Ce este creditul de urgență?
Ce este creditul de urgență?
Creditele de urgență sunt bani împrumutați de Rezerva Federală unei bănci sau altei instituții financiare care are o nevoie imediată de numerar și nu are surse alternative de credit. Aceste împrumuturi se fac de obicei ca răspuns la o criză financiară și sunt denumite în mod colocvial împrumuturi de salvare.
Creditul de urgență este acordat de Rezerva Federală pentru a reduce consecințele economice ale șocurilor financiare severe, cum ar fi criza creditului care a avut loc la începutul anului Criza financiară 2007-2008.
Creditul de urgență este de obicei prelungit pentru o perioadă de 30 de zile sau mai mult.
Chei de luat masa
- Creditul de urgență este un tip de împrumut acordat de instituțiile guvernamentale pentru a sprijini instituțiile financiare în situațiile în care altfel nu există suficient credit privat.
- Este conceput pentru restaurare lichiditate către piețele financiare pentru a reduce riscul colapsului sistemic.
- Creditul de urgență a fost utilizat pe scară largă de către guvernul federal ca răspuns la criza financiară 2007-2008.
Cum funcționează creditul de urgență
Baza legală modernă a sistemului de credit de urgență provine din Legea de îmbunătățire a Federal Corporation Insurance Insurance Corporation (FDICIA), adoptată în 1991. Această lege a modificat Legea Rezervei Federale extinderea domeniului de ajutor financiar permis pentru instituțiile asigurate de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC).
Pentru a realiza acest lucru, FDICIA a autorizat FDIC să împrumute direct de la Trezoreria SUA pentru a oferi ajutor pentru băncile aflate în dificultate în perioade de stres financiar extrem.
În 2010, în urma crizei financiare tumultuoase care a început în 2007, Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act a făcut modificări suplimentare la Legea Rezervei Federale. Mai exact, reformele Dodd-Frank au restricționat autoritatea Rezervei Federale de a emite salvări, în special în legătură cu instituțiile care altfel insolvabil.
Aceste reguli au fost modificate în continuare în 2015, încorporând cerința ca orice programe noi de împrumut de urgență să obțină aprobarea prealabilă de la secretarul trezoreriei. Reformele din 2015 au instituit, de asemenea, linii directoare pentru ratele dobânzii utilizate în tranzacțiile de credit de urgență, specificând că aceste rate trebuie stabilite la o primă față de ratele dobânzii predominante pe piața normală condiții.
Scopul acestor modificări a fost de a împiedica instituțiile financiare să utilizeze facilități de credit de urgență în orice moment al condițiilor normale de piață. În acest caz, guvernul ar putea concura efectiv cu creditorii privați.
Modificările au definit programul de credit de urgență ca fiind disponibil numai în situațiile în care nu sunt disponibile surse alternative de credit.
Rezerva Federală este „împrumutătorul de ultimă instanță”.
Rezerva Federală a creat sau a extins numărul programelor sale de credit de urgență pentru a susțineți întreprinderile mici și mijlocii care se luptau să supraviețuiască prin COVID-19 pandemic.
Exemplu real de credit de urgență
S-au criticat considerabil programul de salvare a băncii care a fost instituit ca răspuns la criza financiară 2007-2008. La apogeul crizei, Rezerva Federală pompează 212 miliarde de dolari pe zi către băncile americane.
Potrivit unui studiu publicat de Olin Business School de la Universitatea Washington din St. Louis, programul a reușit în scopul său de a stabiliza sistemul și de a menține fluxul de bani către cel al națiunii afaceri.
Pentru fiecare dolar al Federal Reserve cheltuit, marile bănci ale națiunii au împrumutat 70 de cenți în plus, iar băncile mai mici au împrumutat 30 de cenți.
Acest lucru a fost văzut ca un succes, având în vedere încetinirea corespunzătoare a economiei și înăsprirea standardelor de creditare.