Șocurile deflaționiste ajută sau afectează economia?

Atunci când o economie suferă un șoc deflaționist, implicațiile pot fi atât pozitive, cât și negative pentru consumatori și întreprinderi. Există o mare diferență între termeni dezinflație și deflaţie, pe care le vom analiza mai întâi înainte de a intra în cauzele și efectele șocurilor deflaționiste și modul în care aceste șocuri pot afecta economia, consumatorii și întreprinderile.

VEDEA: Totul despre inflație
Dezinflarea apare de obicei pe parcursul unei perioade de recesiune și se manifestă prin încetinirea ritmului cu care crește prețurile; acest lucru apare ca urmare a scăderii vânzărilor consumatorilor. Dacă inflația rata scade la un nivel mai scăzut decât înainte, din punct de vedere tehnic această diferență este dezinflația.

Deflația, pe de altă parte, poate fi considerată opusul inflației sau ca inflație negativă și apare atunci când oferta de bunuri sau servicii crește mai repede decât aprovizionare cu bani.

Deflația și cauzele saleDeflația se manifestă ca o contracție susținută simultană sau declin în:

• Nivelul general al prețurilor pentru bunurile și serviciile care cuprind coșul pentru consumatori (indicele prețurilor de consum)
• Disponibilitatea creditului de afaceri și de consum (practici de creditare / creditare)
• Cererea consumatorilor declanșată de un declin al aprovizionare de bani
• Cheltuieli guvernamentale
• Cheltuieli de investiții în afaceri
• Active de investiții

Precursorul sau precondiția deflației poate fi o perioadă de recesiune (care se poate deteriora până la un nivel economic depresie), timp în care există fie o extindere excesivă a creditului, fie o imensă asumare a datoriei.

Deflația poate fi declanșată de orice combinație a următorilor factori:

• O scădere a ofertei de bani
• O creștere a ofertei de bunuri sau servicii, care agravează situația și scade și mai mult prețurile
• O scădere a cererii de bunuri
• O creștere a cererii de bani

Fie o creștere a cererii de bani, fie o scădere a ofertei de bani rezultă că oamenii doresc mai mulți bani, ceea ce va duce la un nivel mai mare rata dobânzii (prețul banilor). Creșterea ratelor dobânzii va duce la scăderea cererii, deoarece consumatorii și întreprinderile vor reduce împrumuturile pentru a face cumpărături.

Dacă deflația este exacerbată, aceasta poate arunca o economie într-o spirală deflaționistă. Acest lucru se întâmplă atunci când scăderea prețului duce la niveluri mai mici de producție, ceea ce, la rândul său, duce la scăderea salarii, ceea ce duce la scăderea cererii de către întreprinderi și consumatori, ceea ce duce la scăderi în continuare preturi. Două sectoare ale economiei care au rămas în mod tradițional bine izolate de recesiunile economice sunt educația și asistența medicală, deoarece costurile și prețurile acestora pot crește, în timp ce nivelul general al prețurilor pentru majoritatea bunurilor și serviciilor scade.

Oferta de bani și deflațiaSă examinăm factorii și componentele deflației, funcționarea fiecăruia și modul în care acestea afectează economia. Vom începe cu oferta de bani și împrumuturi și disponibilitatea creditelor.

Oferta de bani este definită ca suma totală de bani disponibilă într-o economie la un moment dat; include moneda și diferitele tipuri de depozite oferite de bănci și alte instituții de depozitare. Deși banii nu mai au o valoare intrinsecă, are patru funcții foarte valoroase care facilitează funcționarea unei economii și a societate: servește ca mijloc de schimb, unitate de cont, stoc de valoare și standard de amânat plată.

Tipuri de credite
Credit, și extinderea creditului, este capacitatea unui debitor de a accesa numerar pentru a atinge obiective de natură financiară sau nefinanciară. Creditul vine în două forme diferite și fiecare formă funcționează și afectează debitorul în mod diferit.

Cele două tipuri de credit sunt auto-lichidarea și creditul non-lichidarea. Creditul autolichidat este de obicei un împrumut necesar pentru producerea de (capital) bunuri sau furnizarea de servicii și este pentru o perioadă de timp destul de scurtă până la intermediară. Datorită naturii sale, utilizarea unui astfel de credit generează randamente financiare și fluxul de numerar care permite rambursarea împrumutului și adaugă valoare unei economii. Tipul de credit care nu se autolichidează este un împrumut care este utilizat pentru achiziționarea de bunuri de consum (consum); nu este legat de producția de bunuri sau servicii, se bazează pe alte surse de venit sau numerar care trebuie rambursate și tinde să rămână în sistem o perioadă lungă de timp, deoarece nu generează niciun venit sau numerar de lichidat în sine. Acest tip de împrumut și de extindere a creditelor tinde să fie contraproductiv și adaugă un cost substanțial (inclusiv cost de oportunitate) în loc de valoare pentru o economie, deoarece tinde să împovăreze producția.

Împrumutul se bazează pe un principiu dual: dorința împrumutătorului de a acorda credite și de a furniza fonduri consumatorii și întreprinderile, precum și capacitatea debitorului de a rambursa împrumutul cu dobânzi la o rată a dobânzii dată bazat pe scoruri de credit și evaluări (prețul banilor). Ambele principii se bazează pe încrederea creditorilor și a consumatorilor unul în celălalt și pe o tendință de producție pozitivă și ascendentă, care permite debitorilor să își ramburseze obligațiile de împrumut. Atunci când această tendință de creștere ascendentă încetinește sau se oprește, încetează și încrederea, care afectează dorința de a împrumuta și capacitatea de a rambursa împrumuturile.

Astfel de condiții mută atenția tuturor participanților la o economie de la creștere la conservare și supraviețuire. Acest lucru se traduce prin faptul că creditorii devin mai conservatori și mai atenți cu privire la practicile și cererile lor de creditare, ceea ce duce la o scădere a cheltuielilor consumatorilor și a întreprinderilor; acest lucru afectează ulterior producția, deoarece cererea de bunuri și servicii a scăzut. Scăderea cheltuielilor pentru afaceri și consumatori exercită o presiune descendentă asupra prețurilor bunurilor și serviciilor și duce la deflație.

Impactul deflației asupra unei economii
Ce se întâmplă cu adevărat în timpul șocurilor deflaționiste? Oamenii își măresc economiile și cheltuiesc mai puțin, mai ales dacă le este frică să-și piardă locurile de muncă sau alte surse de venit. Bursa experimentează fluctuații turbulente și indică o tendință de scădere, în timp ce în același timp există o scădere a companiei răscumpărări, fuziuni și preluări ostile. Guvernele revizuiesc sau aplică legislații din ce în ce mai stricte de reglementare și pun în aplicare modificări structurale guvernamentale. Ca urmare a acestui comportament, strategiile de investiții vor trece la vehicule de investiții mai puțin riscante și mai conservatoare. În plus, strategiile de investiții vor favoriza investițiile tangibile (imobiliare, aur / metale prețioase, obiecte de colecție) sau investiții pe termen scurt care tind să își mențină valorile și să ofere consumatorului o achiziție mai stabilă putere.

Perspectiva macroeconomică
Dintr-o macroeconomice perspectivă, deflația este cauzată de o schimbare în cerere (investiții și economii echilibru) și livra (preferința de lichiditate și echilibrul ofertei monetare) curbe pentru bunuri și servicii finale și o scădere a cererii agregate (produsul intern brut), care politică monetară poate afecta și modifica.

Când volumul tranzacțiilor de bani și de credit scade, în raport cu volumul de bunuri și servicii disponibile, atunci valoarea relativă a fiecărei unități de bani crește, ceea ce face ca prețurile bunurilor să scadă. În realitate, valoarea monedei în sine fluctuează și nu valoarea bunurilor care se reflectă în prețurile lor. Pretul Efectele deflației tind să apară și să fie tăiate peste tot atât în ​​bunuri, cât și în active de investiții.

Perspectiva microeconomică
Dintr-o microeconomice din perspectiva, deflația afectează două grupuri importante: consumatorii și întreprinderile.

Impactul asupra consumatorului
Iată câteva dintre modalitățile prin care consumatorii se pot pregăti pentru deflație:

• Plătiți sau achitați orice datorie care nu se autolichidează, cum ar fi împrumuturi personale, împrumuturi cu card de credit etc.
• Măriți suma economiilor din fiecare salariu
• Mențineți contribuțiile la pensie în ciuda fluctuațiilor bursiere
• Căutați chilipiruri și negociați pentru orice bunuri durabile care trebuie achiziționate sau înlocuite
• Dacă există un sentiment de nesiguranță în ceea ce privește continuarea și stabilitatea locului de muncă sau active care generează venituri, începeți să căutați surse alternative de venit
• Reveniți la școală sau actualizați abilitățile pentru a spori vandabilitatea personală

Impactul asupra afacerilor
Următoarele sunt câteva dintre modalitățile prin care o companie se poate pregăti pentru deflație:

• Elaborați un plan de acțiune care va oferi alternative la oricare dintre aspectele, sectoarele sau costurile de afaceri care vor fi afectate de deflație
• Planificați cu atenție producția de bunuri și servicii și reducerea stocurilor
• Planificarea investițiilor ar trebui să se concentreze pe bunuri sau servicii de valoare mai mare și să evite costurile mai mari / cele cu valoare mai mică
• Creșteți investițiile care vor spori productivitatea și vor reduce costurile
• Reevaluați toate costurile și acordurile contractuale cu clienții și furnizorii și luați măsurile corespunzătoare, după caz

Linia de fundDeflația poate fi benefică dacă producătorii sau furnizorii pot produce mai multe bunuri la un cost mai mic, ducând la prețuri mai mici pentru consumatori. Acest lucru se poate datora fie tehnicilor de reducere a costurilor, fie producției mai eficiente datorită tehnologiei îmbunătățite. Deflația poate fi percepută și ca benefică, deoarece poate crește puterea de cumpărare a monedei, care cumpără mai multe bunuri și servicii.

Cu toate acestea, deflația poate fi, de asemenea, dăunătoare pentru o economie, deoarece forțează întreprinderile să reducă prețurile pentru a atrage consumatorii și pentru a stimula cantitatea cerută, care are efecte dăunătoare suplimentare. Deflația are, de asemenea, un efect dăunător asupra debitorilor, deoarece aceștia trebuie să ramburseze împrumuturile în dolari care vor cumpăra mai multe bunuri și servicii (o putere de cumpărare mai mare) decât dolarii împrumutați. Consumatorii sau întreprinderile care achiziționează noi împrumuturi vor crește costul real sau ajustat la inflație al creditului, care este exact efect opus a ceea ce încearcă să realizeze politica monetară pentru a combate scăderea cererii. Deflația forțează o țară Banca centrala să-și reevalueze unitatea monetară și să își reajusteze politicile economice și de reglementare pentru a face față șocurilor deflaționiste.