Instrument alternativ de credit ipotecar (AMI)

Ce este un instrument alternativ de credit ipotecar (AMI)?

Un instrument ipotecar alternativ (AMI) este orice credit ipotecar rezidențial care se abate de la practicile ipotecare standard. De exemplu, poate fi o ipotecă care nu este cu rată fixă, se amortizează complet, are plăți lunare sau periodice sau un termen standard de rambursare. Uneori, un IMA este un împrumut cu bunuri imobile ca garanție, banii fiind folosiți în alt scop decât achiziționarea proprietății.

AMI-urile ar fi considerate un tip de împrumut neconform. A ipotecă cu balon, de exemplu, este un tip de IAM care impune unui împrumutat să efectueze rambursarea într-o sumă forfetară.

Înțelegerea instrumentelor ipotecare alternative

Instrumentul alternativ de credit ipotecar (AMI) include acele împrumuturi cu ratele dobânzii variabile și împrumuturi numai cu dobândă. Majoritatea AMI sunt credite ipotecare rezidențiale. Aceste ipoteci neconvenționale fac de multe ori mai ușor pentru consumatori cumpărarea de bunuri imobiliare prin reducerea sumelor de plăți lunare și prin creșterea prețului pe care îl pot finanța debitorii. Ele pot oferi locuințe mai accesibile cumpărătorilor de clasă mijlocie. Cu toate acestea, beneficiile pe care le oferă pot compensa cu creșterea costului ipotecii dacă veniturile împrumutatului nu cresc în același ritm cu plățile ipotecare.

Aceste împrumuturi cu dobândă non-fixă au o rată a dobânzii variabilă care fluctuează în timp. Rata are la bază o bază reper rata dobânzii sau indicele care se modifică periodic. Pe măsură ce valoarea de referință se deplasează în sus sau în jos, plățile programate ale împrumutului se mișcă, de asemenea. AMI-urile nu au amortizare a principalului. Cu amortizarea, calculul principalului total și al dobânzii se distribuie în plăți egale pe durata de viață a împrumutului.

Un alt tip de IMA este o ipotecă cu dobândă. Aceste împrumuturi reduc plata lunară necesară pentru un împrumutat prin excluderea părții principale dintr-o plată. Pentru cumpărătorii de case pentru prima dată, o ipotecă cu dobândă le permite, de asemenea, să amâne plăți mari în anii următori, atunci când se așteaptă ca veniturile lor să fie mai mari.

Alte tipuri de credite ipotecare alternative includ ARM-uri hibride, ipoteci cu rată variabilă și opțiune ipoteci cu rată ajustabilă (ARM), pentru a numi doar câteva.

Istoricul instrumentului ipotecar alternativ

Împrumuturile alternative cu instrumente ipotecare au devenit populare pentru prima dată la începutul anilor 1980, când ratele dobânzilor ridicate au făcut ca achizițiile de locuințe să nu fie la îndemâna multor proprietari de case pentru prima dată. Băncile și instituțiile de economii au introdus o varietate de credite ipotecare alternative menite să reducă plata ipotecii cumpărătorului de locuințe. Aceste alternative au ajutat cumpărătorul să finanțeze o casă mai mare și mai scumpă.

Pe măsură ce ratele dobânzilor au scăzut între 2001 și 2005, vânzările de locuințe și valorile locuințelor au crescut la niveluri record. Instituțiile financiare au răspuns cu și mai multe împrumuturi ipotecare alternative, cum ar fi împrumuturile cu posibilitatea de a alege plăți lunare ca în brațul opțional, împrumuturi cu avans redus cu finanțare de până la 100 la sută, împrumuturi cu programe de amortizare pe 40 de ani, precum și ipoteci cu rată variabilă, ipoteci cu plată gradată și anuitate inversă ipoteci. Unele ipoteci alternative provin din situații specifice de împrumut. Cu toate acestea, acestea sunt costisitoare pentru a proveni și a vedea o utilizare redusă.