Ce este selecția adversă în industria asigurărilor?

Unul dintre motivele pentru care majoritatea guvernelor de stat din Statele Unite impun ca toți șoferii să achiziționeze asigurări auto este de a evita problema "selectie adversa, "sau procesul prin care cei mai riscanți clienți de asigurare îi forțează pe cei mai puțin riscanți. Dacă prețurile nu se pot ajusta în funcție de riscul individual, cei mai scumpi clienți de asigurări cresc primele medii și îl fac neeconomic pentru cei mai puțin riscanți să cumpere. Selecția adversă este, de asemenea, motivul pentru care adulții americani au fost, până în anul fiscal 2018, mandatat să cumpere asigurări de sănătate prin Obamacare. Există argumente economice pentru aceste achiziții obligate, dar exemplele din viața reală arată că teoria și practica diferă adesea.

Cum se protejează companiile de asigurări private împotriva selecției adverse

Selecția adversă este o problemă de cunoaștere, probabilități și risc. În majoritatea situațiilor, este ușor de depășit cu mecanisme de stabilire a prețurilor diferențiate. Să presupunem că două persoane diferite solicită asigurări auto prin Allstate Corporation (NYSE:

TOATE). Primul solicitant este un bărbat în vârstă de 22 de ani, conduce zilnic la și de la locul de muncă, are un istoric de viteză și are înregistrate accidente anterioare. A doua reclamantă este o mamă în vârstă de 40 de ani, care de multe ori face transportul public la serviciu și nu a avut bilet sau accident în ultimii zece ani.

Din perspectiva asigurătorului, primul solicitant este mult mai riscant și este mult mai probabil să-i coste bani. Al doilea solicitant este un risc ușor. Pentru a identifica care este cel mai riscant, Allstate pune întrebări de sondare în timpul procesului de depunere a cererii și consultă și tabelele actuariale ale acestuia; se pare că bărbații de 20 de ani sunt cei mai scumpi de asigurat. Astfel, Allstate poate compensa riscul suplimentar percepând o primă mai mare primului solicitant.

Selecție adversă și alte soluții

Persoanele variază în ceea ce privește nevoia lor de protecție împotriva riscurilor și cunoștințele lor despre riscuri și toleranță la risc. Companiile de asigurări ar putea avea și mai puține cunoștințe despre circumstanțele individuale. În cazul în care companiile de asigurări nu reușesc să facă distincția între clienții cu risc ridicat și clienții cu risc scăzut, ceea ce înseamnă că aceștia nu sunt în măsură să funcționeze eficient procese actuariale, atunci prima medie percepută unui consumator ar putea fi atât de mare încât clienții cu risc redus să renunțe la piață.

În cazul în care modelul economic de stabilire a prețurilor diferențiale nu este permis sau impracticabil, cealaltă soluție pentru selecția adversă este aceea de a împiedica clienții cu risc scăzut să renunțe la piață. Aceasta înseamnă forțarea tuturor persoanelor fizice să cumpere asigurări, împiedicând astfel companiile de asigurări să se prăbușească sub costul plăților cu risc ridicat. De fapt, riscul scăzut trebuie să subvenționeze riscul ridicat.

Exemplu: Selectarea adversă și Actul de îngrijire accesibilă

Controversatul Act de îngrijire accesibilă din 2010, cunoscut în mod obișnuit ca ACA sau Obamacare, a cerut adulților neexentați din Statele Unite să achiziționeze asigurări de sănătate. Acest lucru este cunoscut ca „mandatul individual”. A fost conceput special pentru a opri selectarea adversă de la preluarea pieței asigurărilor de sănătate după intrarea în vigoare a ACA.

Două aspecte ale ACA îngreunează activitatea actuarială, punând furnizorii de asigurări și clienții cu risc scăzut într-un dezavantaj economic. În primul rând, companiile de asigurări trebuie să ofere același nivel de acoperire minimă, numit „beneficii esențiale pentru sănătate, "tuturor solicitanților de asigurare. În al doilea rând, primele de asigurare utilizează sisteme de evaluare a comunității care fac ilegală evaluarea pe baza multor considerente de sănătate individuale, cum ar fi istoricul medical anterior sau sexul. În schimb, primele sunt stabilite în mare parte pe geografie și vârstă.

ACA a abordat aceste probleme prin obligarea tuturor companiilor cu peste 50 de angajați să cumpere asigurări și impunerea mandatului individual. Întrucât este foarte posibil, dar nu mai este legal, examinarea persoanelor în funcție de risc, companiile de asigurări primesc subvenții pentru consumatorii cu risc ridicat. Problema de selecție adversă este creată de beneficiile esențiale necesare pentru sănătate și este abordată teoretic prin mandatul individual, deși majoritatea schimburilor s-au luptat începând cu iulie 2016. The mandatul individual a fost desființat prin proiectul de lege privind impozitul GOP 2017, începând din 2019.

Exemplu: Selecție adversă și asigurare auto

La suprafață, asigurările auto funcționează la fel ca asigurările de sănătate. Atunci când companiile de asigurări nu pot efectua o evaluare eficientă, șoferi cu risc ridicat poate forța primele pentru toată lumea. Acest lucru poate duce chiar la faptul că șoferii cu risc redus decid să nu conducă, afectând și mai mult rentabilitatea asigurătorilor. Aceasta este teoria, dar realitatea practică este de fapt opusă.

Asigurarea auto obligatorie nu vizează de obicei șoferii cu risc scăzut care altfel ar putea renunța. Mai degrabă, vizează șoferii cu risc ridicat și îi obligă să cumpere asigurări. Actuarii moderni și verificatorii de asigurări nu se luptă să identifice riscant vs. șoferi siguri și mulți nu vor să acopere șoferii cu risc ridicat în caz de pierdere. Din acest motiv, toate statele și districtul Columbia oferă propriile polițe de asigurare auto „piață reziduală” sponsorizate pentru a subvenționa șoferii cu risc ridicat.