S&P 500 Mini Definition

Ce este S&P 500 Mini?

E-mini S&P 500 este un contract futures tranzacționat electronic pe Chicago Mercantile Exchange (CME) reprezentând o cincime din valoarea contractului futures standard S&P 500.

E-mini contractele sunt, de asemenea, disponibile pe o gamă largă de indici, cum ar fi Nasdaq 100, S&P MidCap 400, și Russell 2000, precum și aurul și euro.

Înțelegerea S&P 500 Mini

Indicele Standard & Poor's 500, sau S&P 500, este un indice care urmărește cele mai mari 500 de companii cotate la bursă din SUA după valoarea de piață. S&P 500 este o piață indicele ponderat cu capitalizare și unul dintre cele mai comune repere pentru piețele de acțiuni din SUA mai largi.

Toate contractele futures sunt contracte financiare care obligă cumpărătorul să cumpere un activ sau vânzătorul să vândă un activ, cum ar fi o marfă fizică sau un instrument financiar, la o dată și un preț viitor prestabilite. Contracte futures detaliați calitatea și cantitatea activului suport; sunt standardizate pentru a facilita tranzacționarea pe un schimbul futures. Unele contracte futures pot necesita livrare fizică a activului, în timp ce altele sunt decontate în numerar.

Valoarea contractului S&P 500 de dimensiuni complete devenise prea mare pentru majoritatea comercianților mici, deci primul E-mini contractul - E-mini S&P 500 - a început tranzacționarea la 9 septembrie 1997. Valoarea sa era de o cincime din cea a contractului de dimensiuni complete.

E-mini a făcut tranzacționarea futures accesibilă pentru mai mulți comercianți. A devenit rapid un succes și astăzi există contracte E-mini care acoperă o varietate de indici, mărfuriși monede. Cu toate acestea, E-mini S&P 500 rămâne cel mai tranzacționat contract E-mini din lume.

The prețurile zilnice de decontare pentru E-minis sunt în esență aceleași cu cele ale contractului de dimensiuni normale, deși pot diferi ușor din cauza rotunjirii (rezultate din diferențele minime mărimi de căpușe între contractele E-mini și contractele de dimensiuni complete). O poziție cu cinci contracte futures E-mini S&P 500 are aceeași valoare financiară ca un contract full-size în aceeași lună contractuală.

The dimensiunea contractului este valoarea contractului pe baza prețului contractului futures ori de un multiplicator specific contractului. E-mini S&P 500, de exemplu, are o dimensiune a contractului de 50 de dolari decât indicele S&P 500. Dacă S&P 500 se tranzacționează la 2.580, valoarea contractului ar fi de 129.000 USD (50 x 2.580 USD).

Deoarece E-mini oferă tranzacționare non-stop, rate ale marjei mici, volatilitate, lichiditate, și o accesibilitate mai mare, mulți comercianți activi le consideră un instrument ideal de tranzacționare.

E-minis versus viitorul complet

Într-adevăr, nimic nu poate face un contract de dimensiuni complete pe care un E-mini să nu îl poată face. Ambele sunt instrumente valoroase pe care comercianții le folosesc pentru a specula și acoperire. Singura diferență este că jucătorii mai mici pot participa cu angajamente mai mici de bani folosind E-minis.

Toate strategiile futures sunt posibile cu E-minis, inclusiv tranzacționarea spread. Și E-mini-urile sunt acum atât de populare încât lor volume de tranzacționare sunt semnificativ mai mari decât cele ale contractelor futures de dimensiuni mari. Volumul E-mini reduce volumul contractelor obișnuite, ceea ce înseamnă și investitori instituționali utilizează de obicei E-mini datorită lichidității sale ridicate și capacității de a tranzacționa un număr substanțial de contracte.

Specificațiile contractuale ale S&P 500 E-Mini

Comercializând pe CME, S&P 500 E-mini are specificații standardizate, permițând tranzacționarea ușoară.

Valoarea contractului este de 50 USD x valoarea indicelui S&P 500. Ceea ce contează pentru majoritatea comercianților este fluctuația minimă a prețului și valoarea căpușei, deoarece acest lucru determină profitul sau pierderile din contract. E-mini se mișcă în trepte de 0,25 puncte și fiecare dintre aceste trepte echivalează cu 12,50 USD pe un singur contract. Prin urmare, o mișcare de un punct, care este de patru căpușe, înseamnă că se câștigă sau se pierde 50 USD.

Contractele sunt disponibile cu expirarea lunilor martie, iunie, septembrie și decembrie. Sunt contracte stabilite financiar, ceea ce înseamnă că indicele S&P sau stocurile nu trebuie să fie livrat dacă contractul este ținut până la expirare.

Tranzacționarea electronică are loc între orele 18:00. Duminică și 17:00 Vineri, cu o oprire de tranzacționare între 16:15 și 16:30.

Exemplu de tranzacție S&P 500 E-mini

Să presupunem că un trader urmărește o ieșire peste 2.970 pe S&P 500 E-mini, unde pe termen scurt rezistenţă s-a format zona. Comerciantul crede că, dacă prețul poate depăși acest nivel, acesta va călători la 3.000.

Prețul se tranzacționează în prezent la 2.965. Când prețul depășește 2970, vor cumpăra un contract. Să presupunem că obțin un preț de 2.970,50. Ei plasează un stop loss la 2.960, rezultând un risc de 10,5 puncte. Fiecare punct valorează 50 USD, deci riscul pentru comerciant este de 525 USD (10,5 x 50 USD).

Comerciantul plasează, de asemenea, un ordin limită să vândă la nivelul țintă de 3.000. Dacă obiectivul este atins, profitul este de 1.475 USD ((3.000 - 2970,50) x 50 USD).

Comerciantul nu este obligat să cumpere contractul integral, care are o valoare de 148.525 USD (2.970,5 x 50 USD) în momentul cumpărării. Mai degrabă comerciantul trebuie să aducă doar marjă. În cazul în care comerciantul menține poziția doar pentru ziua respectivă, li se cere doar să înregistreze marja de tranzacționare pe zi. Cu unii brokeri futures, acest lucru poate fi de până la 400 USD.

În acest caz, comerciantul ar putea pierde 525 USD pe tranzacție, plus comisioane, deci dacă marja este de 400 USD comerciantul ar dori să aibă cel puțin 925 USD, plus costul comisioanelor, în contul lor. S&P 500 E-mini se poate mișca rapid, mai ales în timpul comunicatelor de presă cu impact ridicat, așa că este întotdeauna recomandat acest lucru comercianții au în mod semnificativ mai mult decât marja minimă de tranzacționare necesară pe zi, deoarece acest lucru vă va ajuta să evitați apeluri de marjă sau având poziții lichidate de broker.

Dacă reține peste noapte, CME cere ca comercianții să aibă cel puțin 6.300 USD în marja de întreținere în contul lor pentru a deține contractul.

Mulți comercianți sugerează că doar 1% până la 2% din capitalul propriu al contului ar trebui să fie riscat pentru o singură tranzacție. În acest caz, traderul riscă 525 de dolari. Prin urmare, dacă doresc să mențină riscul la 1% până la 2% din soldul contului, ar trebui să aibă cel puțin 26.250-52.500 USD în cont (525 x 50 $ și 525 x 100 $).