Definiția lichidității volumului dolarului

Ce este lichiditatea volumului dolarului?

Volumul lichidității în dolari se referă la acțiuni sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) prețul acțiunilor este mai mare decât volumul său zilnic. Volumul de lichiditate în dolari este important pentru investitorii instituționali, deoarece fac tranzacții atât de mari.

Atunci când un stoc este foarte lichid, este mai ușor să intrați și să ieșiți din poziții, având în același timp un impact mai mic asupra prețului acțiunii.

Înțelegerea lichidității volumului dolarului

Atunci când există un nivel ridicat de interes al investitorilor într-o acțiune sau un ETF și este tranzacționat pe o majoritate schimb valutar, va tinde să fie foarte lichid. Volumul ridicat de lichiditate în dolari este în general un semn pozitiv, ceea ce înseamnă că există un interes semnificativ pentru acțiuni. Cu toate acestea, unii investitori care folosesc anumite strategii, cum ar fi încercarea de a intra într-o acțiune înainte ca aceasta să devină populară, ar putea prefera acțiuni cu lichidități cu volum redus de dolari. Un stoc poate avea, de asemenea, un volum mare de dolari în timp ce scade în valoare, în principal pentru că poate duce la scăderea prețurilor vânzarea de panică care crește volumul.

Un alt mod de a privi ușurința de a cumpăra și vinde o acțiune este volumul acțiunilor sau volumul, care este numărul de acțiuni tranzacționate într-o zi.

Acțiune volum, cum ar fi știința că o acțiune tranzacționează un milion de acțiuni pe zi, este importantă, dar nu spune întreaga poveste. Dacă stocul este de numai 1 dolar, înseamnă că acțiunea în valoare de aproximativ 1 milion de dolari (lichiditate în volum de dolari) se tranzacționează zilnic. Dacă un investitor instituțional trebuie să găsească un loc unde să desfășoare 100 de milioane de dolari, este posibil să nu fie ideal pentru ei. Pe de altă parte, o acțiune de 200 USD care face un milion de acțiuni înseamnă că există 200 milioane USD de acțiuni care își schimbă mâinile în fiecare zi. Într-o acțiune ca aceasta, investitorul este mult mai ușor să cumpere sau să vândă acțiunile în valoare de 100 de milioane de dolari pe care trebuie să le execute.

consideratii speciale

Acțiunile cu lichiditate ridicată, în special volum, tind să fie mai strânse spread-uri licitare-cerere. Acest lucru ajută la reducerea costurilor asociate tranzacționării. Volumul ridicat de lichiditate în dolari tinde, de asemenea, să ducă la scăderea spread-urilor, dar, în unele cazuri, nu. Un stoc poate avea un preț de 3.000 USD și poate tranzacționa 50.000 de acțiuni pe zi. Este vorba despre un volum de lichiditate de 150 de milioane de dolari, dar pentru că nu sunt multe acțiuni care își schimbă mâinile (în raport cu stocurile cu volum mare care realizează un milion sau mai mult) diferența de ofertă-cerere poate fi încă destul de mare mare.

În general, investitorii care plasează pariuri mari pe acțiuni individuale sau ETF-uri vor face acest lucru în cazul celor care au lichidități mari în dolari, deoarece dacă sentiment modificările pe care doresc să le poată ieși din poziție cât mai aproape de valoarea de piață. Încercarea de a intra sau de a ieși dintr-o poziție mare într-un volum redus de acțiuni ar putea duce la schimbarea substanțială a prețului, ceea ce investitorul nu dorește. Comenzile mari în stocurile cu volum redus tind să conducă alunecare.

Conceptul de lichiditate în volum de dolari și interesul investitorului se referă și la alte piețe financiare. De exemplu, pe piața valutară, cele mai tranzacționate valute și cele pe care investitorii au pariat cel mai mult sunt dolar american, euro și yenul japonez. Toate sunt valute lichide și au un volum mare de tranzacționare.

Exemple de lichiditate în volum de dolari în mai multe acțiuni diferite

Un stoc la prețuri scăzute poate face un volum foarte mare, rezultând lichidități mari în dolari. Un stoc la preț ridicat poate avea un volum scăzut, rezultând în lichidități scăzute în dolari. Prin urmare, comercianții pot privi atât volumul, cât și volumul dolarului pentru a evalua atractivitatea unui stoc.

• Să presupunem că Citigroup Inc. (C) tranzacționează la 66,25 USD și are un volum mediu de 13 milioane de acțiuni pe zi. Acesta este un volum de dolari de 861,25 milioane de dolari. Datorită volumului ridicat și a volumului mare de dolari, stocul are o marjă de un cent și este atractiv pe baza lichidității sale.
• Compania Apple. (AAPL) este și mai atractivă pentru lichiditatea sa. Să presupunem că se tranzacționează la 200 USD, iar volumul său mediu zilnic este de 27 de milioane. Volumul lichidității în dolari este de 5,4 miliarde de dolari. În ciuda prețului mai ridicat, spread-ul este încă strâns, iar volumul ridicat și volumul dolarului îl fac atractiv din perspectiva lichidității.
• Să presupunem că Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) se tranzacționează la 302.000 USD pe acțiune. În medie, 270 de acțiuni pe zi. Volumul dolarului este de 81,54 milioane dolari. Prețul ridicat al stocului se reduce cifra de afaceri și volum. Acest lucru poate însemna spread-uri mari și o perioadă mai lungă de timp pentru a acumula sau descărca o poziție mare.
• Să presupunem că energia Chesapeake (CHK) tranzacționează la 1,40 dolari și în medie 50 de milioane de acțiuni. Volumul dolarului este de 70 de milioane de dolari.

Pentru un investitor instituțional, BRK.A, AAPL și C pot fi mai atractive decât CHK, deoarece au volume mai mari de dolari. Pentru un comerciant cu amănuntul, CHK, C și AAPL sunt preferate față de BRK.A. Acest lucru se datorează în principal prețului ridicat al BRK.A și volumului redus care crește spread-ul.

Comercianții cu amănuntul sunt mai preocupați de volum, în timp ce comercianții instituționali vor lua în considerare atât volumul, cât și volumul lichidității în dolari.