Опционные трейдеры Bumble (BMBL) настроены медвежьим образом в преддверии прибылей

Инвесторы Bumble Inc. (BMBL) сохранили диапазон цен на акции в преддверии объявления о прибыли компании за второй квартал финансового года. На первый взгляд кажется, что опционные трейдеры настроены на отрицательное движение, так как количество опционы пут в открытый интерес растет. Необычная опционная активность может создать сильную тенденцию к снижению цен, если BMBL покажет отрицательный результат по прибыли.

Количество опционов пут растет из-за открытого интереса к BMBL, и опционные премии сейчас необычно высоки. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали путы и продавали звонки в ожидании неблагоприятного отчета о прибылях и убытках. Отмена этих ставок может привести к неожиданному повышательному давлению на курс акций Bumble.

Трудно правильно предсказать направление движения акции после получения прибыли. Однако сравнение динамики цены акций и опционной активности показывает, что, если BMBL представит положительный отчет, цена акций компании может значительно вырасти, превысив 20-дневный уровень.

скользящая средняя после анонса. Это может произойти из-за того, что цена опционов будет снижаться, но непредвиденные хорошие новости могут застать трейдеров врасплох и вызвать быстрый рост стоимости акций.

Сравнение деталей как цены акций, так и поведения опционов может дать ценную информацию наблюдателям за графиками; однако необходимо понимать контекст, в котором имело место такое поведение цены. На приведенном ниже графике показано поведение цены акций BMBL по состоянию на август. 10. Это создало настройку, ведущую к отчету о доходах.

Текущие тренды

За последний месяц цена акций BMBL падала с середины волатильности. колеблется до нижних крайних значений в середине июля, а затем снова поднимется к 20-дневной скользящей средней в начале Август. В этот период самая низкая цена акций BMBL составляла около 45 долларов в середине июля, тогда как самая высокая цена акций составляла более 53 долларов в начале июля. Цена закрылась в средней области, отображаемой техническими исследованиями на этом графике.

Исследования формируются по 20-дневному Канал Келтнера индикаторы. Они отображают уровни цен, которые кратны Средний истинный диапазон (ATR) для акций. Этот массив помогает выявить, как цена упала ниже 20-дневной скользящей средней за неделю до получения прибыли. Это изменение цен на акции BMBL означает, что доверие инвесторов ослабевает по мере приближения отчета о прибылях и убытках.

В этом контексте, когда ценовой тренд BMBL недавно упал ниже 20-дневной скользящей средней, наблюдатели за графиками могут понять, что трейдеры и инвесторы выражают растущую озабоченность по поводу заработок. Примечательно, что за неделю до отчетности цена акций BMBL медленно вернулась к 20-дневной скользящей средней. Поэтому для наблюдателей за графиками важно определить, отражает ли это движение ожидания инвесторов относительно неблагоприятной прибыли или нет.

Детали торговли опционами могут предоставить наблюдателям графиков дополнительный контекст, который поможет им составить мнение об ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры с большим отрывом отдают предпочтение путам вместо коллов. В понедельник, авг. 9, было продано более 10 000 пут против почти 3 900 коллов. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены по-медвежьи в отношении отчета о прибылях и убытках.

Торговая деятельность

Опционные трейдеры признают, что акции BMBL находятся в среднем диапазоне, и оценивают свои опционы как сделаем ставку на то, что акция закроется в одном из двух квадратов, изображенных на графике, между сегодняшним днем ​​и Авг. 13, в пятницу после публикации отчета о прибылях и убытках. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 33% вероятность того, что акции BMBL закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены пойдут выше. Красное поле представляет цены на опционы пут с вероятностью 29%, если цены упадут после объявления.

Необходимо отметить, что открытый интерес включал более 31 000 колл по сравнению с почти 29 000 пут, демонстрируя предвзятость, которую имели трейдеры опционов, поскольку трейдеры предпочитали коллы путам. Но помните, что объем торгов в понедельник был отклонен в сторону пут со ставкой более 2,5 к 1, что отражает тенденцию недавней активности. Однако, поскольку бокс колл и пут-бокс относительно равны по размеру, это говорит нам о том, что растущий процент пут-опционов лишь слегка искажает ожидания ниже. Подразумевается гораздо более благодушный взгляд.

Фиолетовые линии на графике сформированы 10-дневным исследованием канала Кельтнера, установленным на уровне, в четыре раза превышающем ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные регионы сильных поддержка и сопротивление в ценовом действии. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.

Уровни, отмеченные поворотами, аннотированы в таблице ниже. Что примечательно на этом графике, так это то, что цены колл и пут находятся в таком близком диапазоне, и есть много места для запуска в любом случае, но есть больше возможностей для роста. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться, даже несмотря на то, что недавние объемы опционов перевешивают объемы опционов. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены вверх или вниз.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают широкий диапазон уровней поддержки и сопротивления для цен. В результате не исключено, что любые новости, на удивление плохие или хорошие, застают инвесторов врасплох и могут вызвать необычно большое движение. После объявления предыдущего отчета о прибылях и убытках акции BMBL упали на 14,33% на следующий день после отчета о прибылях и убытках, а на следующей неделе начали постепенно расти. Инвесторы могут ожидать аналогичного движения цены после этого объявления. Поскольку диапазон волатильности достаточно велик, цены на акции могут вырасти или упасть сильнее, чем ожидалось.

Влияние на рынок

У Bumble нет заметно большой рыночной капитализации, поэтому результаты прибыли, скорее всего, не окажут прямого влияния на индексы. Независимо от того, что говорится в отчете, это может повлиять на акции в индустрии программного обеспечения. Положительный отчет может поднять рост других акций в этом секторе, таких как Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO) или Match Group, Inc. (MTCH). Это также может повлиять биржевые фонды (ETF), такие как SPDR S&P Internet ETF (XWEB), ETF со средней капитализацией Vanguard (VO) или Global X Social Media ETF (SOCL).