Definiția perioadei anticipate de deținere

Ce este o perioadă de deținere anticipată?

O perioadă de deținere anticipată se referă la durata de timp a societate în comandită limitată (LP) se așteaptă să dețină un anumit activ. După perioada specificată, parteneriatul va vinde de obicei participația, iar capitalul investit va fi rambursat investitorilor printr-o distribuție forfetară. Perioada de deținere anticipată ajută la calcularea randamentului activului, cunoscut și sub denumirea de rentabilitate a perioadei de deținere.

Înțelegerea unei perioade de deținere anticipate

O societate în comandită limitată (LP) este un acord formal de două sau mai multe părți pentru a gestiona și opera o afacere și a împărtăși acesteia profituri. LP-urile sunt create dintr-un partener general, o persoană fizică sau o companie responsabilă cu gestionarea zilnică a afacerii și parteneri comanditari, proprietarii de părți care contribuie cu resurse financiare și apoi pur și simplu se așează și își colectează partea din profit din investiție. Majoritatea fonduri de investiții și fonduri de capital privat sunt structurate ca societăți în comandită limitată (LP).

Deoarece partenerul general este responsabil pentru supravegherea afacerii și luarea deciziilor, ei sunt pe deplin răspunzătoare pentru toate datoriiși pasive pe care o presupune parteneriatul, inclusiv procese. Între timp, partenerii silențioși și comanditați sunt răspunzători doar până la valoarea investiției lor, similar cu acționari într-o companie cotată la bursă.

Sub îndrumarea partenerului general, LP investesc adesea capital în proiecte și active pe termen scurt, cum ar fi proprietăți imobiliare. Datorită schimbărilor rapide ale meseriilor lor, uneori nelichid natura participațiilor lor, structura acestor întreprinderi și faptul că sunt de obicei formate pentru o perioadă de timp prestabilită, LP trebuie să prezinte perioada de deținere anticipată a activelor din al lor prospecte.

Avantajele cunoașterii perioadei anticipate de deținere

Perioadele anticipate de deținere sunt utile de știut din mai multe motive. Mai presus de toate, acestea permit investitorilor să identifice când vor fi rambursate capitalul pe care l-au investit inițial, precum și, sperăm, un profit. Înainte de a face o investiție, un investitor va avea o idee cu privire la rentabilitatea așteptată; cunoașterea acestui număr aproximativ și a perioadei de deținere anticipate poate ajuta la planificarea financiară.

Perioade de deținere să servească o serie de alte scopuri utile. De exemplu, pot fi utilizate pentru a determina impozitare de castiguri capitale sau pierderile totale pe active. O perioadă de deținere pe termen lung este clasificată de Serviciul de venituri interne (IRS) ca fiind un an sau mai mult, fără expirare. Orice activ deținut în această perioadă este impozitat mai puțin favorabil ca un câștig pe termen scurt.

De asemenea, perioadele de deținere îi ajută pe investitori să-și dea seama de randamentele unei poziții și să le compare între investițiile deținute pentru diferite perioade de timp. Rentabilitatea totală a unei investiții în perioada în care este deținută este cunoscută sub numele de revenire / randament perioadă de deținere. Exprimat ca procent, factorii generează investiția generată, plus modificarea valorii sale.

Formula arată astfel:

consideratii speciale

Înainte de agent recomandă unei investiții potențiale unei persoane, aceasta ar trebui să evalueze și să prezinte perioadele de deținere anticipate ale societății vânzătoare asupra activelor subiacente. Perioada anticipată de deținere a activelor poate avea impact asupra gradării investițiilor și, prin urmare, asupra modului în care acestea sunt recomandate clienților. De exemplu, perioada de deținere anticipată a activelor subiacente poate afecta clasele de acțiuni ale fonduri comune.

The Agenția de reglementare a industriei financiare (FINRA) aplică regulile care guvernează broker-dealerii, inclusiv faptul că aceștia trebuie să aibă „motive rezonabile” pentru a crede că a tranzacția / investiția recomandată este potrivită pentru un client pe baza situației sale financiare, a nevoilor și a investiției obiective.