Ce este un activ de risc?

Ce este un activ de risc?

Un activ de risc este orice activ care prezintă un anumit risc. Activul cu risc se referă, în general, la activele care au un grad semnificativ de preț volatilitate, cum ar fi acțiuni, mărfuri, obligațiuni cu randament ridicat, imobiliare și valute.

Mai exact, în contextul bancar, un activ de risc se referă la un activ deținut de o bancă sau financiar instituție a cărei valoare poate fluctua datorită modificărilor ratelor dobânzii, calității creditului, riscului de rambursare, și așa mai departe.

Termenul se poate referi, de asemenea, la capitalurile proprii dintr-o companie întinsă financiar sau aproape falimentată, deoarece creanțele acționarilor ei s-ar situa sub cele ale deținătorilor de obligațiuni ale companiei și ale altor creditori.

Înțelegerea activelor de risc

Apetitul investitorilor pentru activele de risc se schimbă considerabil în timp. Perioada 2003-2007 a fost una cu un apetit imens pentru risc, întrucât cererea rampantă a investitorilor a crescut prețurile majorității activelor asociate cu media peste risc, inclusiv mărfuri, piețe emergente, titluri subprime garantate cu ipotecare, precum și monede ale exportatorilor de mărfuri, cum ar fi Canada și Australia. The recesiune globală din 2008 până în 2009 a declanșat aversiune masivă pentru activele cu risc, deoarece capitalul a fugit în paradisul de siguranță prin excelență al Trezoreriei SUA.

Din martie 2009, pe măsură ce fluctuațiile apetitului pentru risc au devenit mai pronunțate din cauza preocupărilor macroeconomice globale, cum ar fi datoria suverană europeană (în 2010 și 2011) și S.U.A. faleza fiscală (în 2012), observatorii de piață au început să se refere la perioadele în care investitorii au un apetit substanțial pentru activele de risc ca perioade de „risc pe” și intervale de aversiune la risc ca perioade de „risc în afara riscului”.

Modul în care activele de risc pot afecta un portofoliu

O perioadă de creștere și o scădere ulterioară a valorii criptomonedei nereglementate este un alt exemplu de activ de risc care se confruntă cu fluctuațiile indicative ale pieței. După ce criptomonedele precum Bitcoin au văzut o utilizare crescută pentru tranzacții, inclusiv pe piețele „darknet”, valoarea lor a înregistrat o creștere rapidă. Instituțiile financiare tradiționale au căutat în curând să exploreze tehnologia blockchain care stau la baza validează tranzacțiile cu criptomonede, iar atenția generală concentrată asupra activelor digitale a devenit sporit.

Primii investitori în criptomonede au văzut câștiguri exponențiale, iar alți prospectori au urmat exemplul căutând să construiască avere prin investiții, uneori cu diferite grade de înțelegere a pericolelor potențiale. Așteptarea de a obține randamente rapide a investițiilor lor a continuat să atragă noi investitori, ceea ce a fost descris ca hype sau „overhype”.

O combinație de factori, începând cu sfârșitul anului 2017 și continuând până în 2018, a dus la o scădere bruscă a valorii care a șters nu numai câștigurile, ci întreaga valoare a unor investiții în criptomonede.

O creștere a discuțiilor pentru reglementarea potențială a criptomonedelor, împreună cu temerile de supra-speculații, au contribuit la declinul acestui activ de risc.