Заработок Nvidia: что случилось с NVDA

Что случилось

Nvidia опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2021 финансового года, которые превзошли ожидания аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию значительно превзошла прогнозы. Выручка превзошла ожидания и достигла квартального рекорда. Выручка центров обработки данных также оказалась выше ожиданий и достигла нового квартального максимума. Все три показателя выросли по сравнению с тем же трехмесячным периодом год назад.

Nvidia заявила, что приобретение Mellanox поможет ей выйти на рынок центров обработки данных. Компания также отметила, что добилась значительных успехов в приобретении Arm. «Четвертый квартал стал еще одним рекордным кварталом, завершившим год прорыва для вычислительных платформ NVIDIA», - сказал генеральный директор и основатель Дженсен Хуанг.

(Ниже представлен предварительный предварительный отчет Investopedia о доходах, опубликованный 22 февраля 2021 г.)

Что искать

Nvidia Corp. (NVDA), уже являющаяся основной силой в области полупроводников, может стать еще более доминирующей и изменить отрасль благодаря предложенному ею приобретению британской фирмы по разработке полупроводников Arm Ltd. за 40 миллиардов долларов. объявлено в сентябре.Если приобретение будет одобрено, это даст мощный импульс бизнесу центров обработки данных Nvidia, который быстро растет в условиях пандемии. Слияние должно получить одобрение и выдержать пристальное внимание регулирующих органов по всему миру, включая потенциальное антимонопольное расследование сделки британскими регулирующими органами, о котором было объявлено в январе.

Независимо от того, получит ли слияние Nvidia одобрение или нет, компания уже быстро растет. На данный момент инвесторы будут сосредоточены на том, сможет ли Nvidia продолжить размещение рекордных финансовые результаты, когда 24 февраля 2021 года будет сообщена прибыль за 4 квартал 2021 финансового года. В отличие от многих других компаний, завершающих 2020 финансовый год (FY), Nvidia сообщает результаты за последний квартал 2021 финансового года, который закончился 31 января 2021 года.Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль на акцию (EPS) и выручка резко возрастут по сравнению с кварталом прошлого года, но более медленными темпами, чем в третьем квартале.

Инвесторы также будут следить за доходом центра обработки данных Nvidia, ключевым показателем продаж, обеспечиваемым быстрорастущим сегментом бизнеса компании. Nvidia производит чипы, используемые центрами обработки данных. Спрос на услуги центров обработки данных увеличился на фоне пандемии, что вызвало соответствующий рост спроса на чипы Nvidia.Аналитики ожидают, что выручка ЦОД производителя микросхем вырастет еще в одном квартале, но более медленными темпами, чем в предыдущие два квартала.

Акции Nvidia резко выросли за последний год. Акции упали вместе с остальным рынком во время обвала в начале 2020 года, вызванного пандемией, но они восстанавливались гораздо более быстрыми темпами. К началу июня это был один из Лучшие игроки S&P 500. После резкого скачка в конце августа акции откатились и в следующие пять месяцев показали лишь скромный рост, а затем снова взлетели в начале февраля. Акции Nvidia обеспечили общую доходность 90,1% за последние 12 месяцев, что почти в шесть раз больше, чем общая доходность S&P 500 (15,4%).

Nvidia сообщила о прибыли за третий квартал 2021 финансового года, которая превзошла оценки аналитиков.Скорректированная прибыль на акцию выросла быстрыми темпами на 63,2%. Тем не менее, это третий квартал подряд замедления роста после достижения пика в 135,5% в четвертом квартале 2020 финансового года. С другой стороны, выручка увеличилась, продолжая тенденцию, начатую в предыдущем квартале. Выручка выросла на 56,8% в третьем квартале 2021 финансового года до нового квартального рекорда. Это также были самые высокие темпы роста с первого квартала 2019 финансового года.В течение следующих десяти недель до начала февраля акции Nvidia торговались в основном в боковом тренде.

Во втором квартале 2021 финансового года скорректированная прибыль на акцию Nvidia также превзошла оценки аналитиков, увеличившись на 76,4%.Однако этот рост был медленнее, чем в предыдущие два квартала. Выручка увеличилась на 49,9% по сравнению с аналогичным трехмесячным периодом год назад.Приобретение компанией израильской фирмы по разработке полупроводников Mellanox Technologies Ltd. в течение квартала помогли увеличить выручку.Акции Nvidia резко выросли в течение следующих нескольких недель после публикации отчетности, но быстро потеряли все эти прибыли в течение первой недели сентября 2020 года.

Аналитики ожидают новых хороших результатов в 4 квартале 2021 финансового года. Скорректированная прибыль на акцию, по прогнозам, вырастет на 49,1%, что свидетельствует о продолжении тенденции к замедлению скорректированной прибыли. Ожидается, что выручка вырастет на 55,1% по сравнению с кварталом прошлого года, что лишь немного медленнее, чем в третьем квартале 2021 финансового года. Аналитики ожидают, что в 2021 финансовом году скорректированная прибыль на акцию вырастет на 68,5%, что является самым быстрым темпом с 2017 финансового года. Ожидается, что годовая выручка вырастет на 51,0%, что является самым быстрым темпом как минимум за семь лет.

Ключевые показатели Nvidia
Прогноз на 4 квартал 2021 года (финансовый год)	4 квартал 2020 (финансовый год)	4 квартал 2019 (финансовый год)
Скорректированная прибыль на акцию ($)	2.81	1.89	0.80
Доход (млрд долларов)	4.8	3.1	2.2
Доход центра обработки данных (млн. Долл. США)	1,874.3	968.0	679.0

Источник: Видимая Альфа

Как упоминалось выше, инвесторы также будут сосредоточены на доходах центров обработки данных Nvidia. Nvidia традиционно специализируется на производстве чипов для игровой и графической индустрии, будучи пионером в разработке графических процессоров (GPU). Оказывается, надежные вычислительные возможности, используемые графическими процессорами для поддержки видеоигр и графического программного обеспечения, также хорошо подходят для таких технологий, как искусственный интеллект (AI) и машинное обучение. Обе эти технологии становятся все более важными для быстрорастущего рынка центров обработки данных.Nvidia уже извлекает выгоду из этого роста, создавая графические процессоры, специально разработанные для центров обработки данных.Примечательно, что в последние годы доходы центров обработки данных Nvidia росли намного быстрее, чем доходы от игр.

Хотя оба источника дохода получили подъем во время пандемии после слабых показателей в 2020 финансовом году, доходы центров обработки данных продолжают расти более быстрыми темпами. Выручка центров обработки данных Nvidia выросла всего на 1,7% за весь 2020 финансовый год, снижаясь в каждом из первых трех кварталов года, прежде чем вырастет на 42,6% в четвертом квартале 2020 финансового года. Рост ускорился до 80,0% в первом квартале 2021 финансового года, а затем до 167,5% во втором квартале 2021 финансового года. Приобретение Mellanox, совершенное во втором квартале, способствовало выручке в течение этого периода, а также в будущих кварталах 2021 финансового года.Даже после сделки с Mellanox рост выручки центров обработки данных несколько замедлился до 161,7% в третьем квартале, и аналитики ожидают, что темпы роста замедлятся до 93,6% в четвертом квартале 2021 финансового года. Аналитики прогнозируют, что в 2021 финансовом году выручка центров обработки данных вырастет на 123,5%, что является самым быстрым темпом с 2018 финансового года.На данный момент некоторые инвесторы следят за тем, является ли недавний рост Nvidia частью постоянного изменения спроса на продукты Nvidia или это всплеск, вызванный пандемией.