Citind în Liens plutitori
Ce este o Lien plutitoare?
Un plutitor sechestru, cunoscut și sub numele de sarcină plutitoare, este o modalitate prin care o companie poate obține un împrumut folosind o garanție într-un set general de active, în care activele individuale nu sunt identificate în mod specific, ca garanție.
De obicei, un împrumut ar fi garantat prin mijloace fixe, cum ar fi proprietate sau echipament, dar cu un drept de plată variabil, activele subiacente sunt de obicei active curente sau active pe termen scurt care se pot modifica în valoare.
Cum funcționează o plasă plutitoare
Garanțiile flotante sunt o modalitate eficientă pentru comercianții cu amănuntul și alte întreprinderi bazate pe produse de a-și utiliza inventarul sau creanțele ca garanție. Elementele reale pot fi în continuă schimbare, dar garanția variabilă asigură creditorul că împrumutul său este garantat împotriva oricăror elemente noi. Împrumutatul are dreptul de a vinde, transfera sau dispune de oricare dintre activele sale în cursul normal al activității.
Garanțiile flotante permit astfel proprietarilor de afaceri să acceseze capital garantat cu active dinamice sau circulante. Activele care susțin taxa variabilă sunt active curente pe termen scurt, consumate de obicei de o companie în termen de un an. Taxa variabilă este garantată de activele curente, permițând în același timp companiei să le utilizeze pentru a-și desfășura operațiunile comerciale.
În cazul în care compania implică sau nu reușește să ramburseze împrumutul, taxa variabilă „cristalizează” într-un taxă fixă, iar creditorul devine primul creditor în linie care poate atrage activul suport.
Chei de luat masa
- Un drept de rambursare (floating charge) este o metodă pe care întreprinderile o utilizează pentru a obține finanțare, garantată prin active circulante pe termen scurt, mai degrabă decât prin active fixe specifice.
- În comerțul cu amănuntul, drepturile de plasament variabile pot fi garantate prin stocuri sau conturi de primit.
- Liensul plutitor poate fi transformat în sarcini fixe printr-un proces de cristalizare. Acest lucru se va întâmpla de obicei numai dacă o bancă se implică în mod implicit sau intră în faliment.
Cristalizarea plutitoare la încărcări fixe
Cristalizare este procesul prin care un drept sau o taxă plutitoare se transformă într-o taxă fixă. Dacă o companie nu rambursează împrumutul sau intră în lichidare, taxa variabilă se cristalizează sau se îngheață într-o taxă fixă. Cu o taxă fixă, activele devin fixate de către creditor, astfel încât compania să nu poată utiliza activele sau să le vândă.
Cristalizarea se poate întâmpla și în cazul în care o companie încetează operațiunile sau dacă împrumutatul și creditorul se adresează instanței și instanța numește un receptor. Odată cristalizat, garanția cu tarif fix acum nu poate fi vândută, iar împrumutătorul poate intra în posesia acestuia.
În mod obișnuit, taxele fixe sunt legate de datoriile garantate cu active corporale, cum ar fi clădirile sau echipamentele. De exemplu, dacă o companie contractează o ipotecă asupra unei clădiri, ipoteca este o taxă fixă, iar afacerea nu poate vinde, transfera sau dispune de activul subiacent - clădirea - până când rambursează împrumutul sau îndeplinește alte condiții prezentate în contractul ipotecar.