Medii mobile ponderate: elementele de bază

De-a lungul anilor, tehnicienii au găsit două probleme cu medie mobilă simplă. Prima problemă constă în intervalul de timp al medie mobilă (MA). Cel mai analiști tehnici crede asta acțiune de preț, prețul de deschidere sau de închidere a acțiunilor, nu este suficient de care să depindă pentru a prezice în mod corespunzător semnale de cumpărare sau vânzare ale AM crossover acțiune. Pentru a rezolva această problemă, analiștii acordă acum o pondere mai mare celor mai recente date despre prețuri utilizând medie mobilă netezită exponențial (EMA).

Un exemplu
De exemplu, folosind un MA de 10 zile, un analist ar lua preț de închidere a 10-a zi și înmulțiți acest număr cu 10, a noua zi cu nouă, a opta zi cu opt și așa mai departe până la prima AM. Odată determinat totalul, analistul va împărți numărul la adăugarea multiplicatori. Dacă adăugați multiplicatorii exemplului MA de 10 zile, numărul este 55. Acest indicator este cunoscut sub numele de medie mobilă ponderată liniar.

Mulți tehnicieni cred ferm în media mobilă netedă exponențial (EMA). Acest indicator a fost explicat în atât de multe moduri diferite încât încurcă studenții și investitorii deopotrivă. Poate că cea mai bună explicație vine de la John J. „Analiza tehnică a piețelor financiare” a lui Murphy, (publicată de New York Institute of Finance, 1999):

„[Media mobilă netezită exponențial] abordează ambele probleme asociate cu media mobilă simplă. În primul rând, media netezită exponențial atribuie o pondere mai mare datelor mai recente. Prin urmare, este o medie mobilă ponderată. Dar, deși acordă o importanță mai mică datelor din trecut despre prețuri, include în calcul toate datele din viața instrumentului. În plus, utilizatorul poate regla ponderarea pentru a da o pondere mai mare sau mai mică prețului celei mai recente zile, care se adaugă la un procent din valoarea zilei anterioare. Suma ambelor valori procentuale se adaugă la 100. "

De exemplu, prețului din ultima zi i se poate atribui o pondere de 10% (, 10), care se adaugă la greutatea zilelor anterioare de 90% (, 90). Acest lucru conferă ultimei zile 10% din ponderarea totală. Acesta ar fi echivalentul unei medii de 20 de zile, oferind prețului pentru ultimele zile o valoare mai mică de 5% (0,05).

Graficul de mai sus arată Indicele compozit Nasdaq din prima săptămână din aug. 2000 - 1 iunie 2001. După cum puteți vedea clar, EMA, care, în acest caz, folosește datele privind prețul de închidere pe o perioadă de nouă zile, are semnale de vânzare certe în sept. 8 (marcat de o săgeată neagră în jos). Aceasta a fost ziua în care indicele a scăzut sub nivelul de 4.000. A doua săgeată neagră arată un alt picior în jos pe care tehnicienii îl așteptau de fapt. Nasdaq nu a putut genera suficient volum și interes din partea investitori cu amănuntul pentru a sparge marca 3.000. Apoi a coborât din nou până la fund la 1619.58 pe apr. 4. Tendința ascendentă din apr. 12 este marcat de o săgeată. Aici indicele s-a închis la 1.961,46, iar tehnicienii au început să vadă instituțional administratori de fonduri începând să ridice niște chilipiruri precum Cisco, Microsoft și unele dintre problemele legate de energie.