Опционные трейдеры Dominion (D) воодушевлены перед заработком

Инвесторы Dominion Energy, Inc. (D) сохранили диапазон цен на акции в преддверии отчета о прибылях и убытках компании за второй квартал финансового года. На первый взгляд кажется, что опционные трейдеры готовы к положительному движению, поскольку количество варианты звонка растет в открытый интерес. Необычная активность опционов может создать сильный восходящий тренд в ценовом движении, если Dominion преподнесет положительный сюрприз по прибыли.

Растущее число опционов колл остается открытым интересом для Dominion Energy, и опционные премии в настоящее время обычно находятся на повышенном уровне. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали колл и продавали ставит в ожидании благоприятного отчета о прибылях и убытках. Если эти ставки прекратятся, это может привести к непредвиденному понижающему давлению на курс акций Dominion Energy.

Точно предсказать направление движения акции после отчета о прибыли сложно. Однако сравнение опционной активности акций и ценового действия показывает, что если Dominion доставляет негативный отчет, цена акций компании может значительно упасть, опустившись ниже ее 20-дневный

скользящая средняя после отчета. Это может произойти из-за того, что цена опционов будет повышаться, но неожиданные плохие новости могут застать трейдеров врасплох и вызвать быстрое падение цены акций.

Сравнение деталей как цены акций, так и поведения опционов может дать наблюдателям за графиками ценную информацию; однако необходимо понимать контекст, в котором имело место такое поведение цены. На приведенном ниже графике показано поведение цены акций Dominion Energy на момент закрытия рынка в среду, август. 4. Это создало настройку, ведущую к отчету о доходах.

Текущие тренды

В течение последнего месяца тренд акций Dominion оставался в середине диапазона волатильности, повышаясь выше и ниже 20-дневной скользящей средней. Примечательно, что в этот период времени самая низкая цена акций D составляла примерно 74 доллара в начале июля, тогда как самая высокая цена акций D за тот же период времени составляла около 78 долларов в середине июля. Цена закрылась в средней области, отображаемой техническими исследованиями на этом графике.

Исследования формируются по 20-дневному Канал Келтнера индикаторы. Они отображают уровни цен, которые кратны Средний истинный диапазон (ATR) для акций. Этот массив помогает выявить, как цена упала ниже 20-дневной скользящей средней за неделю до получения прибыли. Такое изменение цен на акции Dominion означает, что инвесторы опасаются отчета о прибылях и убытках.

В этом контексте, когда ценовой тренд на Dominion оставался в среднем диапазоне, наблюдатели за графиками могут признать, что трейдеры и инвесторы выражают неоднозначное отношение к прибыли. Примечательно, что цена акции дважды поднималась значительно выше 20-дневной скользящей средней только для того, чтобы вернуться к этому уровню. Поэтому для наблюдателей за графиками важно определить, отражает ли это движение ожидания инвесторов в отношении прибыли.

Детали торговли опционами могут предоставить дополнительный контекст, который поможет наблюдателям за графиками сформировать мнение об ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры отдают предпочтение колл вместо пут с небольшой маржой, хотя открытый интерес имеет немного большее количество пут, чем колл. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры постепенно меняют свои ожидания в отношении отчета о прибылях и убытках.

Торговая деятельность

Опционные трейдеры признают, что акции Dominion оставались в среднем диапазоне, и оценили свои опционы как ставка на то, что акция закроется в одном из двух квадратов, изображенных на графике, между сегодняшним днем и авг. 13, в пятницу после публикации отчета о прибылях и убытках. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 40% -ную вероятность того, что акции Dominion закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены пойдут выше. В красном квадрате представлены цены на опционы пут с вероятностью 31%, если производители пойдут на понижение после объявления.

Обязательно отметить, что открытый интерес включал более 33 800 коллов по сравнению с 34 500 путами. Однако стоит добавить, что в среду объем колл-опционов перевесил путы в соотношении 1,5: 1, демонстрируя недавнюю предвзятость, которую имеют опционные трейдеры при добавлении колл против пут. Это может указывать на то, что покупатели опционов приобретают уверенность. Однако, поскольку бокс колл и пут бокс относительно равны по размеру, это говорит нам о том, что растущий процент торгуемых опционов колл лишь слегка искажает ожидания выше.

Фиолетовые линии на графике сформированы 10-дневным исследованием канала Кельтнера, установленным на уровне, в четыре раза превышающем ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные регионы сильных поддержка и сопротивление в ценовом действии. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.

Уровни, отмеченные поворотами, аннотированы в таблице ниже. Что примечательно на этом графике, так это то, что цены колл и пут находятся в таком близком диапазоне, и есть много места для запуска в любом случае, но есть немного больше возможностей для роста. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться, даже несмотря на то, что недавние объемы заявок перевешивают объемы опционов. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены вверх или вниз.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают широкий диапазон уровней поддержки и сопротивления для цен. В результате не исключено, что любые новости, на удивление плохие или хорошие, застают инвесторов врасплох и могут вызвать необычно большое движение. После предыдущего объявления о доходах акции Dominion упали на 1,8% на следующий день после получения прибыли и продолжали падать в течение следующих нескольких недель. Инвесторы могут ожидать другого движения цены после этого объявления. Поскольку диапазон волатильности достаточно велик, цены на акции могут вырасти или упасть сильнее, чем ожидалось.

Влияние на рынок

Акции Dominion обычно делают умеренные движения после получения прибыли, поэтому маловероятно, что отчет напрямую повлияет на индексы. Однако, что бы ни говорилось в отчете, это, вероятно, окажет заметное влияние на акции в секторе коммунальных услуг. Положительный отчет может поднять рост других акций в этом секторе, таких как NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (ДУК) или Exelon Corporation (EXC). Это также может повлиять биржевые фонды (ETF), такие как ETF фонда сектора коммунальных услуг State Street (XLU) или ETF VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy (NLR).