Sfaturi despre carieră: investiții bancare sau gestionarea activelor?

Pentru studenții ambițioși, performanți în economie și finanțe, Banca de investitii iar administrarea activelor oferă parcursuri lucrative de carieră. Intrarea în oricare dintre aceste câmpuri înseamnă adesea să câștigi mulți bani chiar din școală și conferă, de asemenea, o mare influență. Termenul „stăpân al universului” a fost inventat în anii 1980 pentru a descrie profesioniști tineri, bogați în domeniul finanțelor și, în timp ce consecințele din Marea recesiune a remodelat oarecum percepția publică despre Wall Street, rămâne faptul că investițiile bancare, active managementul și domeniile financiare conexe păstrează mult prestigiu, în special în orașele mari precum New York.

Deși bancherii de investiții și administratorii de active sunt în cele din urmă roți din aceeași mașină, sarcinile lor de serviciu și viața de zi cu zi variază foarte mult, iar cele două cariere răspund tipurilor de personalitate diferite. Cea mai mare diferență este că, în cea mai mare parte, bancherii de investiții operează din partea vânzării, în timp ce administratorii de active sunt din partea cumpărării.

Bancherii de investiții vând produse financiare și administratorii de active le cumpără pentru a le gestiona pentru clienții lor. Adesea, cei doi profesioniști se află la capete opuse ale aceleiași tranzacții - un administrator de active, în numele clientului său, achiziționează un produs de investiții de la un bancher de investiții. De regulă, operațiunile bancare de investiții necesită abilități mai mari de vânzări, în timp ce gestionarea activelor necesită abilități cantitative și analitice mai mari. Acestea fiind spuse, cei mai de succes profesioniști din ambele cariere au un amestec bun de ambele trăsături.

Banca de investitii

Banca de investiții este o diviziune specifică a activităților bancare legate de crearea de capital pentru alte companii, guverne și alte entități. Băncile de investiții subscriu noi titluri de creanță și capitaluri proprii pentru toate tipurile de corporații; ajutor la vânzarea valorilor mobiliare; și ajuta la facilitarea fuziuni si achizitii, reorganizări și tranzacții cu brokeri atât pentru instituții, cât și pentru investitori privați. Băncile de investiții oferă, de asemenea, îndrumări emitenților cu privire la emiterea și plasarea acțiunilor. Pozițiile bancare de investiții includ consultanți, analiști bancari, analiști de pe piața de capital, asociați de cercetare, specialiști în tranzacționare și mulți alții. Fiecare necesită propria educație și abilități.

Bancherii de investiții ajută la nevoile de finanțare corporativă, cum ar fi strângerea de fonduri sau de capital. Companiile și guvernele angajează bancheri de investiții pentru a facilita tranzacțiile financiare complicate, inclusiv:

• Emiterea de datorii, cum ar fi o ofertă de obligațiuni
• Noi valori mobiliare subscriere
• Fuziuni si achizitii
• Oferte publice inițiale (IPO)

Activitățile bancare de investiții pot implica cercetări de capital și securitate și efectuarea de cumpărări, vânzări și recomandări. Firmele bancare de investiții sunt, de asemenea, factori de piață, care furnizează lichidități sau conectează cumpărătorii și vânzătorii pentru a „face” piața.

Aproape fiecare bancher de investiții începe ca asociat sau analist și speră să facă suficiente ani pentru a ajunge la un rol de vicepreședinte sau director general.

Gestionarea activelor

Administratorii de active îi ajută pe clienți să își atingă obiectivele de investiții, gestionându-și banii. Clienții administratorilor de investiții pot include atât investitori individuali, cât și investitori instituționali precum instituțiile de învățământ, companiile de asigurări, fondurile de pensii, planurile de pensii și guvernelor. Administratorii de investiții pot lucra cu acțiuni, obligațiuni și mărfuri, inclusiv metale prețioase precum aurul și argintul. Împreună cu portofoliile individuale cu valoare netă ridicată, administratorii de active gestionează fonduri speculative și planuri de pensii și - pentru a servi mai bine la cei mai mici investitori - creează structuri cumulate, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri indexate sau fonduri tranzacționate la bursă, pe care le pot gestiona într-o singură portofoliu centralizat.

Managerii de active pot avea roluri și responsabilități variate, în funcție de firmă, care pot include:

• Analiza situațiilor financiare 
• Alocarea portofoliului, cum ar fi un amestec adecvat de obligațiuni și acțiuni
• Cercetează capitalul propriu și recomandări de cumpărare și vânzare 
• Planificare financiară și consiliere 
• Planificarea imobiliară și de pensionare, precum și distribuția activelor

Educație necesară

Spre deosebire de medicină, lege sau contabilitate publică, nici banca de investiții, nici gestionarea activelor nu impun cerințe educaționale rigide, transversale. O diplomă avansată este văzută ca un activ în ambele domenii, dar mulți bancheri de investiții de succes și manageri de active își încep cariera doar cu o diplomă de licență. Ocazional, puteți găsi pe cineva care nici nu a terminat facultatea, deși acești oameni sunt excepția, nu regula.

Indiferent dacă intrați cu o diplomă avansată sau cu o diplomă de licență, o mare majoritate de noi investiții bancare și active angajările de conducere provin de la școli prestigioase, cum ar fi școlile Ivy League, Universitatea din Chicago sau Duke Universitate. Aceste școli servesc toate ca terenuri fertile de recrutare pentru băncile de investiții și firmele de administrare a activelor. În schimb, universitățile de nivel secund și școlile de petreceri atrag rar aceste tipuri de companii la târgurile lor de locuri de muncă.

În timp ce școlarizarea este flexibilă, licențierea este adesea obligatorie, în funcție de sarcinile de serviciu. The Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) cere oricărei persoane implicate în vânzarea valorilor mobiliare să mențină licențe specifice pentru fiecare titlu. Aceste licențe includ seria 7, seria 63 și seria 3.Dincolo de aceasta, firmele individuale care angajează pentru fiecare carieră își pot impune propriile cerințe educaționale și de licențiere.

Abilitățile necesare

Bancherii de investiții trebuie să aibă competențe puternice pentru oameni, o etică de muncă neobosită și o dragoste pentru piețe. În timp ce multe dintre marile bănci au lucrat pentru a-și remodela cultura corporativă de la Marea Recesiune, făcând-o mai puțin înfricoșătoare și mai prietenoasă cu familia, faptul rămâne faptul că activitatea bancară de investiții este o carieră solicitantă, cea mai potrivită pentru agresivi, cu energie ridicată profesioniști.

Deoarece săptămânile de 80 și 90 de ore sunt o normă bancară de investiții, în special în primii ani, noii angajați nu pot fi speriați de munca grea și de orele lungi. Conversațiile telefonice cu un amestec divers de personalități ale clienților sunt constante în aceste ore lungi, astfel încât abilitățile oamenilor buni și capacitatea de a stabili relații și de a vorbi persuasiv sunt o necesitate. Bancherii de investiții au nevoie de o puternică înțelegere cantitativă și o înțelegere profundă și dragoste pentru piețe.

Managerii de active sunt însărcinați mai rar cu vânzarea și mai des cu munca tehnică de gestionare a portofoliilor clienților. Deși abilitățile oamenilor sunt încă importante, deoarece clienții doresc să se simtă confortabil cu persoana care își gestionează banii, mai importantă este o capacitate aproape preternaturală de a urmări piețele și de a identifica investiții profitabile oportunități. Pentru studenții care excelează în matematică și statistici, dar este posibil să nu aibă abilități de vânzare de elită, gestionarea activelor conferă adesea o potrivire ideală în lumea finanțelor.

Salariu de început

Salariul mediu de plecare pentru un bancher de investiții la marile bănci precum Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley și Wells Fargo au fost de 91.000 de dolari din mai 2021, potrivit comunității de finanțe online Wall Street Oază. Bonusurile, majoritatea bazate pe performanță, aduc frecvent venitul total al unui bancher din primul an la aproximativ 131.000 de dolari.Rețineți că orele necesare pentru a câștiga acești bani sunt adesea mai mult decât dublu decât un angajat tipic de birou funcționează, astfel încât salariul unui bancher de investiții defalcat pe oră nu este la fel de mare pe cât o face cifra anuală sunet.

După doi-trei ani ca analist bancar de investiții, persoana trece la o poziție asociată, care are o medie salariu anual de 154.000 USD, plus o medie de 79.000 USD bonusuri (mai puțin pentru primii ani și mai mult pentru al treilea an), înainte de a intra linie pentru a deveni vicepreședinte și apoi director sau director general, câștigând în cele din urmă câteva sute de mii pe an în salariu și bonusuri.

Salariile managerului de active variază în 2021 de la 67.000 dolari până la 131.000 dolari, potrivit Glassdoor, în funcție de tipul și dimensiunea activelor administrate (AUM).Mulți administratori de active se bazează pe taxe; bonusurile pe care le câștigă în plus față de salariile lor de bază reprezintă un procent fix din banii pe care le gestionează și nu variază în funcție de performanța acestor bani. Un administrator de active de renume, cu o mulțime de bani în administrare, câștigă câteva sute de mii de dolari pe an.

Echilibru între viață și profesie

Se așteaptă ca bancherii de investiții să acorde prioritate muncii. Acesta nu este un concert de 9 până la 5 de luni până vineri. Angajații care nu se simt confortabil cu săptămânile de 80 de ore rareori durează mult în industrie. Aproape în fiecare sâmbătă se petrece cel puțin parțial la serviciu și nici duminicile nu sunt garantate zilele libere pentru un bancher de investiții. Echilibrul dintre viața profesională și viața privată este un nume greșit în domeniul investițiilor bancare, deoarece munca este viață.

Managerii de active păstrează ore mai rezonabile. În timp ce programul exact de lucru al unei persoane variază în funcție de angajatorul său, săptămânile de 40 până la 50 de ore sunt destul de standard în industrie, fiind necesare lucrări ocazionale de sâmbătă, dar weekend-uri libere în cea mai mare parte. Oricine plasează Echilibru între viață și profesie în partea de sus a listei lor de priorități pentru alegerea unei cariere are o alegere ușoară între aceste două cariere.

Pe care să-l alegi

Ambele cariere sunt profitabile, prestigioase și selective. A primi o ofertă în oricare dintre domenii înseamnă că ați făcut ceva corect. Care dintre cariere se potrivește mai bine între cele două se reduce la setul de abilități și priorități. Profesioniștii care sunt mai agresivi, au mari abilități de convingere și trăiesc pentru locurile lor de muncă, tind să se descurce mai bine în domeniul investițiilor bancare. Cei care sunt mai cerebrali, înclinați cantitativ, afabili, dar nu sunt vânzători naturali și care acordă prioritate unui echilibru sănătos între viața profesională și viața de familie, sunt probabil mai bine în calitate de manageri de active.