.

Filiale mai mici, majoritatea concentrându-se asupra încrederi, includ BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company din Illinois, BNY Mellon Trust din Delaware și The Bank of New York Mellon Trust Company.

Nimeni nu a acuzat vreodată conducerea Bank of New York Mellon că este prea creativă atunci când a numit-o filiale. Acestea au inclus principala operațiune europeană a firmei, The Bank of New York Mellon SA / NV. Compania are zeci de filiale în total, majoritatea acestora fiind încorporate fie în Statele Unite, fie în Insulele Britanice. (Valorile aberante au sediul în Belgia și Luxemburg.) Toate acestea, Bank of New York Mellon operează în aproximativ trei duzini de țări.

Afacerea serviciilor de investiții ale Bank of New York Mellon

Dintre cele două mari afaceri ale Bank of New York Mellon, Investment Services este cea mai mare, reprezentând aproximativ 71,9% din cheltuieli neinteresante. Această divizie oferă o varietate de servicii de afaceri și tehnologie instituțiilor financiare, corporațiilor, dotărilor și agențiilor publice. În cadrul diviziei Servicii de investiții, Bank of New York Mellon are o varietate de linii de activitate, inclusiv Serviciul activelor, Pershing (furnizarea de compensare, custodie și alte servicii comerciale), Servicii emitente, Servicii de trezorerie și Clearance și garanții Management.

Dacă vi se întâmplă să fiți executiv însărcinat să aflați ce să faceți cu pila de numerar a companiei dvs. mari, sunt mari șanse să contactați Bank of New York Mellon la un moment dat. Firma face afaceri cu aproximativ 400 dintre omologii săi de pe Lista Fortune 500, împreună cu trei sferturi din cele mai mari 100 de fundații din America și două treimi din cele mai mari 1.000 de fundații ale sale Fondul de pensii. Prin urmare, cantitatea enormă de bani sub administrația Bank of New York Mellon.

În 2019, divizia de servicii de investiții a Bank of New York Mellon a generat venituri de aproximativ 11,9 miliarde de dolari.

Afacerea de gestionare a investițiilor a Bank of New York Mellon

În timp ce Bank of New York Mellon lucrează într-adevăr în provincia exclusivă a bogăției dincolo de înțelegerea majorității oamenilor, aceasta nu este specialitatea firmei. Mai degrabă, sute de mii de oameni din clasa mijlocie se bazează pe expertiza serviciilor de investiții ale Bank of New York Mellon pentru a-și păstra propriile lor planuri de pensionare solvent și investițiile lor stoc promițătoare.

Venitul total de 3,7 miliarde de dolari reprezentat de managementul investitiei operațiunile nu sunt, de asemenea, nimic de respins. Segmentul include planificarea imobiliară și servicii bancare private pentru oameni extrem de bogați. Acest lucru, din nou, este mic în comparație cu serviciile de investiții pe care Mellon le vinde managerilor marilor rezerve de capital. Beneficiarii indirecți ai acestor servicii de investiții - angajații obișnuiți și pensionarii - au o distanță mare un impact mai mare asupra averilor Bank of New York Mellon decât pe cei care sunt în mod necesar mai puțini bogați ai firmei clienți.

Restul operațiunilor de gestionare a investițiilor ale companiei includ acțiuni globale, gestionarea monedei și venit fix strategii. Gestionarea investițiilor Bank of New York Mellon se realizează prin intermediul multor filiale (relativ) mici și comercializate independent, precum Alcentra, Siguler Guff și multe altele, majoritatea fiind cumpărate de Bank of New York Mellon (sau de unul dintre predecesorii săi), mai degrabă decât fiind create în casă. Nici achizitivitatea firmei nu a scăzut; continuă să cumpere mai mici "butic„case periodic.

La sfârșitul anului 2019, divizia de gestionare a investițiilor, formată atât din linii de gestionare a investițiilor, cât și de gestionare a averilor de afaceri, a deținut active sub administrare de 1,9 trilioane de dolari, ceea ce face din Bank of New York Mellon cel de-al 9-lea cel mai mare manager global de active.

Planuri de viitor

Potrivit anului 2019 raport anual, Bank of New York Mellon se concentrează pe construirea unei culturi digitale bazate pe tehnologie. Compania lucrează la automatizarea proceselor end-to-end utilizând învățarea automată și inteligența artificială (AI) pentru a îmbunătăți calitatea și a reduce costurile structurale. Și-au actualizat centrele de date și colaborează fintech companii și alte instituții financiare pentru a găsi și implementa soluții tehnologice.

Astfel, Bank of New York Mellon va continua să investească mai mulți bani în dezvoltarea tehnologiei. În 2019, banca a cheltuit aproximativ 3 miliarde de dolari pe tehnologie și se așteaptă să cheltuiască și mai mult în 2020. Această investiție nu va îmbunătăți doar existența infrastructură dar va ajuta și compania să dezvolte și noi capacități.

Provocări cheie

Riscul este o parte inerentă a investițiilor, iar Bank of New York Mellon trebuie să-și gestioneze în mod adecvat proprii factori de risc, precum și cei ai clienților săi. Dincolo de imprevizibilitatea de bază a investițiilor, există totuși și alte provocări cu care se confruntă BNY Mellon. Acestea includ concurența unui grup mic, dar puternic, de instituții financiare dotate în mod similar din întreaga lume, fiecare dintre ele concurând pentru aceiași clienți și grup de active.

Având în vedere volumul ridicat de tranzacții zilnice al băncii, aceasta este susceptibilă risc operational cauzată de o defecțiune a sistemului sau a informațiilor. Există, de asemenea, provocări guvernamentale și de reglementare constante la care compania trebuie să se adapteze.