Comerțul cu țiței: 5 pași pentru realizarea unui profit

Petrol nerafinat tranzacționarea oferă oportunități excelente de profit în aproape toate condițiile pieței datorită poziției sale unice în cadrul sistemelor economice și politice mondiale. De asemenea, sectorul energetic volatilitatea a crescut brusc în ultimii ani, asigurând tendințe puternice care pot produce randamente consistente pentru tranzacțiile swing pe termen scurt și strategiile de sincronizare pe termen lung.

Participanții la piață nu reușesc adesea să profite din plin de fluctuațiile țițeiului, fie pentru că nu au învățat caracteristicile unice ale acestor piețe sau pentru că nu sunt conștienți de capcanele ascunse în care se pot consuma câștigurile. În plus, nu toate instrumentele financiare axate pe energie sunt create în mod egal, cu un subset al acestora valori mobiliare mai probabil să producă rezultate pozitive.

Iată cinci pași necesari pentru a obține un profit consistent pe piețe.

1. Aflați ce mută țițeiul

Petrolul se mișcă prin percepții ale cerere și ofertă, afectate de producția mondială, precum și de prosperitatea economică globală. Oferta excesivă și scăderea cererii încurajează comercianții să vândă piețele de țiței, în timp ce creșterea cererii și producția în scădere sau plană îi încurajează pe comercianți să liciteze țiței.

Convergența strânsă între elementele pozitive poate produce tendințe ascendente puternice, cum ar fi creșterea țițeiului la 145,31 dolari pe baril în iulie 2008, în timp ce este strânsă convergenţă între elementele negative pot crea tendințe descendente la fel de puternice, cum ar fi prăbușirea din august 2015 la 37,75 dolari pe baril. Acțiune de preț tinde să construiască intervale de tranzacționare restrânse atunci când țițeiul reacționează la condiții mixte, acțiunea laterală persistând adesea ani la rând.

2. Înțelegeți mulțimea

Comercianții și hedgerii profesioniști domină energia piețe futures, jucătorii din industrie luând poziții pentru a compensa expunerea fizică în timp ce fondurile speculative speculează pe direcția pe termen lung și scurt. Comercianți cu amănuntul iar investitorii exercită mai puțină influență aici decât pe piețele mai emoționale, cum ar fi metalele prețioase sau stocurile cu creștere beta ridicată.

Influența comerțului cu amănuntul crește atunci când țițeiul evoluează brusc, atrăgând capital de la jucătorii mici, care sunt atrași pe aceste piețe de titlurile de pe prima pagină și de capetele de discuții care bat piept. Valurile ulterioare de lăcomie și frică pot intensifica tendința de bază impuls, contribuind la apogeul istoric și la prăbușiri care imprimă un volum excepțional de mare.

3. Alegeți între Brent și țițeiul WTI

Petrolul comercializează pe două piețe principale, West Texas Intermediate Crude și Brent Crude. WTI își are originea în bazinul permian al SUA și în alte surse locale, în timp ce Brent provine din mai mult de o duzină de câmpuri din Atlanticul de Nord. Aceste soiuri conțin conținut diferit de sulf și greutate API, cu niveluri mai scăzute denumite în mod obișnuit țiței ușor dulce. Brent a devenit un indicator mai bun al prețurilor la nivel mondial în ultimii ani, deși WTI în 2017 a fost tranzacționat mai puternic pe piețele futures mondiale (după doi ani de conducere a volumului Brent).

Prețurile dintre aceste clase au rămas într-o bandă îngustă de ani de zile, dar au ajuns la sfârșit în 2010, când cele două piețe au divergut brusc din cauza unei schimbări rapide a mediului de ofertă versus cerere. Creșterea producției de petrol din SUA, determinată de șisturi și fracking tehnologie, producție WTI crescută în același timp, forarea Brent a suferit o scădere rapidă.

Legea SUA datează din petrolul arab embargo în anii 1970 a agravat această diviziune, interzicând companiilor petroliere locale să își vândă inventarul pe piețele de peste mări. Această interdicție a fost eliminată în 2015.

Multe dintre contractele futures din New York Mercantile Exchange (NYMEX) ale CME Group urmăresc valoarea de referință WTI, marcatorul „CL” atrăgând un volum zilnic semnificativ.Majoritatea comercianților futures se pot concentra exclusiv pe acest contract și pe numeroasele sale instrumente derivate. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) și bancnotele tranzacționate la bursă (ETN) oferă acces la capitalul propriu la țiței, dar construcția lor matematică generează limitări semnificative datorită contango și retrogradare.

4. Citiți graficul pe termen lung

Țițeiul WTI a crescut după cel de-al doilea război mondial, atingând vârful în anii superiori de 20 de dolari și intrând într-o bandă îngustă până când embargoul din anii 1970 a declanșat un proces parabolic miting până la 120 USD. A atins apogeul la sfârșitul deceniului și a început un declin chinuitor, coborând în adolescență înainte de noul mileniu. Petrolul brut a intrat într-o nouă și puternică tendință ascendentă în 1999, ajungând la un nivel record de 157,73 USD în iunie 2008. Apoi a căzut într-un masiv gama de tranzacționare între acest nivel și ultimii 20 de dolari, stabilindu-se în jur de 55 de dolari la sfârșitul anului 2017. Începând din ianuarie 2021, se tranzacționa la aproximativ 47 USD.

5. Alegeți locul dvs.

Contractul futures NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) tranzacționează peste 10 milioane de contracte pe lună, oferind servicii excelente lichiditate. Cu toate acestea, are un risc relativ ridicat din cauza unității contractuale de 1.000 de barili și a fluctuației prețului minim de 0,01 pe baril.Există zeci de alte produse pe bază de energie oferite prin NYMEX, marea majoritate atrăgând profesioniști speculatori dar puțini comercianți sau investitori privați.

Fondul american de petrol oferă cel mai popular mod de a juca țiței prin acțiuni, înregistrând un volum mediu zilnic de peste 20 de milioane de acțiuni. Această securitate urmărește contractele futures WTI, dar este vulnerabilă la contango, din cauza discrepanțelor dintre prima lună și contracte mai vechi care reduc dimensiunea prelungirilor de preț.

Companiile petroliere și fonduri sectoriale oferiți o expunere diversă a industriei, cu operațiuni de producție, explorare și servicii petroliere care prezintă diferite tendințe și oportunități. În timp ce majoritatea companiilor urmăresc tendințele generale ale țițeiului, acestea pot să divergă brusc pentru perioade lungi de timp. Aceste contra-fluctuații apar adesea atunci când piețele de acțiuni au tendințe accentuate, raliurile sau vânzările declanșând o corelație între piețe care promovează un comportament de blocare între diverse sectoare.

Unele dintre cele mai mari fonduri ale companiilor petroliere din SUA sunt:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Explorare și producție de petrol și gaze ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares ETF SUA pentru Energie (DA)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Rezervați valute oferă o modalitate excelentă de a prelua expunerea la țiței pe termen lung, economiile multor națiuni fiind utilizate îndeaproape de resursele lor energetice. Crucile în dolari SUA cu pesos columbieni și mexicani, sub bifere USD / COP și USD / MXN, urmăresc țițeiul de ani de zile, oferind speculatorilor un acces foarte lichid și ușor scalabil la tendințe ascendente și tendințele descendente. Pozițiile de petrol brut trebuie să cumpere aceste cruci, în timp ce pozițiile de urcare necesită vânzarea lor scurtă.

Linia de fund

Tranzacționarea pe piețele de țiței și energie necesită seturi de competențe excepționale pentru a obține profituri consistente. Actorii de pe piață care doresc să tranzacționeze contracte futures asupra țițeiului și numeroasele sale instrumente derivate trebuie să afle ce mișcă mărfuri, natura mulțimii predominante, istoricul prețurilor pe termen lung și variațiile fizice între diferite grade.