Multiplicator depozit vs. Multiplicator de bani

Multiplicator depozit vs. Multiplicatorul de bani: o prezentare generală

Termenii „multiplicator de depozit” și „multiplicator de bani” sunt adesea confundați și folosiți interschimbabil deoarece sunt concepte foarte strâns legate și distincția dintre ele poate fi dificilă înţelege. The multiplicator depozit oferă baza multiplicatorului de bani, dar valoarea multiplicatorului de bani este în cele din urmă mai mică, din cauza rezervelor excesive, a economiilor și a conversiilor în numerar de către consumatori.

Multiplicator depozit

The multiplicator depozit, cunoscut și ca multiplicator de expansiune a depozitelor, este procesul de bază de creare a ofertei de bani care este determinat de bancar fracțional de rezervă sistem. Băncile creează ceea ce se numește depozite verificabile pe măsură ce își împrumută rezervele. Băncile cerință de rezervă raportul determină câți bani sunt disponibili pentru împrumut și, prin urmare, valoarea acestor depozite create. Multiplicatorul depozitului este atunci raportul dintre suma depozitelor verificabile și suma rezervei. Multiplicatorul depozitului este inversul raportului necesar rezervelor.

Un multiplicator de depozite minimizează riscul ca o bancă să nu aibă suficient numerar la îndemână pentru a satisface cererile zilnice de retragere de la clienții săi. Raportul său necesar rezervelor determină, de asemenea, câți bani trebuie să împrumute sau să investească în alt mod.

Multiplicatorul depozitului este uneori exprimat ca raportul multiplicatorului depozitului, care este inversul necesarului raportul rezervelor. De exemplu, dacă raportul de rezervă necesar este de 20%, raportul multiplicator al depozitului este (1 / 0,20) = 5x.

Multiplicator de bani

Multiplicatorul de bani reflectă modificarea amplificată a ofertei de bani care rezultă în cele din urmă din injectarea în sistemul bancar a rezervelor suplimentare. Cu toate acestea, multiplicatorul de bani diferă de multiplicatorul de bază al depozitelor, deoarece băncile tind să păstreze rezervele în exces, iar clienții băncii tind să convertească o parte din depozitele verificabile în depozite de economii sau bani lichizi. Banii pe care băncile nu trebuie să-i dețină în rezervă sunt redirecționați către împrumuturi de finanțare, iar fondurile împrumutate ajung în conturile de depozit ale altor clienți. Suma totală de noi depozite sau de bani noi creați poate fi capturată folosind formula multiplicatorului de bani.

Multiplicatorul de bani este important în macroeconomie, deoarece determină aprovizionare de bani, care afectează ratele dobânzii. Este, de asemenea, important în domeniul bancar, deoarece afectează politica monetară și stabilitatea sectorului bancar.

consideratii speciale

În general, băncile păstrează excesul de rezerve dincolo de cerințele minime de rezerve stabilite de Banca Rezervei Federale. Acest lucru reduce numărul de depozite verificabile și suma totală de bani care este creată.

Împrumutații nu cheltuiesc toți banii primiți de la imprumuturi bancare. Dacă ar face acest lucru și dacă băncile vor împrumuta fiecare dolar posibil dincolo de cerințele minime de rezervă, atunci multiplicatorul depozitelor și multiplicatorul banilor ar fi aproape exact echivalent. În realitate, împrumutații transferă de obicei o parte din bani în depozite de economii. La fel ca băncile care păstrează rezervele în exces, acest lucru limitează oferta de bani creată și cifra multiplicatoare de bani rezultată. În mod similar, conversia depozitelor verificabile în valută reduce multiplicatorul de bani prin eliminarea unei anumite cantități de depozite și rezerve din sistem.