Cum să tranzacționați aurul în 4 pași

Fie că se comportă ca un taur sau ca un urs, piața aurului oferă lichidități ridicate și oportunități excelente să profite în aproape toate mediile datorită poziției sale unice în cadrul economic și politic al lumii sisteme. În timp ce mulți oameni aleg să dețină metalul în mod direct, speculând prin viitor, piețele de acțiuni și opțiuni oferă incredibil pârghie cu risc măsurat.

Participanții la piață nu reușesc adesea să profite din plin de fluctuațiile prețurilor aurului, deoarece acestea nu am învățat caracteristicile unice ale piețelor mondiale de aur sau capcanele ascunse care pot jefui profituri. În plus, nu toate vehicule de investiții sunt create în mod egal: Unele instrumente de aur sunt mai susceptibile de a produce consecvente linia de jos rezultate decât altele.

Tranzacționarea metalului galben nu este greu de învățat, dar activitatea necesită seturi de abilități unice în acest sens marfă. Novicii ar trebui să calce ușor, dar condimentați investitori vor beneficia de încorporarea acestor patru pași strategici în rutina lor zilnică de tranzacționare. Între timp, experimentăm până când complexitățile acestor piețe complexe devin second-hand.

1. Ce mută aurul

Ca unul dintre cele mai vechi monede pe planetă, aurul s-a încorporat profund în psihicul lumii financiare. Aproape toată lumea are o părere despre metalul galben, dar aurul în sine reacționează doar la un număr limitat de prețuri catalizatori. Fiecare dintre aceste forțe se împarte în mijloc într-o polaritate care afectează sentimentul, volumul și intensitatea tendinței:

• Inflația și deflaţie
• Lăcomia și frica
• Cerere și ofertă

Jucătorii de pe piață se confruntă cu un risc crescut atunci când tranzacționează aur ca reacție la una dintre aceste polarități, atunci când de fapt este un altul care controlează acțiune de preț. De exemplu, să presupunem că o vânzare atinge lumea piețele financiare, iar aurul decolează într-un raliu puternic. Mulți comercianți presupun că frica mișcă metalul galben și intră, crezând că mulțimea emoțională va ridica orbește prețul mai mare. Cu toate acestea, inflația ar fi putut declanșa efectiv declinul acțiunilor, atrăgând și mai mult tehnic mulțimea care va vinde împotriva raliului de aur în mod agresiv.

Combinațiile acestor forțe sunt întotdeauna în joc pe piețele mondiale, stabilind teme pe termen lung care urmăresc tendințe ascendente și tendințe descendente la fel de lungi. De exemplu, Rezerva Federală (FOMC) stimulentul economic început în 2008, a avut inițial un efect redus asupra aurului, deoarece jucătorii de pe piață s-au concentrat asupra nivelurilor ridicate de frică care au ieșit din prăbușirea economică din 2008. Cu toate acestea, această relaxare cantitativă a încurajat deflația, înființând piața aurului și alte grupuri de mărfuri pentru o majoritate inversare.

Acea schimbare nu a avut loc imediat, deoarece o ofertă de reflatare era în curs, cu deprimat active financiare și de mărfuri care revin în spirală spre mijloacele istorice. Aurul a ajuns în cele din urmă și a scăzut în 2011, după ce a fost finalizată reflarea și bănci centrale și-au intensificat politicile de relaxare cantitativă. VIX s-a redus la niveluri mai mici în același timp, semnalând că frica nu mai era un factor important de piață.

2. Înțelegeți mulțimea

Aurul atrage numeroase mulțimi cu interese diverse și adesea opuse. Bug-uri de aur stai în vârful grămezii, colectând lingouri fizice și alocarea unei părți supradimensionate din activele familiei către acțiuni de aur, opțiuni și contracte futures. Aceștia sunt jucători pe termen lung, rar descurajați de tendințele descendente, care în cele din urmă scutură jucătorii mai puțin ideologici. În plus, participanții cu amănuntul cuprind aproape întreaga populație de bug-uri de aur, cu puține fonduri dedicate în întregime laturii lungi a metal pretios.

Bugurile de aur adaugă enorm lichiditate păstrând în același timp un nivel sub acțiuni futures și aur, deoarece oferă o ofertă continuă de dobândă de cumpărare la prețuri mai mici. Acestea servesc, de asemenea, scopului contrar de a oferi o intrare eficientă pentru vânzători în scurt, în special pe piețele emoționale, când una dintre cele trei forțe primare polarizează în favoarea unei presiuni puternice de cumpărare.

În plus, aurul atrage o activitate enormă de acoperire a investitorilor instituționali care cumpără și vând în combinație cu valute și obligațiuni în strategii bilaterale cunoscute ca „Risc-on” și risc-off.”Fondurile creează coșuri de instrumente care să corespundă creșterii (risc-on) și siguranței (risc-off), tranzacționând aceste combinații prin fulger algoritmi. Acestea sunt deosebit de populare pe piețe foarte conflictuale, în care participarea publicului este mai mică decât în ​​mod normal.

3. Citiți graficul pe termen lung

Ia-ți timp să înveți harta de aur în interior și în exterior, începând cu o istorie pe termen lung care se întoarce cu cel puțin 100 de ani în urmă. Pe lângă sculptură tendințe care a persistat timp de decenii, metalul a scăzut, de asemenea, mai jos pentru perioade incredibil de lungi, refuzând profiturile bug-urilor de aur. Din punct de vedere strategic, această analiză identifică nivelurile prețurilor care trebuie urmărit dacă și când metalul galben revine pentru a le testa.

Istoria recentă a aurului arată puțină mișcare până în anii 1970, când, după înlăturarea standardului aur pentru dolar, a decolat într-o lungă perioadă de timp trend ascendent, susținută de creștere inflația din cauza exploziei petrol nerafinat preturi. După ce a depășit 2.076 dolari pe uncie în februarie 1980, a scăzut cu aproape 700 de dolari la mijlocul anilor 1980, ca reacție la politica monetară restrictivă a Rezervei Federale.

Tendința descendentă ulterioară a durat la sfârșitul anilor 1990, când aurul a intrat în tendința ascendentă istorică, care a culminat cu vârful din februarie 2012 de 1.916 dolari pe uncie. Un declin constant de atunci a renunțat la aproximativ 700 de puncte în patru ani; deși în primul trimestru al anului 2016 a crescut cu 17% pentru cel mai mare câștig trimestrial din ultimele trei decenii, începând din martie 2020, se tranzacționează la 1.635 USD pe uncie.

4. Alegeți locul dvs.

Lichiditatea urmează tendințele aurului, crescând atunci când se mișcă brusc mai sus sau mai jos și scade în perioadele relativ liniștite. Această oscilație are impact asupra piețe futures într-un grad mai mare decât o face piețelor de acțiuni, datorită mediei mult mai mici ratele de participare. Produse noi oferite de Chicago Grupul CME în ultimii ani nu am îmbunătățit substanțial această ecuație.

CME oferă trei futures primare de aur, 100 de oz. un contract, un 50-oz. mini contract și un 10 oz. un micro contract, adăugat în octombrie 2010.  În timp ce volumul celui mai mare contract a fost de peste 67,6 milioane în 2017, contractele mai mici nu au fost tranzacționate la fel de larg; 87.450 pentru mini și 0,05 milioane pentru micro.  Această participare subțire nu are impact asupra contractelor futures de lungă durată deținute de luni de zile, ci are un impact puternic asupra comerțului execuţie pe termen scurt poziții, forțând costuri mai mari prin alunecare.

The SPDR Acțiunile Gold Trust (GLD) arată cea mai mare participare la toate tipurile de medii de piață, cu spread-uri excepțional de strânse care pot scădea până la un bănuț. Volumul mediu zilnic s-a ridicat la 14,54 milioane de acțiuni pe zi în martie 2020, oferind acces ușor în orice moment al zilei. CBOE opțiunile pentru GLD oferă o altă alternativă lichidă, cu participarea activă se răspândește la niveluri scăzute.

ETF-ul VanEck Vectors Gold Miners (GDX) macină printr-o mișcare zilnică mai mare decât GLD, dar prezintă un risc mai mare, deoarece corelația cu metalul galben poate varia foarte mult de la o zi la alta.Companiile miniere mari acoperă agresiv împotriva fluctuațiilor prețurilor, reducând impactul loc și prețurile futures, în timp ce operațiunile pot deține active semnificative în alte resurse naturale, inclusiv argint și fier.

Linia de fund

Tranzacționați profitabil piața aurului în patru pași. În primul rând, aflați cum afectează trei polarități majoritatea deciziilor de cumpărare și vânzare a aurului. În al doilea rând, familiarizați-vă cu diversele mulțimi care se concentrează pe tranzacționarea aurului, acoperirea de riscuri și proprietatea. În al treilea rând, luați timp pentru a analiza lungul și termen scurt diagrame de aur, cu un ochi pe nivelurile cheie de preț care pot intra în joc. În cele din urmă, alegeți locul dvs. pentru asumarea riscului, axat pe lichiditate ridicată și execuție ușoară a tranzacțiilor.