Formularul SEC 424B2 Definiție
Ce este formularul SEC 424B2?
Formularul SEC 424B2 este formularul de prospect pe care o companie trebuie să îl depună dacă face o ofertă primară de valori mobiliare întârziate. Este o parte importantă a ofertă publică inițială (IPO) proces.
Chei de luat masa
- Formularul SEC 424B2 este unul dintre multele forme pe care trebuie să le depună companiile atunci când fac o nouă ofertă de valori mobiliare.
- Scopul Formularului SEC 424B2 este de a furniza informații precum prețul garanției oferite și metoda de distribuție a acesteia.
- Acesta este precedat de formularul SEC S1, care oferă o imagine de ansamblu generală a ofertei, inclusiv contextul companiei și al echipei sale de conducere.
- Alte metode de strângere de fonduri pot fi mai puțin dificile de realizat pentru o companie, dar, de asemenea, tind să strângă mai puțin capital decât o IPO de succes.
Înțelegerea formularului SEC 424B2
Formularul SEC 424B2 trebuie să includă informații despre valorile mobiliare nou emise de o companie, inclusiv prețul stabilit pentru valorile mobiliare și metoda de distribuție a acestora. Scopul formularului este de a împuternici investitorii să ia o decizie în cunoștință de cauză dacă investesc în valorile mobiliare oferite.
Companiile sunt obligate să depună formularul SEC 424B2 din cauza regulii 424 (b) (2) din Securities Act din 1933. Acest act a fost creat pentru a proteja investitorii prin cererea emisiilor de valori mobiliare să depună informații detaliate la Securities and Exchange Commission (SEC) înainte de a vinde noi valori mobiliare către public. Există multe alte dezvăluiri și pregătiri pe care companiile trebuie să le urmeze pentru a efectua o IPO.
Formularul SEC 424B2 face parte dintr-o serie de forme similare care urmăresc să protejeze investitorii în moduri diferite, dar reciproc de susținere. Exemplele acestor forme și scopurile acestora includ:
- SEC Formularul 424A—Amendamente la formularele depuse anterior
- Formularul SEC 424B1—Informații noi care nu sunt incluse în documentele anterioare
- Formularul SEC 424B3—Fapte sau evenimente de fond care au apărut după depunerea anterioară
- Formularul SEC 425—Dezvăluiri legate de tranzacțiile de fuziune propuse sau viitoare
Din perspectiva unei companii, alte surse de strângere de fonduri, cum ar fi împrumuturile de la băncile comerciale sau preluarea de noi investitori privați, pot fi mai ușoare decât efectuarea unei IPO. Cu toate acestea, IPO-urile de succes strâng în general cele mai mari sume și, prin urmare, pot merita efortul.
Înainte ca o companie să efectueze o IPO, aceasta trebuie să prezinte documente financiare și alte informații critice către SEC pentru a fi examinate de investitori și alte părți interesate. SEC Formular S-1 conține informații generale, precum istoricul și istoricul operațional al emitentului și al echipei sale de conducere, orice riscuri cu care se confruntă compania și modul în care compania intenționează să utilizeze fondurile strânse. Spre deosebire de aceste informații generale, formularul SEC 424B2 este adesea utilizat în cazul unei oferte întârziate și dezvăluie date specifice tranzacției, cum ar fi preț oferte publice (POP).