5 teorii economice câștigătoare ale premiului Nobel despre care ar trebui să știți

Premiul Sveriges Riksbank în științe economice în memoria lui Alfred Nobel a fost premiat de 52 de ori pentru 86 de laureați care au cercetat și testat zeci de idei inovatoare. Aici sunt cinci teorii economice premiate cu care vei dori să fii familiar. Acestea sunt idei despre care probabil veți auzi în știri, deoarece se aplică aspectelor majore ale vieții noastre de zi cu zi.

1. Gestionarea resurselor comune comune (CPR)

Termenul resurse comune comune (CPR) se referă la resurse care nu sunt deținute de o anumită entitate. Mai degrabă, acestea sunt deținute de guvern sau sunt alocate unor loturi proprietate privată care sunt puse la dispoziția publicului larg. CPR (sau comuni așa cum sunt cunoscute în mod obișnuit) sunt cele care sunt disponibile pentru toată lumea, dar sunt în aprovizionare finită, inclusiv păduri, căi navigabile și bazine de apă și zone de pescuit.

Ecologul Garrett Hardin a scris „Tragedia Comunelor, "care a apărut în Ştiinţă în 1968. În lucrarea sa, el a abordat suprapopularea rasei umane în raport cu aceste resurse. Hardin a presupus că fiecare va acționa în interesul său, ceea ce înseamnă că va ajunge să consume cât mai mult posibil. Acest lucru ar face aceste resurse și mai greu de găsit pentru alții.

În 2009, profesor de științe politice de la Universitatea Indiana Elinor Ostrom a devenit prima femeie care a câștigat premiul. Ea a primit-o „pentru analiza guvernării economice, în special a bunurilor comune”.

Cercetarea inovatoare a lui Ostrom

Cercetările Ostrom au arătat cum grupurile lucrează împreună pentru a gestiona resursele comune, cum ar fi aprovizionarea cu apă, pește, stocuri de homar și pășuni prin drepturi de proprietate colectivă. Ea a arătat că tragedia predominantă a lui Hardin a teoriei bunurilor comune nu este singurul rezultat posibil sau chiar cel mai probabil atunci când oamenii împărtășesc o resursă comună.

Ostrom a arătat că CPR-urile pot fi gestionate eficient în mod colectiv, fără control guvernamental sau privat, atâta timp cât cei care folosesc resursa sunt apropiați fizic de aceasta și au o relație cu fiecare alte.

Deoarece persoanele din afară și agențiile guvernamentale nu înțeleg condițiile sau normele locale și nu au relații cu comunitatea, pot gestiona prost resursele comune. În schimb, persoanele din interior cu un cuvânt de spus în gestionarea resurselor se vor auto-poliționa pentru a se asigura că toți participanții respectă regulile comunității.

2. Finanțe comportamentale

Finanțe comportamentale este o formă de economie comportamentală. Studiază influențele și prejudecățile psihologice care afectează comportamentul și deciziile investitorilor, precum și ale profesioniștilor financiari. Aceste influențe și prejudecăți tind să explice diverse anomalii ale pieței, în special cele găsite pe piața de valori. Aceasta include creșteri și scăderi foarte drastice ale prețului valorilor mobiliare.

Psiholog Daniel Kahneman a fost distins cu premiul în 2002 „pentru că a avut perspective integrate de la cercetarea psihologică în știința economică, în special în ceea ce privește judecata umană și luarea deciziilor sub incertitudine”.

Munca lui Kahneman

Kahneman a arătat că oamenii nu acționează întotdeauna din interesul propriu rațional, așa cum ar prezice teoria economică a maximizării utilității așteptate. Acest concept este crucial pentru finanțarea comportamentală. Cercetarea a identificat prejudecăți cognitive comune care îi determină pe oameni să folosească raționamente defectuoase pentru a lua decizii iraționale. Aceste prejudecăți includ ancorare efectul, eroarea planificării și iluzia controlului.

El și-a efectuat cercetările cu Amos Tversky, dar Tversky nu a fost eligibil pentru a primi premiul, deoarece a murit în 1996.

Teoria lui Kahneman și Tversky

„Teoria perspectivelor: o analiză a deciziei sub risc”, este unul dintre articolele cele mai frecvent citate în revistele de economie. Premiul lui Kahneman (și al lui Tversky) teoria perspectivelor arată cum oamenii iau cu adevărat decizii în situații incerte.

Ei au demonstrat că avem tendința de a folosi orientări iraționale, cum ar fi corectitudinea percepută și aversiunea la pierdere, care se bazează pe emoții, atitudini și amintiri, nu pe logică. De exemplu, Kahneman și Tversky au observat că depunem eforturi mai mari doar pentru a economisi câțiva dolari pe o achiziție mică decât pentru a economisi aceeași sumă pentru o achiziție mare.

Kahneman și Tversky au arătat, de asemenea, că oamenii folosesc reguli generale, precum reprezentativitatea, pentru a face judecăți care contravin legilor probabilității. De exemplu, atunci când i s-a dat descrierea unei femei preocupată de discriminare și a fost întrebat dacă este mai probabil să fie casier sau o bancă care este o activistă feministă, oamenii tind să presupună că este cea din urmă, chiar dacă legile de probabilitate ne spun că este mult mai probabil să fie fost.

3. Informatie asimetrica

Această disciplină este, de asemenea, cunoscută sub numele de eșecul informațiilor. Apare atunci când o parte implicată într-o tranzacție economică are mult mai multe cunoștințe decât cealaltă. Acest fenomen se prezintă de obicei atunci când vânzătorul unui bun sau serviciu posedă cunoștințe mai mari decât cumpărătorul. Dar, în unele cazuri, poate fi posibilă și dinamica inversă. Aproape toate tranzacțiile economice implică informatie asimetrica.

În 2001, George A. Akerlof, A. Michael Spence și Joseph E. Stiglitz a câștigat premiul „pentru analiza piețelor cu informații asimetrice”. Trio-ul a arătat că modelele economice bazate pe informații perfecte sunt adesea greșite. Asta pentru că o parte are adesea informații superioare într-o tranzacție.

Înțelegerea asimetriei informațiilor ne-a îmbunătățit cunoștințele despre modul în care funcționează diferite piețe și importanța transparenței corporative. Astăzi, aceste concepte sunt atât de răspândite încât le luăm de la sine înțeles, dar când au fost dezvoltate pentru prima dată, au fost revoluționare.

Cercetările lui Akerlof, Spence și Stiglitz

Akerlof a arătat cum asimetriile informaționale pe piața mașinilor uzate, unde vânzătorii știu mai mult decât cumpărătorii despre calitatea vehiculelor lor, pot crea o piață cu lămâi (un concept cunoscut sub numele de „selectie adversa"). O publicație cheie legată de acest premiu este articolul din jurnalul lui Akerlof din 1970, „Piața„ lămâilor ”: incertitudinea calității și mecanismul pieței”.

Cercetările lui Spence s-au concentrat pe semnalizare sau pe cât de bine informați piaţă participanții pot transmite informații participanților mai puțin informați. El a arătat cum solicitanții de locuri de muncă pot folosi nivelul de educație ca semnal pentru potențialii angajatori productivitatea lor probabilă și modul în care corporațiile își pot semnala rentabilitatea față de investitori prin emisiuni dividende.

Stiglitz a arătat cum asigurare companiile pot afla care clienți prezintă un risc mai mare de a suporta cheltuieli mari. El a numit acest proces de screening. Potrivit lui Stiglitz, informațiile asimetrice apar prin oferirea de combinații diferite de deductibile și prime.

4. Teoria jocului

Teoria jocurilor necooperante este o ramură a analizei interacțiunii strategice cunoscută sub numele de teoria jocului. Jocurile necooperante sunt acelea în care participanții încheie acorduri fără caracter obligatoriu. Fiecare participant își bazează deciziile pe cum se așteaptă să se comporte alți participanți, fără să știe cum se vor comporta de fapt.

Academia a acordat premiul din 1994 lui John C. Harsanyi, John F. Nash Jr. și Reinhard Selten „pentru analiza lor de pionierat a echilibrelor în teoria jocurilor necooperante”.

Analiza lui Harsanyi, Nash și Selten

Una dintre contribuțiile majore ale lui Nash a fost Nash Equilibrium, o metodă pentru prezicerea rezultatului jocurilor necooperante bazate pe echilibru. Disertația de doctorat din 1950 a lui Nash, „Jocuri necooperative”, îi detaliază teoria. Nash Equilibrium s-a extins în urma cercetărilor anterioare pe doi jucători, jocuri cu sumă zero.

Selten a aplicat descoperirile lui Nash la interacțiuni strategice dinamice, iar Harsanyi le-a aplicat scenariilor cu informații incomplete pentru a ajuta la dezvoltarea domeniului economiei informației. Contribuțiile lor sunt utilizate pe scară largă în economie, cum ar fi analiza oligopol și teoria organizare industrialăși au inspirat noi domenii de cercetare.

5. Teoria alegerii publice

Această teorie încearcă să ofere rațiunea din spatele deciziilor publice. Aceasta implică participarea publicului larg, a aleșilor, a comitetelor politice, alături de birocrația instituită de societate. James M. Buchanan Jr. a dezvoltat teoria alegerii publice cu Gordon Tullock.

James M. Buchanan Jr. a primit premiul în 1986 „pentru dezvoltarea bazelor sale contractuale și constituționale pentru teoria luării deciziilor economice și politice”.

Teoria câștigătoare a lui Buchanan

Contribuțiile majore ale lui Buchanan la teoria alegerii publice reunesc idei din politic știință și economie pentru a explica modul în care fac actorii din sectorul public (de exemplu, politicienii și birocrații) decizii. El a arătat că, contrar înțelepciunii convenționale că:

• actorii din sectorul public acționează în interesul publicului (în calitate de funcționari publici)
• politicienii și birocrații tind să acționeze în propriul lor interes, la fel ca actorii din sectorul privat (consumatori și antreprenori)

El și-a descris teoria ca fiind „politică fără romantism”. Buchanan și-a prezentat teoria premiată într-o carte pe care a fost co-autoră cu Gordon Tullock în 1962, Calculul consimțământului: fundamentele logice ale democrației constituționale.

Putem obține o mai bună înțelegere a stimulentelor care îi motivează pe actorii politici și pentru a prezice mai bine rezultatele luării deciziilor politice folosind ideile lui Buchanan despre procesul politic, natura umană, și piețe libere. Putem apoi proiecta reguli fixe care sunt mai susceptibile de a conduce la rezultate dezirabile.

De exemplu, în loc să permită deficit de cheltuieli, în care liderii politici sunt motivați să se angajeze, deoarece fiecare program finanțat de guvern câștigă sprijinul politicienilor dintr-un grup dintre alegători, putem impune o restricție constituțională asupra cheltuielilor guvernamentale, care beneficiază publicul larg prin limitarea impozitului povară.

Mențiune de onoare: teorema Black-Scholes

Robert Merton și Myron Scholes au câștigat Premiul Nobel pentru economie din 1997 pentru Teorema lui Black-Scholes, un concept cheie în teoria financiară modernă care este utilizat în mod obișnuit pentru evaluarea opțiunilor europene și a opțiunilor pe acțiuni ale angajaților.

Deși formula este complicată, investitorii pot folosi un calculator de opțiuni online pentru a obține rezultatele prin introducerea unei opțiuni prețul de grevă, prețul acțiunii subiacente, timpul până la expirare al opțiunii, volatilitatea acesteia și dobânda fără risc a pieței rată. Fischer Black a contribuit și el la teoremă, dar nu a putut primi premiul, deoarece a murit în 1995.

Linia de fund

Fiecare dintre zeci de câștigători ai Premiului Nobel pentru economie a adus contribuții remarcabile în domeniu, iar celelalte teorii premiate merită să fie cunoscute și ele. Cunoașterea de lucru a teoriilor descrise aici vă va ajuta totuși să vă stabiliți ca pe cineva care este în contact cu conceptele economice care sunt esențiale pentru viața noastră de astăzi.