Definiție Administratori canadieni de valori mobiliare (CSA)

Ce este administratorul canadian de valori mobiliare (CSA)?

Administratorii canadieni de valori mobiliare (CSA) este un forum industrial care cuprinde toate cele din Canada
autoritățile de reglementare teritoriale și provinciale ale valorilor mobiliare. Scopul principal al organizației este să colaboreze la crearea și armonizarea valori mobiliare reglementările din toată Canada.

CSA poate fi comparat cu organizații omologe din SUA, cum ar fi Securities and Exchange Commission (SEC) sau FINRA.

Înțelegerea administratorilor canadieni de valori mobiliare

Administratorii canadieni de valori mobiliare încearcă să cultive un acord cu privire la politicile care afectează piețele de capital, peisajul investițional și participanții la piață din Canada. CSA se străduiește, de asemenea, să pună în aplicare programele de reglementare ale Canadei, care implică în principal distribuirea către mass-media a documentelor de prospect și a altor documente de divulgare.

Dincolo de funcțiile sale de reglementare, CSA încearcă să educe și să informeze publicul cu privire la toate aspectele piețelor de valori mobiliare din Canada. Începând cu 2021, CSA a fost reprezentată de 13 autorități de reglementare diferite, care includeau zece provincii canadiene și trei teritorii canadiene.

CSA supraveghează programele și preocupările din Canada, în timp ce autoritățile de reglementare teritoriale / provinciale gestionează reclamațiile la nivel mai local. Această paradigmă are un sens logistic solid, deoarece ultimul grup este mai intim familiarizat cu participanții de pe piață apropiați. Aplicarea reglementărilor de securitate are loc în fiecare zonă locală, de la caz la caz.

CSA menține, de asemenea, Sistem pentru analiza și recuperarea documentelor electronice (SEDAR), care este o bază de date accesibilă publicului care conține toate documentele solicitate legate de companiile canadiene tranzacționate public. SEDAR este echivalentul canadian al SEC EDGAR, sistemul electronic din SUA pentru depunerea informațiilor privind valorile mobiliare.

Istoria administratorilor canadieni de valori mobiliare

Ca un organism mai informal, CSA a funcționat inițial în principal prin întâlniri, conferințe telefonice și colaborări de zi cu zi cu diferitele reglementări de valori mobiliare teritoriale și provinciale Autoritățile. În 2003, CSA a fost restructurată pentru a deveni o organizație mai formală, unde președintele și vicepreședintele au fost aleși de membri pentru mandate de doi ani.

În ultimii ani, CSA a dezvoltat „sistemul de pașapoarte” prin care un participant la piață poate accesa piețe în toate jurisdicțiile de pașapoarte, tratând numai cu autoritatea sa principală de reglementare și respectând un singur set de lege.

Misiunea administratorilor canadieni de valori mobiliare

Misiunea dominantă a CSA este de a aduce împreună autoritățile de reglementare provinciale și teritoriale în domeniul valorilor mobiliare pentru a împărtăși idei și proiectează în colaborare politici și reglementări care vizează promovarea unor operațiuni fluide în toate valorile mobiliare canadiene industrie.Lucrând împreună pentru a cultiva reguli, reglementări și alte programe, CSA elimină redundanța în timp ce eficientizează procesul de reglementare pentru companiile care doresc să strângă capital de investiții.

Resurse online

CSA menține un cuprinzător site-ul web care oferă instrumente investitorilor, acoperind subiecte precum stabilirea obiectivelor de investiții personale, strategiile de atenuare a riscurilor, selecția consilierilor financiari și alte teme esențiale de investiții.

Sub silozul „Resurse industriale”, site-ul web acoperă subiecte vaste și variate, cum ar fi măsurile legislative ale Canadei care vizează eliminarea finanțării terorismului.De asemenea, discută despre campania sa de combatere a tranzacțiilor privilegiate, oferind informații de piață transparente legate de activitatea de tranzacționare a directorilor, a ofițerilor superiori și a acționarilor semnificativi.

Exemplu de acțiune de reglementare CSA

Ca exemplu al rolului CSA ca autoritate de reglementare, în cursul anului fiscal 2018–19, CSA a semnalat o gamă largă de conduită necorespunzătoare, dovadă fiind următoarele date:

• A emis mai mult de 100 de ordine de înghețare a activelor și încetare a comerțului.
• A interzis 63 de persoane să investească pe piețele de capital din Canada.
• A facilitat investigarea a numeroase cazuri penale, în care cel puțin o duzină de vinovați au primit pedepse cu închisoarea în total 36 de ani.
• Acesta a alertat publicul cu privire la defecțiunile companiei în 46 de ocazii separate.