Cât de eficientă din punct de vedere fiscal este fondul dvs. mutual?

Deși investiția poate fi o modalitate excelentă de a genera venituri, câștigurile dvs. sunt probabil supuse impozitului pe venit ca orice alt tip de venit. Fondurile mutuale sunt o opțiune populară de investiții din multe motive, dar ele pot crea de fapt o povară fiscală semnificativă în unele cazuri. Deoarece investitorii individuali nu au niciun control asupra activității de investiții a unui fond mutual, este important să vă asigurați că fondul dvs. mutual este eficient din punct de vedere fiscal.

Există o serie de factori care dictează eficiența fiscală a fondului mutual, inclusiv frecvența activitatea de tranzacționare, longevitatea fiecărei investiții în portofoliu și tipurile de distribuții ale fondului dvs. face.

Venituri din fonduri mutuale: elementele de bază

Eficiența fiscală a unui fond mutual depinde de tipul distribuțiilor unice fondului respectiv. Pentru a evita plata impozitelor pe profit pe profiturile lor, fondurile mutuale trebuie să distribuie toate câștigurile nete acționarilor cel puțin o dată pe an. Această distribuție se încadrează în una din cele două categorii: distribuții de dividende sau distribuții de câștiguri de capital.

Distribuțiile de dividende apar atunci când fondul dvs. existent primește o plată în acțiuni purtătoare de dividende și obligațiuni purtătoare de dobândă. În schimb, distribuțiile de câștiguri de capital sunt generate atunci când administratorul de fond vinde activele fondului pentru un câștig net. De exemplu, dacă fondul a investit 100.000 USD într-o acțiune și apoi și-a vândut toate acțiunile pentru 110.000 USD, profitul de 10% este considerat un câștig de capital.

Impozitarea fondurilor mutuale

În funcție de cât timp fondul dvs. și-a păstrat activele, veniturile pe care le primiți dintr-un fond mutual pot fi impozitate ca venituri obișnuite sau câștiguri de capital. Aceasta poate fi o sursă de confuzie, deoarece nu toate distribuțiile de câștiguri de capital sunt impozitate la rata câștigurilor de capital.

Spre deosebire de investițiile în acțiuni individuale, aplicarea ratei impozitului pe câștigurile de capital nu are nicio legătură cu cât timp ați deținut acțiuni la un fond mutual, ci mai degrabă perioada de timp în care fondul mutual a deținut activele sale portofoliu. Doar câștigurile din activele pe care fondul le-a deținut timp de un an sau mai mult sunt impozitate la rata câștigurilor de capital, mai degrabă decât la rata obișnuită a impozitului pe venit. Între timp, distribuțiile de dividende sunt de obicei impozitate la rata obișnuită a impozitului pe venit, cu excepția cazului în care sunt considerate dividende calificate.

Diferențe în ratele de impozitare a fondului

Ratele impozitului pe câștigurile de capital sunt întotdeauna mai mici decât ratele aferente impozitului pe venit, deși diferența dintre aceste două rate poate varia. Persoanele care câștigă mai puțin de 80.000 USD nu sunt obligați să plătească niciun impozit pe câștigurile lor de capital. Cei care câștigă până la 441.450 USD sunt supuși unui impozit pe câștigurile de capital de 15%, în timp ce cei care fac mai mult decât atât trebuie să plătească un impozit de 20% pe câștigurile de capital.

De exemplu, să presupunem că câștigați 80.000 USD și că primiți 1.000 USD venituri din investiții din vânzarea de acțiuni. Dacă ați deținut investiția timp de un an sau mai mult, vi se cere doar să plătiți 15%, sau 150 USD, în impozite. Cu toate acestea, dacă este câștig pe termen scurt, trebuie să plătiți 280 USD.

Factor de eficiență fiscală: Cifra de afaceri a activelor

Una dintre cele mai eficiente modalități de a crea un fond mutual mai eficient din punct de vedere fiscal este reducerea acestuia raportul cifrei de afaceri. Raportul de cifră de afaceri al unui fond se referă la frecvența cu care fondul cumpără și vinde titluri de valoare. Un fond care execută multe tranzacții pe tot parcursul anului are o cifră de afaceri mare. Rezultatul este că majoritatea câștigurilor de capital generate de fond sunt câștiguri pe termen scurt, ceea ce înseamnă că sunt impozitate la rata obișnuită a impozitului pe venit.

Fondurile care utilizează o strategie de cumpărare și deținere și care investesc în stocuri de creștere și obligațiuni pe termen lung sunt, în general, mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece generează venituri impozabile la rata mai mică a câștigurilor de capital. Atunci când un fond distribuie câștiguri de capital, acesta vă va emite un formular 1099-DIV care prezintă valoarea distribuției atribuibile câștigurilor pe termen lung.

Fondurile mutuale foarte active tind, de asemenea, să aibă rate de cheltuieli mai mari sau suma de bani pe care fondul o percepe în fiecare an pentru a se menține și pentru a acoperi costurile administrative și operaționale. Deși acest lucru nu are un impact uriaș asupra impozitelor dvs. anuale, poate fi o pierdere substanțială a finanțelor.

Factor de eficiență fiscală: dividende

Dacă fondul dvs. mutual conține investiții în acțiuni sau obligațiuni care plătesc dividende sau plătesc dobânzi periodice, numite plăți cupon, atunci probabil că primiți una sau mai multe distribuții de dividende pe an. Deși aceasta poate fi o sursă convenabilă de venit regulat, beneficiul poate fi compensat de creșterea facturii dvs. fiscale.

Se iau în considerare majoritatea dividendelor Venitul obișnuit și sunt supuse cotei dvs. normale de impozitare. Prin urmare, fondurile mutuale care nu plătesc dividende sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal. Pentru cei ale căror obiective de investiții sunt orientate spre creșterea bogăției, mai degrabă decât generarea de venituri regulate, investiția în fonduri fără acțiuni purtătoare de dividende sau obligațiuni cu cupon este eficientă din punct de vedere fiscal și inteligentă mutare.

Un punct de mijloc: dividende calificate

Unii investitori consideră că distribuțiile de dividende sunt unul dintre principalele beneficii ale deținerii de fonduri, dar vor totuși să își reducă cât mai mult sarcina fiscală totală. Din fericire, unele dividende pot fi considerate „dividende calificate” și pot fi supuse ratei mai mici a impozitului pe câștigurile de capital.

Pentru ca dividendele să fie considerate calificate, acestea trebuie să îndeplinească anumite criterii, inclusiv o cerință de perioadă de deținere. Dividendele calificate trebuie plătite de o corporație americană sau străină eligibilă și achiziționate înainte de data ex-dividendului. Data ex-dividend este data după care achizițiile ulterioare de acțiuni nu sunt eligibile pentru următorul dividend. Stocul trebuie să fi fost păstrat timp de cel puțin 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de această dată.

La fel ca și câștigurile de capital, dacă dividendele tale sunt considerate calificate nu are nimic de-a face cu cât timp ai deținut acțiuni ale unui fondul mutual, ci mai degrabă cu cât timp fondul deține acțiuni din stocul plătitor de dividende și când au fost acțiunile respective cumparat. Chiar dacă mâine achiziționați acțiuni la un fond mutual și primiți o distribuție de dividende săptămâna viitoare, dividendul respectiv este considerat calificat în fond, întrucât îndeplinește cerința de deținere de mai sus.

Încă o dată, fondurile mutuale care utilizează o strategie de cumpărare și deținere sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece sunt susceptibile de a genera dividende calificate, precum și câștiguri pe termen lung. Fondurile care distribuie dividende calificate le raportează în Formularul 1099-DIV, la fel ca și câștigurile de capital pe termen lung.

Factor de eficiență fiscală: fonduri fără taxe

O altă modalitate de optimizare pentru un fond mutual eficient din punct de vedere fiscal este alegerea fondurilor care includ investiții în obligațiuni guvernamentale sau municipale, care generează dobânzi care nu sunt supuse impozitului pe venit federal. Unele fonduri investesc doar în aceste tipuri de valori mobiliare și sunt adesea denumite fonduri fără taxe.

Chiar dacă fondul dvs. mutual nu este un fond scutit de impozite, fondurile care includ unele dintre aceste tipuri de valori mobiliare sunt mai multe eficiente din punct de vedere fiscal decât cele care investesc în obligațiuni corporative, care generează dobânzi impozabile sub rezerva venitului dvs. obișnuit cota de impozitare.

Pentru a scufunda puțin mai adânc, unele obligațiuni municipale sunt de fapt mai scutite de impozite decât altele. În timp ce toate sunt scutite de impozitul pe venit federal, unele obligațiuni sunt încă supuse impozitelor de stat și locale. Cu toate acestea, obligațiunile emise de guverne situate în statul dvs. de reședință pot fi fără taxe triple, ceea ce înseamnă că sunt scutite de orice impozitare.

Dacă doriți să investiți în fonduri mutuale sau pur și simplu să reevaluați deținerile curente, examinați portofoliul fiecărui fond pentru a vă asigura că investițiile dvs. nu ajung să vă coste la momentul impozitării. Pentru a optimiza eficiența fiscală a fondului dvs. mutual, alegeți fonduri cu rapoarte de cifră de afaceri scăzute care includ stocuri care nu au dividend, obligațiuni cu cupon zeroși obligațiuni municipale.