Medie la costul dolarului cu ETF-uri

Medierea costului dolarului este o strategie de investiții dovedită și care permite investitorilor să participe la piețele financiare într-un mod rentabil, fără a fi nevoie să faceți investiții mari, forfetare. Atunci când se calculează media costului în dolari, un investitor cumpără o sumă fixă ​​în dolari dintr-o anumită investiție în mod regulat, indiferent de prețul acțiunilor și va achiziționa mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mici și mai puține acțiuni atunci când prețurile sunt înalt.

Media costurilor în dolari este o strategie foarte populară printre fond reciproc investitori, deoarece fondurile mutuale, în special în contextul 401 (k) planuri, au investiții minime atât de scăzute încât investitorii pot depune sistematic sume de până la 25 USD (sau mai puțin) fără a se îngrijora prea mult de impactul costurilor tranzacției asupra veniturilor lor.

Schimbă fonduri tranzacționate (ETF-uri), care sunt cunoscute pentru cele mai mici raporturi de cheltuieli, ar putea părea vehicule perfecte pentru calcularea costurilor în dolari, dar aparițiile inițiale pot fi înșelătoare. De fapt, costurile de tranzacționare se pot adăuga rapid atunci când utilizați un ETF ca parte a unei strategii de investiții în valoare de dolari, iar aceste costuri adăugate pot umbri beneficiile DCA.

Compararea raporturilor de cheltuieli

Când vine vorba de compararea costurilor de investiții, mulți investitori examinează ratele cheltuielilor fondului mutual. Deoarece ETF-urile sunt destul de asemănătoare cu fondurile mutuale, mulți investitori încearcă să compare costurile făcând o comparație directă a raporturilor de cheltuieli ale fondurilor mutuale și ETF.

Într-o astfel de comparație directă, ETF-urile câștigă de obicei, dar acest lucru se schimbă. Vanguard Group - cunoscut pentru costuri reduse, fonduri indexate fără sarcină—Cum concurează acum cu ratele de cheltuieli reduse ale multor ETF-uri. De exemplu, din martie 2021, popularul SPDR S&P 500 ETF (SPY), la 9,5 puncte de bază (0,0945%) este mai mult decât dublu față de comisionul de 0,04% perceput de Vanguard Index 500 Fund (VFIAX).

Important, raporturile de cheltuieli nu sunt singurele comisioane cu care se confruntă investitorii din fonduri. Pentru a face o comparație mai exactă a costurilor fondului mutual și a ETF, investitorii trebuie să analizeze comisioanele percepute de fiecare tip de fond și orice cheltuieli legate de cumpărarea sau vânzarea acțiunilor.

Taxe de fonduri mutuale vs. Taxe ETF

Raportul cheltuielilor fondului mutual acoperă investițiile comisioane de administrare, cheltuieli administrative și taxe 12-b1 (care reprezintă un tip de cost de marketing). Cu toate acestea, comisioanele de tranzacții de brokeraj și taxe de vânzare (pentru fondurile de încărcare) nu sunt incluse în raportul de cheltuieli. În același timp, unele fonduri mutuale percep o taxă dacă soldul contului este sub un anumit nivel. Această taxă este în general mai mică de 25 USD pe an și se impune dacă soldul contului este sub o anumită cifră în dolari (de exemplu, 10.000 USD). Începând cu mai 2021, taxa Vanguard este de 20 USD pe an, pe cont, pentru soldurile contului sub 10.000 USD.

Unele fonduri percep, de asemenea, o taxă de achiziție pentru fiecare tranzacție sau taxa de schimb dacă activele sunt mutate într-un alt fond. Multe fonduri mutuale vor percepe, de asemenea, un comision de răscumpărare dacă activele nu sunt deținute în cont cel puțin o anumită perioadă.

Când calculați costul real al unui fond mutual, nu uitați să vă examinați balanța contului și obiceiurile comerciale înainte de a presupune că raportul cheltuielilor este tot ceea ce va trebui să plătiți. Există o serie de alte comisioane de luat în considerare, iar detaliile sunt de obicei prezentate în fondul mutual prospect.

Prin comparație, calcularea costului investiției într-un ETF este puțin mai ușoară decât calcularea costului investiției într-un fond mutual. În loc să se adâncească într-un prospect dens de fonduri mutuale, investitorii ETF se pot concentra pe doar două elemente: raportul cheltuielilor și comisioane pentru fiecare achiziție de ETF în cadrul strategiei de calculare a costului în dolari.

Raportul cheltuielilor unui ETF este un procent de rată fixă ​​al activelor investite, la fel ca raportul cheltuielilor unui fond mutual. Cu toate acestea, deoarece ETF-urile sunt cumpărate și vândute printr-o firmă de brokeraj, cum ar fi acțiuni, există, de asemenea, un comision care trebuie plătit pentru fiecare cumpărare sau vânzare de acțiuni ETF.

niste brokeri online să ofere tranzacționare fără comisioane și altele ar putea percepe o taxă pe acțiune, dar cea mai obișnuită structură a comisioanelor de astăzi este o taxă forfetară pe tranzacție. Pe scurt, comisioanele sunt elementul cheie pe care investitorii doresc să îl ia în considerare atunci când adaugă fonduri tranzacționate la bursă la o abordare de calculare a costului în dolari.

Factorizarea costurilor tranzacționării ETF-urilor

Determinarea raportului de cheltuieli este partea ușoară atunci când se calculează costurile unei abordări de calculare a costului dolarului cu ETF-uri. Deoarece raportul este un procent fix din investiție, are același impact indiferent de suma de bani investit. De exemplu, dacă raportul cheltuielilor este de nouă puncte de bază, costul raportului cheltuielilor este de nouă cenți pe o investiție de 100 USD și 90 de cenți pe o investiție de 1.000 USD. Raportul cheltuielilor este fix și, prin urmare, nu contează dacă investiția este mare sau mică, deoarece procentul rămâne același.

Cu toate acestea, comisiile sunt o poveste diferită. Costurile de tranzacționare din comisioane se adună rapid și scad performanța. Media costului în dolari în ETF-uri cu sume mici în dolari nu este întotdeauna practică din acest motiv.

Afirmat diferit, în timp ce raportul de cheltuieli ia aceeași mușcătură din fiecare sumă investită în dolari, o rată forfetară taxa de brokeraj sau comisionul poate scoate o mare parte din investițiile periodice mici, chiar și la o broker de reduceri care percepe doar o rată forfetară de 10 USD pe tranzacție.

Luați în considerare impactul costurilor de tranzacționare asupra următoarelor investiții:

• La o investiție de 25 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiție netă—După ce se scad costurile de tranzacționare — este 15 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 40%.
• La o investiție de 50 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă este de 40 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 20%.
• La o investiție de 100 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă este de 90 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 10%.
• La o investiție de 1.000 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă este de 990 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 1%.

După cum puteți vedea, impactul costurilor de tranzacționare din comisioane scade doar atunci când investiți mai mult - în sume forfetare mai mari. Cu toate acestea, obiectivul medierii costurilor în dolari este de a investi sume mai mici în mod regulat și mai frecvent în loc de sume mai mari din când în când. În mod clar, în investițiile ETF, cu excepția cazului în care sumele pe care le investiți în mod regulat sunt destul de mari, comisioanele de brokeraj pot umbri beneficiile obținute din media costurilor în dolari.

Linia de fund

ETF-urile pot fi vehicule excelente pentru calcularea costului în dolari - atâta timp cât calcularea costului în dolari este realizată în mod corespunzător. În loc să investească frecvent sume mici de bani, investitorii ETF își pot reduce semnificativ investiția costuri dacă investesc sume mai mari mai puțin frecvent sau investesc prin intermedieri care oferă fără comision comercial.

Deși media costurilor în dolari cu ETF-uri nu este o strategie care să funcționeze bine pentru toată lumea, asta nu înseamnă că nu merită. La fel ca toate strategiile de investiții, investitorii trebuie să înțeleagă ce cumpără și costul investiției înainte de a-și preda banii.