Indicatori economici care ajută la prezicerea tendințelor pieței

Economiștii grupează de obicei macroeconomice statistici sub una dintre cele trei rubrici - principal, întârziat sau coincident. Vorbind la figură, îi privim prin parbriz, oglinda retrovizoare sau geamul lateral.

Indicatori coincidenți și întârziați oferiți investitorilor o oarecare confirmare a locului în care este piața și unde a fost și sunt un loc bun pentru a începe, deoarece ajută la indicarea direcției în care ar putea merge economia.

Indici de piață

Pentru ca un indicator economic pentru a avea valoare predictivă pentru investitori, trebuie să fie actuală, trebuie să fie orientată spre viitor și trebuie să reducă valorile actuale în funcție de așteptările viitoare. Statisticile semnificative despre direcția economiei încep cu indicii principali ai pieței și cu informațiile pe care le furnizează despre:

• Stoc și stoc piețe futures
• Legătură și ratele dobânzilor ipotecare și curba de randament
• Schimb valutar tarife
• Prețurile mărfurilor, în special aurul, cerealele, petrolul și metalele

Deși aceste măsuri sunt cruciale pentru investitori, ele nu sunt în general considerate ca indicatori economici în sine. Acest lucru se datorează faptului că nu privesc foarte departe în viitor - cel mult câteva săptămâni sau luni. Graficarea istoriei indexurilor în timp le pune în context și le dă sens. De exemplu, nu este extrem de util să știți că costă 2 USD pentru a cumpăra unul lira sterlină, dar poate fi util să știm că lira se tranzacționează la un nivel maxim de cinci ani față de dolar.

Rapoarte indicative săptămânale de date

The Raport săptămânal de daune privind asigurările de șomaj este un raport publicat săptămânal de Departamentul de Muncă. Într-o economie slăbită, cererile de șomaj vor crește în sus. În general, acestea sunt analizate ca patru săptămâni medie mobilă (MA), pentru a atenua varianța săptămână la săptămână.Cu toate acestea, acest raport are o prejudecată încorporată în sensul că persoanele care desfășoară activități independente, cu normă parțială și angajații contractuali care își pierd locul de muncă nu se califică pentru prestații și, prin urmare, nu sunt socotite.

Aprovizionare de bani, care este un calcul tehnic abstract cu privire la cât de mulți bani se strecoară în economie este eliberat de Rezerva Federală. Cu toate acestea, într-o lume digitală în care sume mari de bani pot fi transmise pe tot globul într-o clipă, acest indicator și-a pierdut o mare parte din importanță în ultimul deceniu.

Rapoarte lunare indicative de date

The Construcție rezidențială nouă lunară raportul denumit în mod obișnuit „începerea locuințelor” este un raport publicat de Biroul recensământului și de Departamentul Locuințe și Dezvoltare Urbană (HUD). Acest raport prezintă autorizațiile de construire emise, demarările de locuințe și finalizările. Este un indicator important în sensul că activitatea de construcție tinde să înceapă devreme în faza de extindere a ciclului de afaceri.

The Vanzari de case prezente comunicat de presă este lansat de Asociația Națională a Agenților Imobiliari.În timp ce raportul privind locuințele se concentrează pe ofertă, acest raport se concentrează pe cerere. Împreună, cei doi evaluează starea generală de sănătate a sectorului locuințelor. Datele conținute în acest raport sunt de obicei vechi de două luni, din cauza perioadei de timp implicate în închiderea vânzărilor la domiciliu. Este util în prezicerea cheltuielilor consumatorilor și este direct afectat de factori, cum ar fi ratele dobânzii ipotecare și caracterul sezonier al afacerii imobiliare.

The Indicele de încredere a consumatorilor (CCI) este lansat de Conference Board și face parte dintr-o mână de rapoarte care măsoară percepțiile și atitudinile respondenților.Este inexact și imprecis, dar surprinzător de precis în proiectarea cheltuielilor de consum, care reprezintă aproximativ 68% din economie.

Alte rapoarte indicative importante

The Sondaj privind perspectivele afacerilor de fabricație este lansat de Philadelphia Fed și analizează managerii de achiziții la 5.000 de companii producătoare din Pennsylvania, Delaware și New Jersey, colectând lecturi „mai bune”, „aceleași” sau „mai rele” pe o serie de măsuri.Limitările sale - o dimensiune redusă a eșantionului, o geografie limitată și un accent pe producție - nu îl împiedică să evalueze cu precizie cheia Indexul managerilor de achiziții (PMI) raportează că precedă. Variația de la lună la lună a citirilor se datorează parțial dimensiunii reduse a eșantionului.

PMI este eliberat de Institutul pentru Managementul Aprovizionării, fostă Asociația Națională a Managerilor de Achiziții.În ciuda dimensiunilor reduse ale eșantionului și concentrării asupra producției, Wall Street îl urmărește îndeaproape având în vedere fiabilitatea sa istorică în prezicerea creșterii în produsul intern brut (PIB).

Fluxuri estimate de fonduri mutuale pe termen lung este o măsură emisă lunar de către Institutul Companiei de Investiții.Acest indicator agregează fluxurile nete pentru fondurile mutuale pe acțiuni, obligațiuni și piața monetară, dar este ignorat în mare parte din mai multe motive, inclusiv că acest raport omite achizițiile și vânzările de acțiuni individuale și nu face diferența între investițiile sistematice (de exemplu, 401 (k) contribuții) și acțiuni de sincronizare a pieței. Este, de asemenea, un contrarian indicator prin faptul că mulți investitori individuali reacționează la evenimente cumpărând în mare măsură și vânzând scăzut. Fluxul de fonduri pe piața monetară este raportat separat de Rezerva Federală.

Rapoarte industriale și de fabricație

The Raport lunar privind transporturile, stocurile și comenzile producătorilor de bunuri durabile, cunoscut sub denumirea de Raportul bunurilor durabile (DGR), este lansat de Biroul de recensământ.Ca un barometru pentru sănătatea industriei grele, studiază producătorii de bunuri cu o speranță de viață mai mare de trei ani. Astfel de achiziții de către întreprinderi semnifică extinderea capacității, iar vânzările cu amănuntul sugerează creșterea încrederii consumatorilor. Volatilitatea mare de la lună la lună necesită utilizarea de medii mobile și comparații de la an la an pentru a identifica punctele pivot din economie.

The Raportul comenzilor din fabrică provine și de la Biroul de recensământ; este mai detaliat și mai puțin oportun decât DGR. Principalul său neajuns este că nu ține cont modificări de preț care poate afecta foarte mult stocurile atât în ​​perioada inflaționistă, cât și în cea deflaționistă. Raportul conține date pentru cele două luni anterioare lansării sale, ceea ce îl face un alt indicator „care conduce din spate”.

Cartea bej

„Cartea bej"(oficial Rezumatul comentariului privind condițiile economice actuale de către Rezerva Federală) este eliberat de opt ori pe an de Federal Reserve.Include o colecție de discuții din fiecare dintre cele 12 districte ale Fed, împreună cu o declarație sumară, toate prezentate în tonuri măsurate, fără angajament, cunoscute sub numele de „vorbesc Fed”. Analiști iar investitorii încearcă să discearnă semnificația raportului, la fel ca și citirea frunzelor de ceai. Raportul prefigurează Comitetul Federal al Pieței Deschise (FOMC) la următoarea întâlnire, deși piața obligațiunilor prezice aceste acțiuni cu o măsură statistică care este practic infailibilă.

Linia de fund

Indicatorii economici de vârf pot oferi investitorilor un sentiment de orientare a economiei în viitor, deschizând calea către o strategie de investiții care se vor potrivi condițiilor viitoare ale pieței. Indicatorii principali sunt concepuți pentru a prezice schimbările economice, dar nu sunt întotdeauna exacți, astfel încât rapoartele ar trebui luate în considerare în ansamblu, deoarece fiecare are propriile defecte și neajunsuri.