Definiția costurilor și cheltuielilor fondului mutual

Care sunt costurile și cheltuielile fondului mutual?

Costurile și cheltuielile sunt cheltuielile asociate cu executarea unui fond reciproc. Costurile și cheltuielile sunt printre principalele criterii pentru evaluarea calității investiției unui fond mutual. Fonduri care sunt gestionat pasiv tind să aibă costuri și cheltuieli mai mici comparativ cu cele ale acestora gestionat activ omologii. „Factorul de cheltuială” este un factor determinant cheie al rentabilității investiției unui fond către acționari.

Înțelegerea costurilor și a cheltuielilor

La fel ca în orice afacere, costă bani să conduci un fond mutual. Există anumite costuri asociate tranzacțiilor unui investitor, cum ar fi cumpărarea, vânzarea sau schimbul de acțiuni ale fondurilor mutuale. Aceste costuri sunt cunoscute în mod obișnuit ca „comisioane pentru acționari”. Există, de asemenea, costuri de funcționare a fondului în curs de desfășurare și se percep „comisioane de consultanță pentru investiții” acoperă costurile de gestionare a deținerilor fondului, de marketing, distribuție, custodie, agenție de transfer, juridică, contabilă și altele administrative cheltuieli.

Cum funcționează costurile și cheltuielile

Unele fonduri pot acoperi costurile asociate tranzacțiilor și contului dvs. prin impunerea de comisioane și taxe direct în momentul unei tranzacții. În plus, fondurile plătesc în mod obișnuit la nivel de fond periodic și recurent costuri de operare fără fond active. Deoarece aceste cheltuieli sunt plătite din activele fondului, acestea sunt plătite indirect de către acționarii fondului.

Consiliul de administrație al fondului este responsabil de supravegherea operațiunilor și gestionării fondului. Directorii fondului funcționează ca câini de pază și ar trebui să protejeze interesele acționarilor fondului și să reducă la minimum costurile și cheltuielile. Una dintre cele mai semnificative responsabilități ale consiliului de administrație al unui fond este negocierea și revizuirea contractului de consultanță dintre fond și consilierul în investiții al fondului, inclusiv taxe și raporturi de cheltuieli. Raportul cheltuielilor măsoară cât din activele unui fond sunt utilizate pentru cheltuieli administrative și de exploatare.

Impactul costurilor și cheltuielilor

Costurile și cheltuielile variază de la fond la fond. Un fond cu costuri ridicate trebuie să funcționeze mai bine decât un fond cu costuri reduse pentru a genera aceleași rentabilități. Chiar și diferențele mici de comisioane de la un fond la altul se pot adăuga la diferențe substanțiale în randamentele investițiilor peste orar.

Cu cât plătiți mai mult în taxe și cheltuieli, cu atât veți avea mai puțini bani portofoliul de investiții. Și aceste taxe și cheltuieli se adună cu adevărat în timp.

Tipuri de costuri și cheltuieli

Taxe pentru acționari

Următoarele comisioane pot apărea drept comisioane pentru acționari:

• Sarcini de vânzare
• O taxă de vânzare pentru achiziții
• Taxă de vânzare amânată
• Taxă de răscumpărare
• Taxă de schimb
• Taxa de cont
• Taxă de cumpărare

Cheltuieli anuale de funcționare a fondului

Următoarele pot apărea ca cheltuieli anuale de funcționare a fondului:

• Taxe de administrare
• Taxe de distribuție (și / sau servicii) 12b-1

Alte cheltuieli

Următoarele pot apărea ca alte cheltuieli:

• Cheltuieli totale de exploatare anuale (sau raportul cheltuielilor fondului)